Definition
Backtesting er en metode, der bruges til at vurdere, hvordan en handelsstrategi ville have klaret sig, ved at køre den mod historiske pris- og volumendata. Strategiens regler behandles, som om de var blevet anvendt i fortiden, hvilket genererer hypotetiske handler og resultater. Resultaterne giver et statistisk billede af afkast, drawdowns og andre performancemålinger under tidligere markedsforhold. På kryptomarkeder bruges backtesting ofte på systematiske eller algoritmiske strategier, der kan udtrykkes som klar, regelbaseret logik.
Som begreb er backtesting tæt knyttet til forståelsen af en strategis risikoprofil, før man binder rigtig kapital. Det hjælper med at identificere, om en strategi ville have været robust på tværs af forskellige markedsregimer, såsom trendende eller volatile perioder. Selvom det ikke kan garantere fremtidige resultater, giver det en struktureret måde at analysere, hvordan en defineret strategi kan opføre sig. Kvaliteten af et backtest afhænger i høj grad af nøjagtigheden af de historiske data og realismen i de antagelser, der anvendes.
Kontekst og anvendelse
Backtesting bruges ofte af tradere, quants og forskere til at filtrere og forfine strategier, før de sættes i live handel. Det giver en ramme for at sammenligne flere strategiidéer på et ensartet historisk grundlag ved hjælp af målinger som afkast, volatilitet og maksimal drawdown. I kryptohandel, hvor markederne kører 24/7, og data kan være meget granulære, muliggør backtesting systematisk evaluering på tværs af mange aktiver og tidsrammer. Begrebet understøtter mere avancerede praksisser som porteføljekonstruktion og risikobudgettering.
Backtesting bidrager også til at afklare, hvordan en strategi passer til en traders ønskede risikoprofil. Ved at undersøge historiske sekvenser af gevinster og tab fremhæver det potentielle perioder med stress og udsving i kapitalen. Det hjælper med at sætte forventninger til den type performancevariation, en strategi kan udvise. Selvom backtesting bygger på historiske data, er det fortsat et grundlæggende begreb til kvantitativ vurdering af regelbaserede handelstilgange på markeder for digitale aktiver.