Definición
El backtesting es un método utilizado para evaluar cómo habría funcionado una estrategia de trading ejecutándola sobre datos históricos de precios y volumen. Trata las reglas de la estrategia como si se hubieran aplicado en el pasado, generando operaciones y resultados hipotéticos. Los resultados ofrecen una visión estadística de los rendimientos, los drawdowns y otras métricas de rendimiento bajo condiciones de mercado pasadas. En los mercados cripto, el backtesting se aplica a menudo a estrategias sistemáticas o algorítmicas que pueden expresarse como una lógica clara basada en reglas.
Como concepto, el backtesting está estrechamente ligado a comprender el perfil de riesgo de una estrategia antes de comprometer capital real. Ayuda a identificar si una estrategia habría sido robusta en distintos regímenes de mercado, como periodos tendenciales o de alta volatilidad. Aunque no puede garantizar resultados futuros, ofrece una forma estructurada de analizar cómo podría comportarse una estrategia definida. La calidad de un backtest depende en gran medida de la precisión de los datos históricos y del realismo de las hipótesis utilizadas.
Contexto y uso
El backtesting es utilizado habitualmente por traders, quants e investigadores para filtrar y perfeccionar estrategias antes de ponerlas en producción. Proporciona un marco para comparar múltiples ideas de estrategia sobre una base histórica coherente, utilizando métricas como rentabilidad, volatilidad y drawdown máximo. En el trading cripto, donde los mercados operan 24/7 y los datos pueden ser muy granulares, el backtesting permite una evaluación sistemática a través de muchos activos y marcos temporales. El concepto sirve de base para prácticas más avanzadas como la construcción de carteras y la asignación de riesgo.
El backtesting también ayuda a entender cómo encaja una estrategia con el perfil de riesgo deseado por el trader. Al examinar secuencias históricas de ganancias y pérdidas, pone de relieve posibles periodos de estrés y fluctuación del capital. Esto ayuda a fijar expectativas sobre el tipo de variabilidad en el rendimiento que puede mostrar una estrategia. Aunque el backtesting se basa en datos pasados, sigue siendo un concepto fundamental para evaluar cuantitativamente enfoques de trading basados en reglas en los mercados de activos digitales.