Definíció
Az Aave egy decentralizált pénzügyi (decentralized finance, DeFi) protokoll, amely on-chain pénzpiacokat hoz létre, ahol a kriptoeszközöket likviditásként lehet betenni, vagy a letétbe helyezett fedezet terhére fel lehet venni kölcsönként. Smart contractok működtetik, amelyek algoritmikusan határozzák meg a kamatlábakat az egyes támogatott eszközök kínálata és kereslete alapján. A protokoll non-custodial, vagyis az eszközök feletti rendelkezést kód kezeli, nem pedig egy központosított közvetítő.
Mint a DeFi-n belüli hitelezési és hitelfelvételi megoldás, az Aave-t gyakran együtt említik más protokollalapú hitelpiacokkal, például a Compounddal és a Makerrel. A túlfedezett pozíciókra fókuszál, ahol a hitelfelvevők nagyobb értéket zárnak be fedezetként, mint amennyit kölcsönvesznek, ezzel kezelve a protokoll szintű kockázatot. A kialakítás lehetővé teszi az engedély nélküli részvételt a smart contractjaiba kódolt szabályok keretein belül, összhangban a szélesebb decentralizált pénzügyi gyakorlatokkal.
Kontextus és használat
A DeFi ökoszisztémán belül az Aave egy alapvető építőkocka, amely különböző stratégiákat és termékeket támaszt alá, beleértve a Yield Farminghez kapcsolódó megoldásokat is. Az Aave piacaira betett likviditás változó hozamot generálhat, amely más protokollokkal, például a dYdX-szel vagy a Makerrel kombinálható összetettebb DeFi konstrukciókban. Kamatmechanizmusai és fedezeti modellje befolyásolja, hogyan áramlik a tőke a különböző hitelezési platformok között, beleértve az olyan alternatívákat is, mint a Compound.
A protokoll kialakítása fogalmilag kapcsolódik a DeFi szélesebb kockázataihoz, beleértve azokat is, amelyek más platformokon a likviditás biztosítása során Impermanent Loss-hoz vezethetnek, még akkor is, ha maga az Aave elsősorban a hitelezési piacokra fókuszál, nem pedig az automatizált piacképzésre (AMM). Fogalomként az Aave a központosított hitelközvetítőktől a smart contract–alapú hitelrendszerek felé történő elmozdulást jelképezi, ahol az átláthatóság, a fedezeti követelmények és a kamatdinamika on-chain módon látható és kikényszerített.