Սահմանում
Aave-ը դեցենտրալիզացված ֆինանսների (DeFi) պրոտոկոլ է, որը ստեղծում է on-chain դրամական շուկաներ, որտեղ կրիպտո ակտիվները կարող են մատակարարվել որպես liquidity կամ փոխառվել՝ դիմացը տրամադրելով գրավ։ Այն գործում է smart contract-ների միջոցով, որոնք ալգորիթմական կերպով սահմանում են տոկոսադրույքները՝ ելնելով յուրաքանչյուր աջակցվող ակտիվի առաջարկի և պահանջարկի հարաբերակցությունից։ Պրոտոկոլը non-custodial է, այսինքն՝ միջոցների վերահսկումը իրականացվում է կոդի, այլ ոչ թե կենտրոնացված միջնորդի կողմից։
Որպես lending և borrowing հասկացություն DeFi-ում՝ Aave-ը հաճախ դասվում է այլ պրոտոկոլային վարկային շուկաների կողքին, ինչպիսիք են Compound-ը և Maker-ը։ Այն կենտրոնանում է գերապահովված դիրքերի վրա, երբ փոխառուները տրամադրում են ավելի մեծ արժեքով գրավ, քան փոխառում են, որպեսզի կառավարեն պրոտոկոլային մակարդակի ռիսկերը։ Այդ կառուցվածքը թույլ է տալիս permissionless մասնակցություն՝ իր smart contract-ներում կոդավորված կանոնների շրջանակում, ինչը համահունչ է դեցենտրալիզացված ֆինանսների ավելի լայն պրակտիկային։
Համատեքստ և օգտագործում
DeFi էկոհամակարգում Aave-ը հիմնական «պրիմիտիվ» է, որը հիմք է ծառայում տարբեր ռազմավարությունների և պրոդուկտների համար, ներառյալ Yield Farming-ի հետ կապված լուծումները։ Aave-ի շուկաներին մատակարարված liquidity-ն կարող է ստեղծել փոփոխական եկամտաբերություն, որը հնարավոր է համադրել այլ պրոտոկոլների՝ օրինակ dYdX-ի կամ Maker-ի հետ՝ ավելի բարդ DeFi կառուցվածքներում։ Նրա տոկոսադրույքների մեխանիզմները և ապահովագրման մոդելը ազդում են կապիտալի հոսքերի վրա տարբեր lending հարթակներում, ներառյալ այլընտրանքներ, ինչպիսիք են Compound-ը։
Պրոտոկոլի դիզայնը գաղափարական մակարդակում փոխկապակցվում է DeFi-ի ավելի լայն ռիսկերին, այդ թվում՝ այն ռիսկերին, որոնք կարող են հանգեցնել Impermanent Loss-ի՝ այլ հարթակներում liquidity տրամադրելիս, թեև Aave-ը ինքնին կենտրոնացած է lending շուկաների վրա, այլ ոչ թե automated market making-ի։ Որպես հասկացություն՝ Aave-ը ներկայացնում է անցում կենտրոնացված վարկային միջնորդներից դեպի smart contract-ներով կառավարվող վարկային համակարգեր, որտեղ թափանցիկությունը, գրավի պահանջները և տոկոսադրույքների դինամիկան տեսանելի են և ապահովվում են on-chain։