Definisie
Terugtoetsing is ’n metode wat gebruik word om te beoordeel hoe ’n handelsstrategie sou presteer het deur dit teen historiese prys- en volumedata te laat loop. Dit behandel die strategie se reëls asof dit in die verlede toegepas is, en genereer hipotetiese transaksies en uitkomste. Die resultate bied ’n statistiese blik op opbrengste, terugtrekkings (drawdowns) en ander prestasiemaatstawwe onder vorige marktoestande. In kripto-markte word terugtoetsing dikwels toegepas op sistematiese of algoritmiese strategieë wat as duidelike, reëlgebaseerde logika uitgedruk kan word.
As konsep is terugtoetsing nou verbind aan die begrip van ’n strategie se risikoprofiel voordat werklike kapitaal toegeken word. Dit help om te identifiseer of ’n strategie robuust sou wees oor verskillende markregimes, soos tendens-gedrewe of wisselvallige periodes. Al kan dit nie toekomstige resultate waarborg nie, bied dit ’n gestruktureerde manier om te ontleed hoe ’n gedefinieerde strategie moontlik kan optree. Die kwaliteit van ’n terugtoets hang sterk af van die akkuraatheid van die historiese data en hoe realisties die aannames is wat gebruik word.
Konteks en Gebruik
Terugtoetsing word algemeen deur handelaars, kwantitatiewe analiste en navorsers gebruik om strategieë te sif en te verfyn voordat dit lewendig geïmplementeer word. Dit bied ’n raamwerk om verskeie strategie-idees op ’n konsekwente historiese basis te vergelyk, met behulp van maatstawwe soos opbrengs, wisselvalligheid (volatility) en maksimum terugtrekking (maximum drawdown). In kripto-handel, waar markte 24/7 oop is en data baie fynkorrelig kan wees, maak terugtoetsing sistematiese evaluering oor baie bates en tydraamwerke moontlik. Die konsep lê ook ten grondslag aan meer gevorderde praktyke soos portefeulje-samestelling en risikobegroting.
Terugtoetsing lig ook toe hoe ’n strategie belyn met ’n handelaar se gewenste risikoprofiel. Deur historiese reekse van wen- en verliestransaksies te ondersoek, beklemtoon dit moontlike periodes van stres en kapitaalwisselings. Dit help om verwagtinge te stel oor die soort prestasie-variasie wat ’n strategie kan toon. Al steun terugtoetsing op historiese data, bly dit ’n grondliggende konsep vir die kwantitatiewe beoordeling van reëlgebaseerde handelsbenaderings in digitale bate-markte.