Definice
Backtesting je metoda používaná k posouzení, jak by si obchodní strategie vedla, pokud by byla spuštěna na historických datech o ceně a objemu. Zachází s pravidly strategie tak, jako by byla v minulosti skutečně použita, a generuje hypotetické obchody a výsledky. Výsledky poskytují statistický pohled na výnosy, propady (drawdowny) a další výkonnostní metriky v podmínkách minulých trhů. Na krypto trzích se backtesting často používá u systematických nebo algoritmických strategií, které lze vyjádřit jako jasnou, na pravidlech založenou logiku.
Jako koncept je backtesting úzce spojen s pochopením rizikového profilu strategie ještě před nasazením reálného kapitálu. Pomáhá zjistit, zda by byla strategie robustní napříč různými tržními režimy, například v trendových nebo vysoce volatilních obdobích. I když nemůže zaručit budoucí výsledky, nabízí strukturovaný způsob, jak analyzovat, jak by se definovaná strategie mohla chovat. Kvalita backtestu silně závisí na přesnosti historických dat a realistických předpokladech, které se při něm používají.
Kontext a použití
Backtesting se běžně používá obchodníky, kvantitativními analytiky a výzkumníky k filtrování a ladění strategií před jejich nasazením v reálném obchodování. Poskytuje rámec pro porovnávání více strategií na konzistentním historickém základě pomocí metrik, jako jsou výnos, volatilita a maximální drawdown. V krypto obchodování, kde trhy fungují 24/7 a data mohou být velmi detailní, umožňuje backtesting systematické vyhodnocování napříč mnoha aktivy a časovými rámci. Tento koncept je základem pokročilejších postupů, jako je konstrukce portfolia a rozpočtování rizika.
Backtesting také ukazuje, jak se strategie shoduje s požadovaným rizikovým profilem obchodníka. Analýzou historických sekvencí ziskových a ztrátových obchodů zvýrazňuje potenciální období stresu a kolísání kapitálu. To pomáhá nastavit očekávání ohledně toho, jakou variabilitu výkonnosti může strategie vykazovat. Přestože se backtesting opírá o minulá data, zůstává základním konceptem pro kvantitativní hodnocení na pravidlech založených obchodních přístupů na trzích s digitálními aktivy.