وقتی مردم از آلتکوینها صحبت میکنند، معمولاً منظورشان هر دارایی کریپتویی است که بیتکوین نباشد. این دسته شامل نامهای بزرگی مثل Ethereum و همینطور هزاران کوین و توکن کوچکتر است که برای پروژههای خاص ساخته شدهاند. آلتکوینها به این دلیل بهوجود آمدند که توسعهدهندگان میخواستند ویژگیهایی را امتحان کنند که بیتکوین روی آنها تمرکز ندارد؛ مثل قراردادهای هوشمند (smart contract)، حریم خصوصی، پرداختهای سریعتر، یا وصل کردن داراییهای دنیای واقعی به زنجیرههای بلاکچین (blockchain). با گذشت زمان، این روند به یک اکوسیستم عظیم تبدیل شد با سطوح بسیار متفاوتی از کیفیت و ریسک. برای کسی مثل شما که از قبل با بیتکوین آشناست، آلتکوینها میتوانند شبیه یک فهرست بیپایان از نمادها و هیاهو بهنظر برسند. در این راهنما یاد میگیرید آلتکوینها چه هستند، انواع اصلی آنها کداماند، چطور کار میکنند و چطور میتوانید با آرامش بیشتری آنها را ارزیابی کنید. در پایان، باید درک بهتری داشته باشید که آلتکوینها در مسیر کریپتویی شخصی شما کجا میتوانند جا بگیرند، چطور نشانههای هشداردهنده رایج را تشخیص دهید و چگونه نگذارید ترس از جاماندن (FOMO) شما را به تصمیمهای عجولانه و پرریسک هل بدهد.
آلتکوینها در یک نگاه
خلاصه
- آلتکوینها همه ارزهای دیجیتال بهجز بیتکوین هستند؛ هم کوینهای بومی روی بلاکچین (blockchain) خودشان و هم توکنهایی که روی شبکههای موجودی مثل Ethereum یا Solana ساخته شدهاند.
- آنها دستههای زیادی را پوشش میدهند؛ مثل پلتفرمهای قرارداد هوشمند (smart contract)، توکنهای DeFi، استیبلکوینها، توکنهای صرافی، توکنهای بازی و NFT، کوینهای حریم خصوصی و میمکوینها.
- آلتکوینها میتوانند نوآوری و پتانسیل رشد بالاتری نسبت به بیتکوین ارائه دهند، اما در عوض ریسک بسیار بیشتری هم دارند؛ از سقوطهای شدید گرفته تا کلاهبرداری و شکستهای فنی.
- آنها ممکن است برای افرادی مناسب باشند که از قبل بیتکوین را میشناسند، نوسان شدید قیمت را میپذیرند و حاضرند بهجای دنبال کردن سیگنالهای تصادفی، خودشان روی پروژهها تحقیق کنند.
- برای بیشتر مبتدیها، آلتکوینها باید بخش کوچک و آزمایشی سبد سرمایهگذاری باشند، نه جایی برای نگهداشتن پساندازهایی که توان از دست دادنش را ندارند.
دقیقاً آلتکوینها چه هستند؟
در سادهترین تعریف، آلتکوینها هر دارایی کریپتویی هستند که بیتکوین نباشد. این دسته هم پروژههای بزرگ و جاافتادهای مثل Ethereum را شامل میشود و هم کوینهای بسیار کوچکی که شاید فقط برای مدت کوتاهی وجود داشته باشند.
بعضیها Ethereum را یک مورد خاص میدانند، چون قراردادهای هوشمند (smart contract) را معرفی کرد و به لایه پایه هزاران توکن دیگر تبدیل شد. با این حال، در بیشتر مکالمات روزمره، Ethereum بهعنوان یک آلتکوین بزرگ در کنار شبکههای دیگری مثل Solana، Cardano یا Avalanche شمرده میشود.
در دنیای آلتکوینها میتوانید بین کوینهای بومی و توکنها تفاوت بگذارید. کوینهای بومی (مثل ETH یا SOL) به بلاکچین (blockchain) اختصاصی خودشان تعلق دارند، در حالی که توکنها (مثل بسیاری از داراییهای DeFi و بازی) روی همین زنجیرهها و از طریق قراردادهای هوشمند ساخته و منتقل میشوند. ممکن است اصطلاحاتی مثل «alt tokens» یا «alttokens» را هم ببینید که برای تأکید بر این نکته استفاده میشوند که اینها کوینهای لایه پایه نیستند، بلکه داراییهایی هستند که روی شبکههای موجود صادر شدهاند.
- «همه آلتکوینها کلاهبرداریاند» – در واقعیت، کیفیت از پروژههای جدی و بلندمدت تا کلاهبرداری کامل متغیر است؛ بنابراین باید هر مورد را جداگانه قضاوت کنید.
- «آلتکوینها فقط بیتکوین ارزانتر هستند» – قیمت هر واحد بیمعناست؛ آلتکوینها اغلب اهداف، فناوری و پروفایل ریسک متفاوتی دارند.
- «هر آلتکوینی در نهایت به صفر میرسد» – بسیاری شکست میخورند، اما بعضی ممکن است سالها دوام بیاورند یا به زیرساختهای کلیدی تبدیل شوند؛ درست مثل استارتاپها در صنایع دیگر.
- «اگر یک کوین در یک صرافی بزرگ لیست شده باشد، حتماً امن است» – لیست شدن بعضی ریسکها را کم میکند، اما تضمینی برای موفقیت بلندمدت یا قیمتگذاری منصفانه نیست.
- «آلتکوینهای جدیدتر همیشه بهترند» – سن همهچیز نیست؛ شبکههای آزمودهشده در عمل میتوانند امنتر از پروژههای تازه با کد آزمایشنشده باشند.
آلتکوینها از کجا آمدند؟
بعد از راهاندازی بیتکوین در سال ۲۰۰۹، توسعهدهندگان خیلی زود شروع کردند به پرسیدن اینکه چه چیزهایی را میتوان بهبود داد یا تغییر داد. آلتکوینهای اولیه عمدتاً فورک مستقیم کد بیتکوین بودند که جزئیاتی مثل زمان ساخت بلاک، عرضه یا الگوریتم ماینینگ را دستکاری میکردند. با گذشت زمان، تمرکز از این تغییرات کوچک به سمت ویژگیهای کاملاً جدیدی مثل قراردادهای هوشمند (smart contract)، ابزارهای حریم خصوصی و اپلیکیشنهای غیرمتمرکز جابهجا شد. این تغییر، آلتکوینها را از «جایگزینهای ساده بیتکوین» به اکوسیستمهای کاملی با جامعه، موارد استفاده و آزمایشهای خودشان در حوزه مالی دیجیتال تبدیل کرد.
نقاط مهم
- ۲۰۱۱–۲۰۱۳: فورکهای اولیهای مثل Litecoin و Namecoin ظاهر میشوند که هدفشان تراکنشهای سریعتر، الگوریتمهای ماینینگ متفاوت یا ویژگیهای جدیدی مثل سیستم نامگذاری غیرمتمرکز است.
- ۲۰۱۴–۲۰۱۶: کوینهای متمرکز بر حریم خصوصی مثل Monero و Zcash راهاندازی میشوند و با حریم خصوصی قویتر روی زنجیره و مدلهای امنیتی متفاوت آزمایش میکنند.
- ۲۰۱۵–۲۰۱۷: Ethereum قراردادهای هوشمند (smart contract) را معرفی میکند و امکان ساخت توکنهای قابل برنامهریزی و اپلیکیشنهای غیرمتمرکز را فراهم میسازد؛ سپس موج ICOها میآید که در آن بسیاری از پروژهها با انتشار توکنهای جدید سرمایه جذب میکنند.
- ۲۰۱۸–۲۰۱۹: تمرکز به مقیاسپذیری و تعاملپذیری منتقل میشود؛ پلتفرمهای جدید قرارداد هوشمند و پروژههای زیرساختی تلاش میکنند تراکنشهای بیشتری را پردازش کنند و زنجیرههای مختلف را به هم متصل کنند.
- ۲۰۲۰–۲۰۲۱: آلتکوینهای DeFi و NFT بهشدت محبوب میشوند و وامدهی، معامله، yield farming، بازی و کلکسیونهای دیجیتال را قدرت میدهند؛ در همین حال، میمکوینها نشان میدهند که هیاهوی شبکههای اجتماعی چقدر میتواند قدرتمند باشد.
- از ۲۰۲۲ به بعد: سازندگان روی مدلهای توکنی پایدارتر، امنیت بهتر و موارد استفاده واقعی تمرکز میکنند و در عین حال، رگولاتورها توجه بیشتری به بازار آلتکوینها نشان میدهند.
انواع اصلی آلتکوینها
همه آلتکوینها تلاش نمیکنند مثل بیتکوین «پول اینترنتی» باشند. بسیاری از آنها توکنهای کاربردی (utility tokens) هستند که شبکهها را قدرت میدهند، کارمزدها را پرداخت میکنند یا دسترسی به اپها و سرویسهای خاص را فراهم میکنند.
دستهبندی آلتکوینها باعث میشود این فضا قابلفهمتر شود. شما پلتفرمهایی را میبینید که قراردادهای هوشمند (smart contract) را میزبانی میکنند، توکنهای DeFi که وامدهی و معامله را ممکن میسازند، استیبلکوینهایی که برای دنبال کردن ارزهای فیات طراحی شدهاند و حوزههای آزمایشیتری مثل بازی، متاورس و میمکوینها.
این دستهها کامل و بینقص نیستند، اما کمک میکنند سریعتر ببینید یک توکن قرار است چه کاری انجام دهد، بهجای اینکه فقط آن را بهعنوان یک نماد و نمودار قیمت دیگر نگاه کنید.
Key facts
پلتفرمهای قرارداد هوشمند (smart contract)
کوینهای بومی بلاکچینهایی که اپلیکیشنها و توکنهای غیرمتمرکز را میزبانی میکنند و برای پرداخت کارمزدها و تأمین امنیت شبکه استفاده میشوند (مثلاً محاسبات عمومی روی زنجیره).
توکنهای DeFi
توکنهایی که در اپلیکیشنهای مالی غیرمتمرکز برای وامدهی، وامگیری، معامله یا کسب بازده استفاده میشوند و اغلب به حاکمیت یا سازوکارهای تقسیم درآمد متصلاند.
استیبلکوینها
توکنهایی که برای حفظ ارزش نسبتاً ثابت طراحی شدهاند؛ معمولاً به ارزی فیات مثل دلار آمریکا متصلاند و توسط ذخایر یا وثیقه روی زنجیره پشتیبانی میشوند.
توکنهای صرافی
توکنهایی که توسط صرافیهای متمرکز یا غیرمتمرکز منتشر میشوند و ممکن است تخفیف کارمزد، سهمی از درآمد یا حقوق حاکمیتی روی پلتفرم ارائه دهند.
میمکوینها
توکنهای بسیار سفتهبازانه که حول شوخیها، میمها یا فرهنگ اینترنت ساخته شدهاند و بیشتر توسط جامعه و هیجان هدایت میشوند تا نوآوری عمیق فنی.
توکنهای بازی و متاورس
توکنهایی که داخل بازیهای بلاکچینی یا دنیاهای مجازی برای خرید آیتمها، پاداش دادن به بازیکنان یا حاکمیت بر اقتصاد درونبازی و زمین مجازی استفاده میشوند.
کوینهای حریم خصوصی
آلتکوینهایی که روی حریم خصوصی قویتر تراکنش و قابلیت تعویضپذیری تمرکز دارند و از رمزنگاری (cryptography) پیشرفته برای پنهان کردن مبالغ، آدرسها یا گراف تراکنشها استفاده میکنند.
توکنهای دارایی دنیای واقعی و کاربردی
توکنهایی که داراییهای دنیای واقعی (مثل طلا یا اوراق خزانهداری) را نمایندگی یا دنبال میکنند یا دسترسی به سرویسها، اشتراکها یا زیرساختهای خاص را فراهم میکنند.
Pro Tip:فرض نکنید هر توکن دقیقاً در یک جعبه جا میگیرد. بسیاری از آلتکوینها ترکیبی هستند؛ مثلاً یک توکن بازی که ویژگیهای DeFi هم دارد یا یک توکن صرافی که مثل یک توکن حاکمیتی عمل میکند. به دستهها بهعنوان نقطه شروع برای فهمیدن پروژه نگاه کنید، نه قوانین سختگیرانهای درباره اینکه یک پروژه چه کاری میتواند یا نمیتواند انجام دهد.
نمونهها: از آلتکوینهای بزرگ تا میمتوکنها
درک آلتکوینها با مثالهای واقعی آسانتر است، اما به یاد داشته باشید که این مثالها فقط برای آموزش هستند، نه توصیه سرمایهگذاری. کوینی که امروز محبوب است ممکن است در آینده ارزش یا توجه بازار را از دست بدهد.
همیشه آخرین اطلاعات را بررسی کنید، چون رتبهبندیها، موارد استفاده و حتی نام توکنها میتوانند در طول زمان تغییر کنند. هدف شما این است که ببینید دستههای مختلف در عمل چه شکلی دارند، نه اینکه یک سبد خاص را عیناً کپی کنید.
- پلتفرمهای قرارداد هوشمند (smart contract): نمونهها شامل Ethereum، Solana و Cardano هستند که به توسعهدهندگان اجازه میدهند اپلیکیشنهای غیرمتمرکز بسازند و روی شبکههای خود توکن صادر کنند.
- توکنهای DeFi: نمونهها شامل توکنهای پروتکلهای وامدهی، صرافیهای غیرمتمرکز یا تجمیعکنندههای بازده هستند که به حاکمیت پروتکل کمک میکنند یا در کارمزدها سهیم میشوند.
- استیبلکوینها: نمونهها شامل توکنهای متصل به دلار هستند که هدفشان حفظ ارزش ثابت است و اغلب برای معامله، حواله یا پارک کردن سرمایه بین معاملات استفاده میشوند.
- توکنهای صرافی: نمونهها شامل توکنهایی هستند که توسط صرافیهای متمرکز یا غیرمتمرکز بزرگ صادر میشوند و ممکن است تخفیف کارمزد، پاداش staking یا حق رأی ارائه دهند.
- توکنهای بازی و متاورس: نمونهها شامل توکنهایی هستند که برای خرید داراییهای درونبازی، پاداش دادن به بازیکنان یا حاکمیت بر دنیاهای مجازی و زمین دیجیتال استفاده میشوند.
- میمکوینها: نمونهها شامل توکنهای شوخیمحور یا با تم سگ هستند که بیشتر از طریق شبکههای اجتماعی و هیجان جامعه گسترش مییابند تا نوآوری فنی عمیق.
ماریا در برزیل مقداری بیتکوین داشت و نگران بود که «برای ورود به کریپتو خیلی دیر شده است». بعد از آشنایی با آلتکوینها، مقدار کمی از یک پلتفرم قرارداد هوشمند (smart contract) و یک توکن DeFi خرید و با آنها مثل آزمایش رفتار کرد، نه برندههای تضمینی.
او آنها را در کنار بیتکوین رصد میکند، هر چند ماه یکبار موارد استفادهشان را مرور میکند و فقط وقتی بیشتر اضافه میکند که هنوز معتقد باشد پروژهها منطقی هستند.
مردم در عمل چطور از آلتکوینها استفاده میکنند؟
بسیاری از افراد اولین بار از طریق معامله سفتهبازانه با آلتکوینها آشنا میشوند، اما این فقط بخشی از تصویر است. بعضی آلتکوینها هر روز برای پرداخت کارمزد شبکه، جابهجایی پول بین کشورها یا دسترسی به اپلیکیشنهای غیرمتمرکز استفاده میشوند. بقیه بیشتر بهعنوان ابزار معاملاتی وجود دارند که همراه با احساسات بازار و روندهای شبکههای اجتماعی بالا و پایین میشوند. درک اینکه کدام مورد استفاده برای یک توکن غالب است، به شما کمک میکند تشخیص دهید آیا دارید از آن بهعنوان یک ابزار استفاده میکنید یا صرفاً یک شرط پرریسک میبندید.
موارد استفاده
- پرداخت کارمزد شبکه و gas: کوینهای بومی مثل ETH یا SOL برای پرداخت تراکنشها و اجرای قراردادهای هوشمند روی بلاکچین (blockchain) خودشان استفاده میشوند.
- وامدهی و وامگیری DeFi: آلتکوینهای DeFi به کاربران اجازه میدهند توکنهای خود را برای کسب سود وام بدهند یا بدون نیاز به بانک سنتی، در برابر داراییهایشان وام بگیرند.
- کسب بازده و پاداش: بعضی آلتکوینها را میتوان staking کرد، بهعنوان liquidity ارائه داد یا در پروتکلها قفل کرد تا yield بهدست آورد؛ هرچند این کار معمولاً با ریسک قرارداد هوشمند و ریسک بازار همراه است.
- رأیدهی حاکمیتی: توکنهای حاکمیتی به دارندگان حق رأی در تصمیمهای پروتکل میدهند؛ مثل ساختار کارمزدها، ارتقاها یا نحوه خرج کردن خزانه.
- بازی، NFT و متاورس: توکنهای مرتبط با بازی و NFT برای خرید آیتمهای درونبازی، معامله کلکسیونها یا مشارکت در دنیاها و رویدادهای مجازی استفاده میشوند.
- حواله و پرداختها: برخی آلتکوینها و استیبلکوینها برای ارسال سریع پول بین کشورها استفاده میشوند و گاهی کارمزد کمتری نسبت به روشهای سنتی دارند.
- معامله کوتاهمدت و سفتهبازی: بسیاری از تریدرها از آلتکوینها برای شرطبندی روی نوسانهای شدید قیمت استفاده میکنند؛ کاری که میتواند هم سودآور و هم بسیار پرریسک باشد.
آلتکوینها در پشت صحنه چطور کار میکنند؟
در سطح پایه، هر آلتکوین روی یک بلاکچین (blockchain) یا دفترکل توزیعشده مشابه زندگی میکند. کوینهای بومی مثل ETH یا SOL در شبکههای اختصاصی خودشان ساخته شدهاند، در حالی که بسیاری از توکنهای دیگر توسط قراردادهای هوشمند (smart contract) که روی این لایههای پایه اجرا میشوند ایجاد میگردند.
وقتی یک کوین بومی ارسال میکنید، تراکنش مستقیماً در دفترکل اصلی آن بلاکچین ثبت میشود. وقتی یک توکن ارسال میکنید، زنجیره زیرین (مثل Ethereum) تغییرات را درون یک قرارداد هوشمند ثبت میکند که مالکیت هر کس را ردیابی میکند.
بلاکچینها برای توافق بر سر وضعیت دفترکل به مکانیزمهای اجماع (consensus) متکی هستند. در اثبات کار (Proof of Work)، ماینرها با استفاده از توان محاسباتی شبکه را امن میکنند؛ در اثبات سهام (Proof of Stake)، validatorها کوینها را بهعنوان وثیقه قفل میکنند و در ازای رفتار صادقانه پاداش میگیرند. این مکانیزمها هستند که جعل یا برگرداندن تراکنشهای آلتکوینی را پس از تأیید، بسیار دشوار میکنند.
- شما در wallet خود یک تراکنش میسازید، آلتکوین، مقدار و آدرس مقصد را انتخاب میکنید و سپس آن را با private key خود امضا میکنید.
- wallet شما تراکنش امضاشده را به nodeهای شبکه بلاکچین ارسال میکند و آنها آن را بهصورت همتابههمتا با یکدیگر به اشتراک میگذارند.
- validatorها یا ماینرها بررسی میکنند که تراکنش معتبر است؛ یعنی موجودی کافی دارید، امضا درست است و تراکنش از قوانین پروتکل پیروی میکند.
- تراکنشهای معتبر در یک بلاک جدید گروهبندی میشوند و از طریق مکانیزم اجماع (consensus) شبکه (مثل Proof of Work یا Proof of Stake) به زنجیره اضافه میشوند.
- بعد از اضافه شدن بلاکهای کافی روی آن، تراکنش به نهاییشدن (finality) میرسد؛ یعنی برگشت آن بسیار بعید میشود و wallet شما موجودی بهروزشده را نشان میدهد.
مطالعه موردی: سمیر یاد میگیرد آلتکوینها را فیلتر کند
سمیر، تستکننده نرمافزار ۲۹ ساله در هند است که یک سال است بهصورت میانگینگیری هزینه (dollar-cost averaging) در بیتکوین سرمایهگذاری میکند. وقتی اپ صرافیاش را باز میکند، صدها آلتکوین را میبیند که با رنگ سبز چشمک میزنند و با خود فکر میکند شاید از سودهای بزرگتر جا مانده باشد.
یک شب، دوستی برایش یک میمتوکن میفرستد که «همه» در یک گروه چت در حال خرید آن هستند. نمودار قیمت فوقالعاده بهنظر میرسد، اما سمیر متوجه میشود نمیتواند بهطور واضح توضیح دهد این توکن غیر از «بالا رفتن قیمت» چه کاری انجام میدهد. او مکث میکند و تصمیم میگیرد این موقعیت را بهعنوان آزمونی برای انضباط شخصی خودش ببیند.
او یک چکلیست کوچک مینویسد: مورد استفاده، تیم، tokenomics، نقدشوندگی و ریسکهای اصلی. میمتوکن تقریباً در همه موارد مردود میشود؛ توسعهدهندگان ناشناس، وعدههای مبهم و حجم معاملات کم. بهجای خرید آن، سمیر آخر هفتهاش را صرف تحقیق روی چند پلتفرم قرارداد هوشمند (smart contract) و توکن DeFi جاافتاده با محصول واقعی میکند.
در نهایت، او بیشتر پولش را در بیتکوین و استیبلکوینها نگه میدارد و مقدار کوچک و مشخصی را روی سه آلتکوین که میفهمد چه هستند سرمایهگذاری میکند. در طول سال بعد، قیمت آنها بهشدت نوسان میکند، اما او از چندین کلاهبرداری بزرگ (rug pull) دور میماند و با خیال راحتتر میخوابد؛ چون میداند شرطهایش روی آلتکوینها با سطح ریسکپذیریاش همخوانی دارد.
چطور قبل از خرید، یک آلتکوین را ارزیابی کنیم؟
چون آلتکوینها بسیار متنوع و پرریسک هستند، تحقیق اگر برای پولتان ارزش قائلید، یک گزینه اختیاری نیست. دو توکن با نامهای مشابه میتوانند اهداف، سطح امنیت و شانس بقا در بلندمدت کاملاً متفاوتی داشته باشند.
نکات زیر تضمین نمیکنند که یک پروژه موفق میشود، اما کمک میکنند نشانههای هشداردهنده واضح را ببینید و بفهمید واقعاً چه چیزی میخرید. به این موارد بهعنوان یک چکلیست آگاهی از ریسک نگاه کنید، نه فرمول جادویی برای پیدا کردن «برنده بعدی».
- مسئله و مورد استفاده: آیا میتوانید بهطور شفاف بگویید این آلتکوین چه مشکلی را حل میکند و چرا بهجای راهحلهای موجود، به یک توکن نیاز است؟
- فناوری و امنیت: آیا کد متنباز است، حسابرسی شده و روی یک زنجیره پایه قابلاعتماد با سابقه امنیتی خوب ساخته شده است؟
- تیم و جامعه: چه کسانی پشت پروژه هستند، آیا شفاف عمل میکنند و آیا جامعهای فعال و سازنده وجود دارد یا فقط هیجان و صحبت درباره قیمت؟
- tokenomics و عرضه: چند توکن وجود دارد، توکنهای جدید چطور توزیع میشوند، چه کسانی تخصیصهای بزرگ دارند و آیا آزاد شدن توکنهای جدیدی در راه است که میتواند فشار فروش ایجاد کند؟
- نقدشوندگی و حجم معاملات: آیا حجم معاملات روزانه و عمق کافی روی صرافیهای معتبر وجود دارد تا بتوانید بدون slippage شدید وارد و خارج شوید؟
- رگولاتوری و حوزه قضایی: آیا ممکن است توکن بهعنوان اوراق بهادار در نظر گرفته شود یا در کشورهای کلیدی با چالشهای حقوقی روبهرو شود و این موضوع چه اثری بر آیندهاش میگذارد؟
- نقشه راه و پیشرفت: آیا پروژه نقشه راه واقعبینانهای دارد و نشانههایی از استفاده واقعی مثل کاربران فعال، یکپارچهسازیها یا درآمد وجود دارد؟
- همسویی مشوقها: آیا پاداشها و ساختار حاکمیتی توکن، ساخت بلندمدت را تشویق میکند یا بیشتر به سفتهبازی کوتاهمدت و غنیسازی افراد داخلی منجر میشود؟
Pro Tip:با هر آلتکوینی که بازده تضمینی، سود بدون ریسک یا از بازاریابی بسیار تهاجمی و تایمرهای شمارش معکوس استفاده میکند، فوقالعاده محتاط باشید. پروژههای معتبر معمولاً روی توضیح فناوری و ریسکها تمرکز میکنند، نه اینکه شما را تحت فشار بگذارند قبل از یک مهلت ساختگی خرید کنید.
مقایسه آلتکوینها با بیتکوین و استیبلکوینها
ریسکها و مسائل امنیتی آلتکوینها
عوامل اصلی ریسک
آلتکوینها میتوانند هیجانانگیز باشند، اما بهطور کلی بسیار پرریسکتر از بیتکوین هستند. قیمتها میتوانند سریع بالا بروند و بعد ۸۰–۹۰٪ یا بیشتر سقوط کنند؛ گاهی در عرض چند روز یا چند هفته. علاوه بر نوسان بازار، خطرات اضافهای مثل باگهای قرارداد هوشمند، rug pull، نقدشوندگی پایین و تغییرات ناگهانی رگولاتوری هم وجود دارد. به همین دلیل، بسیاری از کاربران باتجربه فقط پولی را وارد آلتکوینها میکنند که از نظر مالی و احساسی توان از دست دادنش را دارند. عادتهای خوب امنیتی، مثل استفاده از صرافیهای معتبر، hardware wallet و احراز هویت دو مرحلهای، میتوانند بعضی ریسکها را کاهش دهند. اما هیچ ابزاری نمیتواند این واقعیت پایه را حذف کند که آلتکوینها سفتهبازانه هستند و بسیاری از پروژهها هرگز به وعدههایشان نمیرسند.
Primary Risk Factors
بهترین روشهای امنیتی
مزایا و معایب آلتکوینها
مزایا
دسترسی به نوآوری در حوزههایی مثل DeFi، NFT، بازی و زیرساختهای مالی جدید.
امکان بازده بالاتر نسبت به داراییهای جاافتادهتر، در صورتی که یک پروژه در طول زمان موفق شود.
تنوعبخشی درون کریپتو با نگهداشتن داراییهایی که کاملاً با بیتکوین همبستگی ندارند.
فرصت مشارکت در حاکمیت و کمک به شکل دادن مسیر تکامل پروتکلها.
موارد استفاده عملی مثل حواله ارزانتر، پول قابل برنامهریزی و سرویسهای مالی روی زنجیره.
معایب
نوسان بسیار بیشتر نسبت به بیتکوین یا داراییهای سنتی، با افتهای شدید قیمتی که رایج هستند.
ریسک بالاتر کلاهبرداری، rug pull و بازاریابی فریبنده، بهویژه در پروژههای جدید یا بررسینشده.
ریسکهای فنی ناشی از باگهای قرارداد هوشمند، از کار افتادن زنجیره یا ضعف در شیوههای امنیتی.
عدم قطعیت رگولاتوری که میتواند بر معامله، دسترسی و دوام بلندمدت برخی توکنها اثر بگذارد.
بسیاری از پروژهها هرگز به کاربران واقعی یا درآمد پایدار نمیرسند و دارندگان را با داراییهایی رها میکنند که بهتدریج ارزششان را از دست میدهند.
شروع کار با آلتکوینها بهصورت امن
مراحل زیر سیگنالی برای این نیست که فوراً بروید و آلتکوین بخرید. در عوض، یک چارچوب برای افرادی ارائه میکنند که از قبل تصمیم گرفتهاند این فضا را کشف کنند و میخواهند این کار را محتاطانهتر انجام دهند.
میتوانید این روند را با وضعیت شخصی، سطح ریسکپذیری و قوانین محلی خودتان تطبیق دهید. آهسته حرکت کنید و به یاد داشته باشید که در کریپتو، محافظت از سمت منفی (downside) بهاندازه دنبال کردن سود اهمیت دارد.
- بودجه ریسک خود را مشخص کنید: تصمیم بگیرید در مجموع چقدر پول حاضرید وارد آلتکوینها کنید و اگر آن را از دست بدهید، برنامههای اصلی زندگیتان آسیب نبیند.
- با آموزش شروع کنید: قبل از خرید هرچیزی، اصول بلاکچین (blockchain)، walletها و دستههای مختلف آلتکوینها را با استفاده از منابع آموزشی معتبر یاد بگیرید.
- پلتفرمهای معتبر انتخاب کنید: از صرافیها و walletهای شناختهشده با شیوههای امنیتی قوی، نظرات خوب و انطباق شفاف با قوانین محلی استفاده کنید.
- فضای نگهداری را امن کنید: برای مبالغ بزرگتر، walletهای غیرامانی (non-custodial) یا hardware wallet راهاندازی کنید، seed phrase خود را آفلاین پشتیبان بگیرید و احراز هویت دو مرحلهای قوی فعال کنید.
- کوچک شروع کنید و تمرین کنید: با مبالغ بسیار کم شروع کنید تا واریز، برداشت و swapها را تمرین کنید؛ بهطوری که اگر اشتباه کردید، هزینه آن کم باشد و در عین حال اعتمادبهنفس بگیرید.
- در عین تنوع، محدود بمانید: روی هیچ آلتکوین واحدی بیش از حد سرمایهگذاری نکنید؛ سرمایه را بین چند پروژه که میفهمید چه هستند پخش کنید.
- مرور منظم: هر چند ماه یکبار، بنیادهای هر آلتکوین، اندازه سبد و اینکه آیا دلایل اولیه برای نگهداری هنوز منطقی هستند را دوباره ارزیابی کنید.
Pro Tip:هر زمان ممکن بود، کارهای جدیدی مثل swap یا bridge کردن را ابتدا با مبالغ بسیار کم یا روی testnetها تمرین کنید. به اشتباهات اولیه به چشم شهریه ارزان نگاه کنید، نه درسهای گرانی که با سرمایه اصلیتان یاد گرفتهاید.
سؤالات متداول درباره آلتکوینها
جمعبندی نهایی: جایگاه آلتکوینها در دنیای کریپتو
ممکن است مناسب باشد برای
- آلتکوینها ممکن است برای شما مناسب باشند اگر از قبل بیتکوین را میفهمید، نوسان شدید را میپذیرید و حاضر هستید قبل از سرمایهگذاری روی هر پروژهای تحقیق کنید.
- آلتکوینها ممکن است برای شما مناسب باشند اگر با آنها مثل شرطهای سفتهبازانه دوربرد یا ابزار یادگیری رفتار میکنید، نه مسیرهای تضمینی به سمت ثروت.
- آلتکوینها ممکن است برای شما مناسب باشند اگر یک بودجه ریسک شفاف تعیین میکنید و از نظر احساسی میتوانید نوسانهای بزرگ قیمت را بدون وحشتزدگی تحمل کنید.
ممکن است مناسب نباشد برای
- آلتکوینها ممکن است برای شما مناسب نباشند اگر به ثبات کوتاهمدت نیاز دارید، با احتمال از دست دادن بخش عمده سرمایهگذاریتان راحت نیستید یا زمان کافی برای تحقیق ندارید.
- آلتکوینها ممکن است برای شما مناسب نباشند اگر بهراحتی تحتتأثیر هیاهوی شبکههای اجتماعی قرار میگیرید یا احساس میکنید باید هر روند جدیدی را دنبال کنید.
- آلتکوینها ممکن است برای شما مناسب نباشند اگر هنوز در حال ساختن صندوق اضطراری یا بازپرداخت بدهی با بهره بالا هستید؛ جایی که اولویتهای دیگری باید در صدر باشند.
آلتکوینها یک چشمانداز عظیم و دائماً در حال تغییر از آزمایشها در حوزه پول دیجیتال، مالی و جوامع آنلاین هستند. بعضی از آنها به پلتفرمهای مهمی تبدیل شدهاند، در حالی که بسیاری دیگر محو شدهاند یا کلاً کلاهبرداری از آب درآمدهاند. اگر از قبل بیتکوین را میفهمید، آلتکوینها میتوانند راهی برای یادگیری بیشتر درباره استفاده از بلاکچینها (blockchain) در حوزههایی مثل DeFi، بازی و پرداختها باشند. آنها ممکن است پتانسیل رشد بالاتری هم داشته باشند، اما این موضوع با ریسک واقعی ضررهای بزرگ و شکست پروژه همراه است. برای بیشتر افراد، آلتکوینها زمانی بهترین کارکرد را دارند که بخش کوچک و مشخصی از یک برنامه گستردهتر باشند؛ برنامهای که با اصول مالی، بیتکوین و احتمالاً استیبلکوینها شروع میشود. با تحقیق، صبر و انتظارات واقعبینانه، میتوانید آلتکوینها را کشف کنید بدون اینکه هیاهو یا ترس از جاماندن، تصمیمهای شما را کنترل کند.