تعریف
بکتستینگ (Backtesting) روشی است که برای سنجش اینکه یک استراتژی معاملاتی در گذشته چگونه عمل میکرده، با اجرای آن روی دادههای تاریخی قیمت و حجم استفاده میشود. در این روش، با استراتژی طوری برخورد میشود که انگار قوانین آن در گذشته اجرا شدهاند و بر اساس آن معاملات و نتایج فرضی تولید میشود. خروجی این فرایند، نمایی آماری از بازدهی، افت سرمایه (drawdown) و سایر شاخصهای عملکرد در شرایط تاریخی بازار ارائه میدهد. در بازارهای کریپتو، بکتستینگ اغلب برای استراتژیهای سیستماتیک یا الگوریتمی بهکار میرود؛ استراتژیهایی که میتوان آنها را بهصورت منطق شفاف و مبتنی بر قواعد تعریف کرد.
بهعنوان یک مفهوم، بکتستینگ بهطور نزدیک با درک پروفایل ریسک یک استراتژی پیش از بهکارگیری سرمایه واقعی گره خورده است. این کار کمک میکند مشخص شود آیا یک استراتژی در رژیمهای مختلف بازار، مانند دورههای رونددار یا پرنوسان، از استحکام کافی برخوردار بوده است یا نه. هرچند بکتستینگ نمیتواند نتایج آینده را تضمین کند، اما روشی ساختارمند برای تحلیل این فراهم میکند که یک استراتژی تعریفشده ممکن است چگونه رفتار کند. کیفیت یک بکتست تا حد زیادی به دقت دادههای تاریخی و واقعگرایانه بودن فرضهایی که در آن استفاده میشود بستگی دارد.
بستر و کاربرد
بکتستینگ بهطور رایج توسط معاملهگران، کوانتها و پژوهشگران برای فیلتر کردن و بهینهسازی استراتژیها پیش از اجرای زنده آنها استفاده میشود. این روش چارچوبی فراهم میکند تا بتوان ایدههای مختلف استراتژی را بر اساس دادههای تاریخی یکسان و با استفاده از معیارهایی مانند بازده، نوسان (volatility) و حداکثر افت سرمایه با هم مقایسه کرد. در معاملات کریپتو، جایی که بازارها ۲۴ ساعته و هفت روز هفته فعالاند و دادهها میتوانند بسیار ریزدانه باشند، بکتستینگ امکان ارزیابی سیستماتیک روی داراییها و بازههای زمانی متعدد را فراهم میکند. این مفهوم، زیربنای روشهای پیشرفتهتری مانند ساخت پرتفوی و بودجهبندی ریسک است.
بکتستینگ همچنین نشان میدهد یک استراتژی تا چه حد با پروفایل ریسک مطلوب یک معاملهگر همخوانی دارد. با بررسی توالی تاریخی برد و باختها، دورههای بالقوه فشار و نوسان سرمایه را برجسته میکند. این موضوع کمک میکند انتظارات واقعبینانهای درباره نوع نوسان عملکردی که یک استراتژی ممکن است نشان دهد شکل بگیرد. حتی با وجود اینکه بکتستینگ بر دادههای گذشته تکیه دارد، همچنان مفهومی بنیادی برای ارزیابی کمی رویکردهای معاملاتی مبتنی بر قواعد در بازار داراییهای دیجیتال محسوب میشود.