Définition
Le backtesting est une méthode utilisée pour évaluer comment une stratégie de trading aurait performé en la testant sur des données historiques de prix et de volumes. Il traite les règles de la stratégie comme si elles avaient été appliquées dans le passé, ce qui génère des transactions et des résultats hypothétiques. Les résultats offrent une vue statistique des rendements, des drawdowns (baisses maximales) et d’autres indicateurs de performance dans les conditions de marché passées. Sur les marchés crypto, le backtesting est souvent appliqué à des stratégies systématiques ou algorithmiques qui peuvent être exprimées sous forme de logique claire et basée sur des règles.
En tant que concept, le backtesting est étroitement lié à la compréhension du profil de risque d’une stratégie avant d’y engager du capital réel. Il aide à déterminer si une stratégie aurait été robuste à travers différents régimes de marché, comme les périodes de tendance ou de forte volatilité. Même s’il ne peut pas garantir les résultats futurs, il offre une manière structurée d’analyser comment une stratégie définie pourrait se comporter. La qualité d’un backtest dépend fortement de la précision des données historiques et du réalisme des hypothèses utilisées.
Contexte et utilisation
Le backtesting est couramment utilisé par les traders, les quants et les chercheurs pour filtrer et affiner les stratégies avant leur déploiement en conditions réelles. Il fournit un cadre pour comparer plusieurs idées de stratégie sur une base historique cohérente, en utilisant des métriques comme le rendement, la volatilité et le drawdown maximal. Dans le trading crypto, où les marchés fonctionnent 24h/24 et 7j/7 et où les données peuvent être très granulaires, le backtesting permet une évaluation systématique sur de nombreux actifs et horizons temporels. Ce concept est à la base de pratiques plus avancées comme la construction de portefeuille et l’allocation du risque.
Le backtesting permet également de comprendre dans quelle mesure une stratégie est alignée avec le profil de risque souhaité par un trader. En examinant les séquences historiques de gains et de pertes, il met en évidence les périodes potentielles de stress et de fluctuations du capital. Cela aide à définir des attentes réalistes quant au niveau de variabilité de performance qu’une stratégie peut présenter. Même s’il repose sur des données passées, le backtesting reste un concept fondamental pour évaluer de manière quantitative les approches de trading basées sur des règles sur les marchés d’actifs numériques.