Ορισμός
Ένα arbitrage bot είναι ένα αυτοματοποιημένο σύστημα που εντοπίζει και εκμεταλλεύεται διαφορές τιμών για το ίδιο κρυπτονόμισμα σε διαφορετικά trading venues. Έχει σχεδιαστεί ώστε να εφαρμόζει στρατηγικές arbitrage με ταχύτητα μηχανής, παρακολουθώντας τα order books και εκτελώντας συναλλαγές χωρίς χειροκίνητη παρέμβαση. Στις αγορές crypto, αυτά τα bots λειτουργούν συνήθως σε centralized exchanges, που συχνά αναφέρονται ως CEX, και μπορεί επίσης να αλληλεπιδρούν με άλλους τύπους venues, ανάλογα με τον σχεδιασμό τους.
Ως έννοια, ένα arbitrage bot ενσωματώνει τη λογική, τους κανόνες και την υποδομή που απαιτούνται για τη συστηματική σύλληψη μικρών, προσωρινών λανθασμένων τιμολογήσεων. Εστιάζει στη γρήγορη λήψη αποφάσεων και εκτέλεση, αντί για διακριτικό trading ή μακροπρόθεσμη επένδυση. Ο βασικός σκοπός του bot είναι να μετατρέπει βραχύβια κενά τιμών σε πραγματοποιημένο κέρδος, διατηρώντας ταυτόχρονα αυστηρές, προκαθορισμένες παραμέτρους σχετικά με το μέγεθος των συναλλαγών, το timing και τις συνθήκες της αγοράς.
Πλαίσιο και χρήση
Στο πλαίσιο του crypto trading, τα arbitrage bots συνδέονται με τη γενικότερη ιδέα του arbitrage, όπου οι traders αναζητούν ευκαιρίες κέρδους με περιορισμένο ρίσκο από ασυνεπείς τιμολογήσεις. Είναι ιδιαίτερα σημαντικά σε κατακερματισμένες αγορές, όπου το ίδιο asset μπορεί να διαπραγματεύεται σε διαφορετικές τιμές σε ξεχωριστές πλατφόρμες CEX. Η έννοια δίνει έμφαση στην αυτοματοποίηση ως απάντηση στην ταχύτητα και τον όγκο των δεδομένων στις σύγχρονες αγορές, όπου το χειροκίνητο arbitrage είναι συχνά υπερβολικά αργό.
Τα arbitrage bots συζητούνται συνήθως σε σχέση με την αποδοτικότητα της αγοράς, τη ρευστότητα και τον ανταγωνισμό μεταξύ traders. Η παρουσία τους μπορεί να συμβάλει στη μείωση των διαφορών τιμών μεταξύ των venues, καθώς επαναλαμβανόμενα εκμεταλλεύονται τις ασυμφωνίες. Ως εννοιολογικό εργαλείο, δείχνουν πώς το algorithmic trading μετατρέπει το arbitrage από μια περιστασιακή χειροκίνητη δραστηριότητα σε μια συνεχή, συστηματική διαδικασία, ενσωματωμένη στη δομή της αγοράς crypto.