Määritelmä
Aave on hajautetun rahoituksen (DeFi) protokolla, joka luo on-chain-rahamarkkinoita, joissa krypto-omaisuutta voidaan tarjota likviditeetiksi tai lainata annettua vakuutta vastaan. Se toimii smart contractien avulla, jotka asettavat korkotasot algoritmisesti jokaiselle tuetulle omaisuuserälle sen mukaan, miten kysyntä ja tarjonta kohtaavat. Protokolla on non-custodial, eli varojen hallinta perustuu koodiin, ei keskitettyyn välikäteen.
DeFi-ympäristössä Aave luokitellaan lainaus- ja luotonantoprotokollaksi yhdessä muiden protokollapohjaisten luottomarkkinoiden, kuten Compoundin ja Makerin, kanssa. Se keskittyy ylivakuudellisiin positioihin, joissa lainanottajat lukitsevat enemmän arvoa vakuudeksi kuin mitä he lainaavat, jotta protokollatason riskiä voidaan hallita. Tällainen rakenne mahdollistaa permissionless-osallistumisen niiden sääntöjen puitteissa, jotka on koodattu sen smart contracteihin, ja se on linjassa laajempien hajautetun rahoituksen käytäntöjen kanssa.
Konteksti ja käyttö
DeFi-ekosysteemissä Aave on keskeinen peruspalikka, jonka varaan rakennetaan erilaisia strategioita ja tuotteita, mukaan lukien Yield farming -käytännöt. Aaven markkinoihin tarjottu likviditeetti voi tuottaa vaihtelevia tuottoja, joita voidaan yhdistää muiden protokollien, kuten dYdX:n tai Makerin, kanssa monimutkaisemmissa DeFi-rakenteissa. Sen korkomekanismit ja vakuusmalli vaikuttavat siihen, miten pääoma virtaa eri lainausalustojen välillä, mukaan lukien vaihtoehdot kuten Compound.
Protokollan suunnittelu liittyy käsitteellisesti laajempiin DeFi-riskeihin, mukaan lukien sellaiset, jotka voivat johtaa Impermanent loss -ilmiöön likviditeetin tarjoamisessa muilla alustoilla, vaikka Aave itse keskittyykin lainamarkkinoihin eikä automatisoituun markkinatakaamiseen. Käsitteenä Aave edustaa siirtymää keskistetyistä luotonvälittäjistä smart contract -pohjaisiin luottojärjestelmiin, joissa läpinäkyvyys, vakuusvaatimukset ja korkodynamiikka ovat näkyvissä ja toimeenpannaan on-chain.