Definice
Aave je protokol decentralizovaných financí (decentralized finance, DeFi), který vytváří on-chain peněžní trhy, kde mohou být krypto aktiva poskytována jako likvidita nebo si je lze půjčovat proti vloženému kolaterálu. Funguje prostřednictvím smart kontraktů (smart contract), které algoritmicky nastavují úrokové sazby na základě nabídky a poptávky po každém podporovaném aktivu. Protokol je neúschovný (non-custodial), což znamená, že kontrolu nad prostředky řídí kód, nikoli centralizovaný zprostředkovatel.
Jako koncept půjčování a úvěrování v DeFi je Aave často řazeno k dalším protokolovým úvěrovým trhům, jako jsou Compound a Maker. Zaměřuje se na nadměrně zajištěné (overcollateralized) pozice, kdy si dlužníci půjčují méně, než je hodnota uzamčeného kolaterálu, aby se omezilo riziko na úrovni protokolu. Toto uspořádání umožňuje bezpermissionovou účast v rámci pravidel zapsaných ve smart kontraktech, což odpovídá širší praxi v oblasti decentralizovaných financí (decentralized finance, DeFi).
Kontext a použití
V ekosystému DeFi je Aave základním stavebním prvkem, na kterém stojí různé strategie a produkty, včetně těch spojených s Yield Farming. Likvidita poskytnutá do trhů Aave může generovat proměnlivé výnosy, které lze kombinovat s dalšími protokoly, jako jsou dYdX nebo Maker, v komplexnějších DeFi strukturách. Jeho mechanismy úrokových sazeb a model zajištění ovlivňují, jak kapitál proudí napříč různými úvěrovými platformami, včetně alternativ, jako je Compound.
Návrh protokolu se konceptuálně prolíná se širšími riziky v DeFi, včetně těch, která mohou vést k Impermanent Loss při poskytování likvidity na jiných platformách, i když se Aave samo zaměřuje na úvěrové trhy, nikoli na automatizované tvůrce trhu (AMM). Jako koncept představuje Aave posun od centralizovaných úvěrových zprostředkovatelů ke kreditním systémům založeným na smart kontraktech, kde jsou transparentnost, požadavky na kolaterál a dynamika úroků viditelné a vynucované on-chain.