Definíció
A backtesting egy olyan módszer, amellyel felmérhető, hogyan teljesített volna egy kereskedési stratégia, ha történelmi ár- és forgalmi adatokon futtatjuk végig. Úgy kezeli a stratégia szabályait, mintha azokat a múltban alkalmazták volna, és így hipotetikus ügyleteket és eredményeket generál. Az eredmények statisztikai képet adnak a hozamokról, a visszaesésekről (drawdown) és más teljesítménymutatókról a korábbi piaci körülmények között. A kriptopiacokon a backtestinget gyakran olyan szisztematikus vagy algoritmikus stratégiákra alkalmazzák, amelyek egyértelmű, szabályalapú logikaként írhatók le.
Fogalomként a backtesting szorosan kapcsolódik ahhoz, hogy egy stratégia kockázati profilját még a tényleges tőke kockáztatása előtt megértsük. Segít azonosítani, hogy egy stratégia mennyire lett volna robusztus különböző piaci rezsimekben, például trendelő vagy volatilis időszakokban. Bár nem tudja garantálni a jövőbeli eredményeket, strukturált módot kínál annak elemzésére, hogyan viselkedhet egy jól definiált stratégia. Egy backtest minősége nagymértékben függ a történelmi adatok pontosságától és a használt feltételezések realitásától.
Kontextus és használat
A backtestinget a kereskedők, kvantok és kutatók gyakran használják arra, hogy az éles bevezetés előtt kiszűrjék és finomítsák a stratégiákat. Keretet ad több stratégiaötlet összehasonlítására egységes történelmi alapon, olyan mutatók segítségével, mint a hozam, a volatilitás és a maximális visszaesés (maximum drawdown). A kriptokereskedésben, ahol a piacok 0–24 órában működnek, és az adatok nagyon nagy felbontásúak lehetnek, a backtesting lehetővé teszi a szisztematikus értékelést sok eszközön és időtávon. A koncepció alapját képezi fejlettebb gyakorlatoknak is, például a portfólióépítésnek és a kockázati keretek (risk budgeting) kialakításának.
A backtesting abban is segít, hogy egy stratégia mennyire illeszkedik a kereskedő kívánt kockázati profiljához. A múltbeli nyerő és vesztes szériák vizsgálatával rávilágít a lehetséges stresszidőszakokra és tőkeingadozásokra. Ez segít reális elvárásokat kialakítani arról, milyen mértékű teljesítmény-ingadozásra lehet számítani egy stratégiától. Még ha a backtesting múltbeli adatokra is támaszkodik, továbbra is alapvető fogalom a szabályalapú kereskedési megközelítések kvantitatív értékelésében a digitális eszközpiacokon.