تعریف
الگوی کندل استیک شکلی تکرارشونده است که توسط یک یا چند کندل روی نمودار قیمتی تشکیل میشود و معاملهگران آن را بهعنوان سرنخی درباره حرکت آتی قیمت تفسیر میکنند. هر کندل نشان میدهد قیمت یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص چگونه رفتار کرده است؛ از جمله اینکه کجا باز شده، تا چه حد بالا و پایین رفته و در نهایت کجا بسته شده است. چیدمان، اندازه و رنگ این کندلها الگوهایی میسازد که معمولاً با تداوم روند فعلی یا احتمال بازگشت (ریورسال) آن مرتبط دانسته میشوند. در بازارهای کریپتو، الگوهای کندل استیک یکی از ابزارهای پایه برای خلاصهسازی بصری رفتار کوتاهمدت قیمت هستند.
بهعنوان یک مفهوم، الگوی کندل استیک داده خام قیمتی را به روانشناسی ادراکشده بازار پیوند میدهد. ساختار الگو معمولاً در بستر احساسات فعلی بازار خوانده میشود؛ مثلاً اینکه خریداران یا فروشندگان تهاجمیتر به نظر میرسند. در محیطهای بسیار پرنقدشوندگی و پرسرعت، این الگوها تحت تأثیر میزان کلی نوسانپذیری (volatility) هم قرار میگیرند؛ موضوعی که میتواند سیگنالها را قویتر یا ضعیفتر جلوه دهد. با وجود استفاده گسترده، الگوهای کندل استیک تفسیری هستند و هیچ نتیجه مشخصی را تضمین نمیکنند.
بستر و کاربرد
الگوهای کندل استیک یکی از عناصر اصلی تحلیل مبتنی بر نمودار در بازارهای سنتی و بازارهای کریپتو هستند. آنها راهی فشرده برای مشاهده این موضوع فراهم میکنند که قیمت در یک بازه زمانی انتخابشده، از چند دقیقه تا چند روز یا بیشتر، چگونه واکنش نشان داده است. معاملهگران معمولاً این الگوها را در دستههای کلی قرار میدهند؛ مثلاً الگوهایی که با احتمال تغییر صعودی (bullish) یا نزولی (bearish) مرتبط دانسته میشوند، بسته به اینکه کندلها نسبت به حرکت اخیر قیمت چگونه شکل گرفتهاند. یک الگوی بصری مشابه ممکن است بسته به روند بزرگتر و ساختار قیمتی اطراف آن، بهطور متفاوتی تفسیر شود.
از آنجا که الگوهای کندل استیک بهشدت با احساسات بازار گره خوردهاند، اغلب در کنار معیارهای نوسانپذیری (volatility) و سایر ویژگیهای نمودار مورد بحث قرار میگیرند. در دورههای نوسانپذیری بالا، الگوها ممکن است نمایانتر به نظر برسند؛ با بدنهها و سایههای بلندتر که نوسانهای وسیعتر قیمت را منعکس میکنند. در شرایط آرامتر، الگوها میتوانند فشردهتر به نظر برسند و تعادلی بیشتر بین معاملات خریداران و فروشندگان را القا کنند. در تمام شرایط، الگوهای کندل استیک بهعنوان یک زبان بصری استاندارد برای توصیف اینکه قیمت در طول زمان چگونه رفتار کرده است، به کار میروند.