Definition
Το backtesting είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιείται για να εκτιμηθεί πώς θα είχε αποδώσει μια στρατηγική συναλλαγών, εκτελώντας την πάνω σε ιστορικά δεδομένα τιμών και όγκου. Αντιμετωπίζει τους κανόνες της στρατηγικής σαν να είχαν εφαρμοστεί στο παρελθόν, δημιουργώντας υποθετικές συναλλαγές και αποτελέσματα. Τα αποτελέσματα προσφέρουν μια στατιστική εικόνα των αποδόσεων, των drawdowns και άλλων δεικτών απόδοσης υπό τις τότε συνθήκες της αγοράς. Στις αγορές crypto, το backtesting εφαρμόζεται συχνά σε συστηματικές ή αλγοριθμικές στρατηγικές που μπορούν να εκφραστούν ως σαφής, κανoνιστική (rule-based) λογική.
Ως έννοια, το backtesting συνδέεται στενά με την κατανόηση του προφίλ κινδύνου μιας στρατηγικής πριν δεσμευτεί πραγματικό κεφάλαιο. Βοηθά να εντοπιστεί αν μια στρατηγική θα ήταν ανθεκτική σε διαφορετικά καθεστώτα αγοράς, όπως περίοδοι τάσης ή έντονης μεταβλητότητας. Αν και δεν μπορεί να εγγυηθεί μελλοντικά αποτελέσματα, προσφέρει έναν δομημένο τρόπο ανάλυσης του πώς μπορεί να συμπεριφερθεί μια συγκεκριμένη στρατηγική. Η ποιότητα ενός backtest εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την ακρίβεια των ιστορικών δεδομένων και τον ρεαλισμό των παραδοχών που χρησιμοποιούνται.
Context and Usage
Το backtesting χρησιμοποιείται συχνά από traders, quants και ερευνητές για να φιλτράρουν και να βελτιστοποιούν στρατηγικές πριν από την εφαρμογή τους σε πραγματικό χρόνο. Παρέχει ένα πλαίσιο για τη σύγκριση πολλών ιδεών στρατηγικών σε συνεπή ιστορική βάση, χρησιμοποιώντας δείκτες όπως απόδοση, μεταβλητότητα και μέγιστο drawdown. Στο crypto trading, όπου οι αγορές λειτουργούν 24/7 και τα δεδομένα μπορεί να είναι εξαιρετικά λεπτομερή, το backtesting επιτρέπει συστηματική αξιολόγηση σε πολλά περιουσιακά στοιχεία και χρονικά πλαίσια. Η έννοια αυτή στηρίζει πιο προχωρημένες πρακτικές, όπως η κατασκευή χαρτοφυλακίου και η κατανομή κινδύνου (risk budgeting).
Το backtesting βοηθά επίσης να φανεί πώς ευθυγραμμίζεται μια στρατηγική με το επιθυμητό προφίλ κινδύνου ενός trader. Εξετάζοντας ιστορικές ακολουθίες κερδών και ζημιών, αναδεικνύει πιθανούς περιόδους πίεσης και διακυμάνσεων κεφαλαίου. Αυτό βοηθά να διαμορφωθούν ρεαλιστικές προσδοκίες για το είδος της μεταβλητότητας στην απόδοση που μπορεί να εμφανίσει μια στρατηγική. Παρόλο που το backtesting βασίζεται σε παρελθοντικά δεδομένα, παραμένει θεμελιώδης έννοια για την ποσοτική αξιολόγηση κανoνιστικών (rule-based) προσεγγίσεων συναλλαγών στις αγορές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.