Определение
Aave е протокол за децентрализирани финанси (decentralized finance, DeFi), който създава on-chain парични пазари, където крипто активи могат да бъдат предоставяни като ликвидност или заемани срещу предоставено обезпечение. Той работи чрез smart contract-и, които алгоритмично определят лихвените проценти въз основа на търсенето и предлагането за всеки поддържан актив. Протоколът е некастодиален, което означава, че контролът върху средствата се управлява от код, а не от централизиращ посредник.
Като концепция за заемане и отпускане на заеми в DeFi, Aave често се групира с други протоколно базирани кредитни пазари като Compound и Maker. Той се фокусира върху свръхобезпечени позиции, при които заемателите заключват по-голяма стойност, отколкото заемат, за да се управлява рискът на ниво протокол. Дизайнът позволява permissionless участие в рамките на правилата, кодирани в неговите smart contract-и, в съответствие с по-широките практики на децентрализираните финанси (decentralized finance).
Контекст и употреба
В екосистемата на DeFi Aave е основен примитив, който подпомага различни стратегии и продукти, включително свързани с Yield Farming. Ликвидността, предоставена на пазарите на Aave, може да генерира променлива доходност, която може да бъде комбинирана с други протоколи като dYdX или Maker в по-сложни DeFi конструкции. Механизмите за лихвените проценти и моделът на обезпечаване влияят върху това как капиталът се движи между различните платформи за lending, включително алтернативи като Compound.
Дизайнът на протокола концептуално взаимодейства с по-широките рискове в DeFi, включително тези, които могат да доведат до Impermanent Loss при предоставяне на ликвидност в други платформи, въпреки че самият Aave е фокусиран върху пазари за lending, а не върху автоматизирано маркет мейкване (automated market making, AMM). Като концепция Aave представлява прехода от централизирани кредитни посредници към базирани на smart contract кредитни системи, при които прозрачността, изискванията за обезпечение и динамиката на лихвите са видими и прилагани on-chain.