Definicija
Aave je protokol decentraliziranih financija (decentralized finance, DeFi) koji stvara on-chain tržišta novca, gdje se kriptoimovina može uložiti kao likvidnost ili posuditi uz objavljeni kolateral. Djeluje putem smart contracta koji algoritamski određuju kamatne stope na temelju ponude i potražnje za svakom podržanom imovinom. Protokol je nekustodijalan, što znači da se sredstvima upravlja kodom, a ne centraliziranim posrednikom.
Kao koncept posuđivanja i zaduživanja u DeFi-ju, Aave se često svrstava uz druga protokolom vođena tržišta kreditiranja poput Compounda i Makera. Fokusira se na prekomjerno kolateralizirane pozicije, gdje zajmoprimci zaključavaju veću vrijednost nego što posuđuju, kako bi se upravljalo rizikom na razini protokola. Takav dizajn omogućuje sudjelovanje bez dopuštenja, unutar pravila kodiranih u njegovim smart contractima, što je u skladu sa širim praksama decentraliziranih financija.
Kontekst i primjena
Unutar DeFi ekosustava, Aave je temeljni gradivni element koji podupire razne strategije i proizvode, uključujući one povezane s Yield Farmingom. Likvidnost uložena na Aaveova tržišta može generirati promjenjive prinose, koji se mogu kombinirati s drugim protokolima poput dYdX-a ili Makera u složenijim DeFi konstrukcijama. Njegovi mehanizmi određivanja kamatnih stopa i model kolateralizacije utječu na to kako kapital teče kroz različite platforme za posuđivanje, uključujući alternative poput Compounda.
Dizajn protokola konceptualno je povezan sa širim DeFi rizicima, uključujući one koji mogu dovesti do Impermanent Lossa pri pružanju likvidnosti na drugim platformama, iako se Aave sam po sebi usredotočuje na tržišta posuđivanja, a ne na automatizirano formiranje tržišta (AMM). Kao koncept, Aave predstavlja pomak od centraliziranih kreditnih posrednika prema kreditnim sustavima temeljenima na smart contractima, gdje su transparentnost, zahtjevi za kolateralom i dinamika kamata vidljivi i provode se on-chain.