Definition
Ein Candlestick-Pattern ist eine wiederkehrende Formation, die aus einem oder mehreren Candlesticks in einem Kurschart besteht und von Tradern als Hinweis auf mögliche zukünftige Kursbewegungen interpretiert wird. Jeder Candlestick zeigt, wie sich der Preis eines Assets in einem bestimmten Zeitraum verhalten hat – inklusive Eröffnungskurs, Tageshoch, Tagestief und Schlusskurs. Anordnung, Größe und Farbe dieser Candlesticks ergeben Muster, die entweder mit einer Fortsetzung oder einer möglichen Umkehr des aktuellen Trends in Verbindung gebracht werden. In Kryptomärkten sind Candlestick-Pattern ein grundlegendes Werkzeug, um kurzfristiges Kursverhalten visuell zusammenzufassen.
Als Konzept verbindet ein Candlestick-Pattern rohe Preisdaten mit der wahrgenommenen Marktpsychologie. Die Struktur des Musters wird häufig im Kontext der aktuellen Marktstimmung gelesen, etwa ob Käufer oder Verkäufer aggressiver auftreten. In sehr liquiden und schnelllebigen Märkten werden diese Muster zudem von der allgemeinen Volatilität (volatility) beeinflusst, was Signale stärker oder schwächer erscheinen lassen kann. Obwohl sie weit verbreitet sind, bleiben Candlestick-Pattern interpretativ und garantieren kein bestimmtes Ergebnis.
Kontext und Verwendung
Candlestick-Pattern sind ein Kernelement der chartbasierten Analyse in traditionellen Märkten und Kryptomärkten. Sie bieten eine kompakte Darstellung, wie der Preis sich in einem gewählten Zeitraum verhalten hat – von Minuten bis hin zu Tagen oder länger. Trader ordnen Muster häufig grob in Kategorien ein, etwa solche, die mit potenziell bullischen oder bärischen Veränderungen verbunden sind, je nachdem, wie sich die Kerzen im Verhältnis zur jüngsten Kursentwicklung formen. Dasselbe visuelle Muster kann je nach übergeordnetem Trend und umgebender Kursstruktur unterschiedlich interpretiert werden.
Da Candlestick-Pattern eng mit der Marktstimmung verknüpft sind, werden sie häufig zusammen mit Volatilitätsmaßen und anderen Chartmerkmalen diskutiert. In Phasen erhöhter Volatilität (volatility) können Muster dramatischer wirken, mit längeren Kerzenkörpern und Dochten, die größere Kursschwankungen widerspiegeln. In ruhigeren Phasen können Muster komprimiert erscheinen, was auf ein ausgeglicheneres Verhältnis zwischen Käufern und Verkäufern hindeutet. Unabhängig von den Marktbedingungen dienen Candlestick-Pattern als standardisierte visuelle Sprache, um zu beschreiben, wie sich der Preis im Zeitverlauf verhalten hat.