הגדרה
תבנית נרות (candlestick pattern) היא צורה חוזרת שנוצרת על ידי נר אחד או יותר בגרף מחירים, שסוחרים מפרשים כרמזים לגבי תנועת מחיר עתידית. כל נר מציג כיצד מחירו של נכס התנהג במהלך פרק זמן מסוים, כולל איפה נפתח, עד כמה עלה וירד, ואיפה נסגר. הסידור, הגודל והצבע של הנרות יוצרים תבניות שמקושרות להמשך המגמה הנוכחית או להיפוך אפשרי שלה. בשוקי קריפטו, תבניות נרות הן כלי בסיסי לסיכום חזותי של התנהגות מחיר בטווח הקצר.
ברמת הרעיון, תבנית נרות מחברת בין נתוני מחיר גולמיים לבין הפסיכולוגיה הנתפסת של השוק. המבנה של התבנית נקרא לעיתים קרובות בהקשר של סנטימנט השוק הנוכחי, למשל האם הקונים או המוכרים נראים אגרסיביים יותר. בסביבות בעלות נזילות גבוהה ותנועה מהירה, התבניות הללו מושפעות גם מרמת התנודתיות (volatility) הכללית, שיכולה לגרום לאותות להיראות חזקים או חלשים יותר. למרות השימוש הנרחב בהן, תבניות נרות הן פרשניות ואינן מבטיחות תוצאה מסוימת.
הקשר ושימושים
תבניות נרות הן מרכיב מרכזי בניתוח מבוסס-גרפים בשווקים מסורתיים ובשוקי קריפטו. הן מספקות דרך קומפקטית לראות כיצד המחיר הגיב בתוך טווח זמן נבחר, מדקות ועד ימים או יותר. סוחרים נוהגים לקבץ תבניות לקטגוריות רחבות, כמו כאלה שמקושרות לשינוי שורי (bullish) או דובי (bearish) אפשרי, בהתאם לאופן שבו הנרות נוצרים ביחס להתנהגות המחיר האחרונה. אותה תבנית חזותית יכולה להתפרש אחרת בהתאם למגמה הרחבה יותר ולמבנה המחיר שסביבה.
מכיוון שתבניות נרות קשורות באופן הדוק לסנטימנט השוק, הן נדונות לעיתים קרובות לצד מדדי תנודתיות (volatility) ומאפייני גרף אחרים. בתקופות של תנודתיות מוגברת, התבניות עשויות להיראות דרמטיות יותר, עם גופים ופתילים ארוכים יותר שמשקפים תנודות מחיר רחבות. בתנאים רגועים יותר, התבניות יכולות להיראות דחוסות, מה שמרמז על מסחר מאוזן יותר בין קונים למוכרים. בכל סוגי התנאים, תבניות נרות משמשות כשפה חזותית סטנדרטית לתיאור האופן שבו המחיר התנהג לאורך זמן.