Í krypto þýðir staking að læsa eða framselja myntirnar þínar til að hjálpa til við að reka proof-of-stake blockchain og fá umbun í staðinn. Í stað þess að nota orkufrekan mining treysta þessi net á stakera til að halda færslum öruggum og heiðarlegum. Fyrir langtímaeigendur getur staking líkst því að fá vexti á myntir sem annars myndu bara liggja óhreyfðar í veski. En þessar umbunir koma með málamiðlunum eins og bindingartíma, trausti á vettvanginum og áhættu á því að myntirnar lækki í verði á meðan þær eru í staking. Þessi leiðarvísir er fyrir byrjendur og forvitna millistigsnotendur sem vilja fá staking útskýrt á einföldu máli. Í lokin munt þú skilja hvernig staking virkar, helstu leiðirnar til að staka og hvernig þú metur hvort það passi við þína eigin áhættuþol og tímaramma.
Stutt samantekt: Er staking fyrir þig?
Samantekt
- Staking þýðir að læsa eða framselja PoS-myntir til að hjálpa til við að tryggja netið og fá umbun.
- Það hentar yfirleitt langtímaeigendum sem ekki ætla sér að eiga í tíðum viðskiptum með myntirnar sínar.
- Helstu kostir eru auka ávöxtun, vaxtavextir yfir tíma og að styðja við dreifstýringu.
- Megináhætta felst í verðlækkun mynta, bindingu og töfum við unbonding, auk bilana á vettvangi eða í snjallsamningum.
- Þú getur stakað í gegnum kauphallir, eigið veski, DeFi-forrit eða með því að reka eigin validator, hvert með sínar málamiðlanir.
- Byrjaðu með litlar upphæðir og einfaldar uppsetningar áður en þú prófar flóknari eða há-APY vörur.
Frá mining yfir í staking: Grunnatriði proof-of-stake
Allt opinbert blockchain-net þarf leið fyrir marga tölvur til að komast að samkomulagi um hvaða færslur eru gildar. Í eldri netum eins og Bitcoin er þetta gert með proof-of-work, þar sem miners brenna rafmagn til að leysa þrautir og vinna sér inn réttinn til að bæta nýjum blokkum við keðjuna.
Í proof-of-stake kerfum er hlutverki miners skipt út fyrir validators sem læsa myntum sem tryggingu. Sáttmálin velur validators af handahófi, vegið eftir því hversu mikið þeir hafa í staking, til að leggja til og staðfesta blokkir.
Ef validators haga sér heiðarlega fá þeir umbun; ef þeir svindla eða fara offline geta þeir tapað hluta af stake-inu sínu. Þessi hönnun dregur verulega úr orkunotkun miðað við mining og tengir öryggi netsins beint við það verðmæti sem þátttakendur hafa í húfi inni í því.
- Proof-of-stake kemur í stað orkufreks mining með validators sem læsa myntum sem öryggistryggingu.
- Öryggið kemur frá efnahagslegu verðmæti í húfi: validators sem haga sér illa eiga á hættu að tapa hluta af fjármunum sínum.
- PoS-net nota yfirleitt mun minna rafmagn en proof-of-work-keðjur og eru því orkusparnari.
- Staking-umbun er notuð til að hvetja til heiðarlegrar staðfestingar og laða að nægilegt stake til að tryggja netið.
- Þar sem vélbúnaðarkröfur eru minni geta fleiri tekið óbeint þátt með delegation og þannig stutt við dreifstýringu.
Hvernig crypto staking virkar í raun
Þegar þú stakar annaðhvort læsir þú myntunum þínum beint í sáttmálanum eða framselur þær til validator sem rekur nauðsynlegan vélbúnað. Myntirnar eru áfram þínar, en netið lítur á þær sem baktryggingu fyrir hegðun þess validators.
Validators safna færslum í blokkir og votta að þær séu gildar. Í staðinn gefur sáttmálinn út staking-umbun, oft blöndu af nýjum tokenum og færslugjöldum, og deilir þeim með öllum sem hafa stakað eða framselt stake.
Þú ert ekki að lána myntir til validators eins og bankalán; þeir geta í flestum hönnunum ekki einfaldlega hlaupið í burtu með stake-ið þitt. Hins vegar, ef validator hagar sér illa eða er illa rekinn, getur hluti af stake-inu sem tengist honum verið refsað, og þess vegna skipta val á validator og traust á vettvangi miklu máli.
- Kauptu proof-of-stake mynt á kauphöll eða on-ramp sem þú mátt nota löglega á þínu svæði.
- Ákveddu hvernig þú ætlar að staka: í gegnum miðlæga kauphöll, non-custodial veski með delegation, DeFi-sáttmála eða eigin validator.
- Gerðu rannsóknir og veldu validator eða vettvang; skoðaðu gjöld, orðspor, uptime og áhrif á dreifstýringu þegar það er mögulegt.
- Hefðu staking með því að læsa eða framselja tokenin þín í gegnum valið viðmót og staðfestu vandlega net, upphæð og alla bindingarskilmála.
- Láttu umbun safnast yfir tíma; sumar uppsetningar endurfjárfesta sjálfkrafa, aðrar krefjast þess að þú innheimtir og stakir aftur handvirkt.
- Þegar þú vilt hætta, byrjaðu á unstaking eða unbonding ferlinu og bíddu eftir þeim töfum sem sáttmálinn skilgreinir áður en myntirnar verða aftur fullkomlega lausafjárhæfar.
Mismunandi leiðir til að staka: custodial, non-custodial og liquid
Í daglegu tali segja margir „ég er að staka“ um nokkuð ólíkar uppsetningar. Helsti munurinn á þeim er hver stjórnar private keys og hversu mikla tæknilega vinnu þú tekur að þér sjálf(ur).
Custodial staking í gegnum kauphallir eða öpp er yfirleitt auðveldast: þú smellir á nokkra takka og vettvangurinn sér um validators, en hann heldur líka á myntunum þínum. Non-custodial delegation heldur myntunum í veski sem þú stjórnar á meðan þú beinir stake-inu þínu að validator.
Lengra komnir notendur geta rekið eigin solo validator, séð sjálfir um vélbúnað og uptime, eða notað liquid staking sáttmála sem gefa þér seljanlegt token sem táknar stakaða stöðu þína. Hver tegund felur í sér mismunandi málamiðlanir milli einfaldleika, stjórnunar, ávöxtunar og áhættu.
Key facts
Custodial / exchange staking
Vettvangurinn heldur á myntunum þínum og stakar fyrir þig; mjög einfalt viðmót, en þú treystir á öryggi og reglur fyrirtækisins. Hentar byrjendum og litlum upphæðum; lítil tæknileg flækja en meiri custody-áhætta.
Non-custodial delegation
Þú heldur myntunum í þínu eigin veski og framselur stake til validator; þú velur hvern þú styður og getur oft framselt aftur. Hentar notendum sem eru sáttir við self-custody; miðlungs flækja og meiri stjórn.
Solo validator
Þú rekur þinn eigin validator-node með nauðsynlegum vélbúnaði, uptime og öryggi; þú færð umbun beint og getur mögulega stillt þín eigin þóknun. Hentar lengra komnum notendum með tæknilega færni og meira fjármagn; mesta flækjustig og ábyrgð.
DeFi / liquid staking
Þú leggur myntir inn í snjallsamning og færð liquid token sem táknar stakaða stöðu þína og má nota í DeFi. Hentar notendum sem sækjast eftir ávöxtun og sætta sig við áhættu snjallsamninga og sáttmála; flækjustig er frá miðlungs upp í hátt.
Pro Tip:Marco notaði fyrst einfalt „earn“-eiginleika á kauphöll, en færði síðar hluta myntanna í hardware-veski og framseldi til community-validator. Ferðalag hans sýnir hagnýta nálgun: byrjaðu á auðveldri custodial-leið, lærðu hvernig staking og self-custody virkar og færðu þig svo smám saman yfir í uppsetningar sem gefa þér meiri stjórn og dreifstýringu ef þær passa við færni þína og áhættuþol.
Umbun, APY og binding: Hagfræði staking
Flest staking-umbun kemur úr blöndu af nýrri token-útgáfu (verðbólgu) og færslugjöldum sem notendur netsins greiða. Sáttmálinn dreifir þessum umbunum til validators og stakera sem greiðslu fyrir að halda keðjunni öruggri og aðgengilegri.
Annual Percentage Yield (APY) segir til um hversu mikið stake-ið þitt gæti vaxið á einu ári, að því gefnu að umbun sé endurfjárfest. Mjög há APY geta litið vel út en geta bent til meiri token-verðbólgu, aukinnar áhættu eða tilraunakenndra DeFi-laga ofan á.
Bindingar- og unbonding-tímar hafa líka áhrif á raunverulegt virði umbunarinnar, því þú gætir ekki getað selt hratt þegar markaðurinn sveiflast. Þegar þú berð saman tækifæri skaltu hugsa í nettoávöxtun eftir gjöld, verðbólgu og þína eigin þörf fyrir lausafé.
- Verðbólguhlutfall netsins: meiri útgáfa getur þýtt hærri nafnumbun en líka meiri rýrnun á hverri mynt.
- Heildar-stake vs þinn hlutur: hlutur þinn af heildarpottinum ræður mestu um þinn hlut í umbun.
- Þóknun validators: validators taka gjald af umbun áður en afgangurinn fer til delegatora eða notenda.
- Tíðni endurfjárfestingar: reglulegt restaking á innheimtri umbun getur verulega aukið langtíma-APY.
- Bindingar- og unbonding-tímar: lengri tafir minnka sveigjanleika og geta aukið áhrif verðbreytinga á nettoávöxtun þína.
Af hverju fólk stakar: Helstu notkunartilvik
Staking er gagnlegast þegar þú trúir nú þegar á netið og ætlar að halda tokenunum þess í einhvern tíma. Í stað þess að láta myntir liggja ónotaðar geturðu látið þær vinna fyrir þig við að tryggja keðjuna og skapa auka ávöxtun. Sumir staka fyrst og fremst til að styðja við dreifstýringu og stjórnun, á meðan aðrir nota staking sem einn byggingarkubb í stærri DeFi- eða eignasafnsstefnu. Ástæðurnar þínar munu ráða því hvaða staking-aðferð og áhættustig hentar þér.
Notkunartilvik
- Að fá auka ávöxtun á langtímaeignir sem þú myndir hvort eð er halda, og breyta óvirkum myntum í stöðugan umbunstraum.
- Að styðja við öryggi netsins og dreifstýringu með því að framselja til sjálfstæðra validators í stað einungis stórra custodians.
- Að byggja upp ávöxtunarstefnu fyrir eignasafn þar sem staking-umbun bætir við aðrar tekjur eins og lendingu eða tekjur utan keðju.
- Að fá eða styrkja stjórnunarrétt í netum þar sem stakaðir tokenar eru skilyrði fyrir atkvæðagreiðslum um tillögur.
- Að opna fyrir flóknari DeFi-stefnur með því að nota liquid staking-tokens sem tryggingu eða lausafé í öðrum sáttmálum.
- Að hjálpa litlu fyrirtæki eða DAO-sjóði að fá hóflega ávöxtun á keðju á meðan stjórn á kjarnavegnum eignum er áfram í þeirra höndum, innan skilgreindrar áhættustefnu.
Dæmisaga / frásögn
Aisha er 29 ára hugbúnaðarprófari í Malasíu sem hefur í rólegheitum keypt nokkrar proof-of-stake myntir sem hún trúir á. Hún hefur ekki gaman af dagviðskiptum og byrjar því að leita leiða til að fá meiri ávöxtun á eignirnar sínar og sér sífellt orðið staking í kauphallaöppum og á samfélagsmiðlum.
Í fyrstu er hún rugluð yfir bindingartímum, slashing og viðvörunum um svik. Hún ber saman einfalt staking-vöruúrval heimakauphallar sinnar við leiðbeiningar um non-custodial veski og community-validators og tekur eftir því að hæstu APY-tilboðin koma úr flóknum DeFi-pottum sem hún skilur varla.
Aisha ákveður að byrja smátt með því að staka hóflega upphæð í gegnum aðalkauphöllina sína, þar sem hún hefur þegar lokið KYC og líður vel með viðmótið. Í nokkra mánuði fylgist hún með umbun, les um val á validators og lærir hvernig self-custody virkar.
Með auknu sjálfstrausti flytur hún hluta eigna sinna í hardware-veski og framselur til vel metins community-validator, en heldur restinni á kauphöllinni fyrir einfaldleikann. Hún hunsar grunsamlegan pott sem lofar gríðarlegri ávöxtun og byggir í staðinn upp fjölbreytt, skiljanlegt kerfi. Niðurstaða hennar er skýr: byggðu upp staking-stefnu þína skref fyrir skref og notaðu aðeins vettvanga og áhættu sem þú skilur í raun.
Áhætta, slashing og öryggissjónarmið
Helstu áhættuþættir
Staking er oft kynnt sem örugg „passív tekja“, en það er ekki áhættulaust. Myntirnar þínar geta enn lækkað í verði, jafnvel hraðar en þú færð umbun, sérstaklega á sveiflukenndum mörkuðum. Mörg net eru líka með bindingu og unbonding-tíma, sem þýðir að þú getur ekki selt eða fært stake-ið samstundis. Ofan á það bætast tæknileg og vettvangstengd áhætta: validators geta verið slashed fyrir misferli, custodial-vettvangar geta fallið, snjallsamningar geta verið hakkaðir og reglur eða skattalög geta breyst á þann hátt að þau hafi áhrif á ávöxtunina þína. Að skilja þessa áhættu áður en þú stakar hjálpar þér að velja stærð stöðu skynsamlega, dreifa yfir vettvanga og forðast að elta ávöxtun blint.
Primary Risk Factors
Verðáhætta
Tokeninn sem þú stakar getur lækkað í verði, þannig að eignir þínar geta verið minna virði jafnvel eftir umbun. Dragðu úr áhættu með því að staka aðeins myntum sem þú ert sátt(ur) við að halda til lengri tíma og forðastu of mikla einbeitingu.
Binding og óseljanleiki
Á bindingar- og unbonding-tíma geturðu ekki selt eða fært stake-ið hratt. Dragðu úr áhættu með því að skilja unbonding-tíma, halda neyðarlausafé í lausum eignum og forðast að binda fé sem þú gætir þurft fljótlega.
Slashing á validator
Ef validator svindlar eða er offline getur hluti af stake-inu sem tengist honum verið refsað. Dragðu úr áhættu með því að velja trausta validators með góðan uptime, fjölbreytta rekstraraðila og forðast óþekkta eða grunsamlega noda.
Custodial / vettvangsáhætta
Kauphallir eða custodial-þjónustur geta verið hakkaðar, illa reknar eða fryst úttektir. Dragðu úr áhættu með því að takmarka hversu mikið þú heldur á einum vettvangi og kjósa reglubundna, gagnsæja þjónustuaðila þegar það er mögulegt.
Áhætta snjallsamninga
DeFi- og liquid staking-sáttmálar reiða sig á kóða sem getur innihaldið galla eða verið nýttur. Dragðu úr áhættu með því að skoða úttektir (audits), halda þig við vel þekkt verkefni og vera tortryggin(n) gagnvart óeðlilega háum APY.
Reglu- og skattasjokk
Staking-umbun getur verið skattlögð á mismunandi hátt eftir löndum og nýjar reglur geta haft áhrif á vettvanga eða tokena. Dragðu úr áhættu með því að halda utan um færslur og leita eftir staðbundnum leiðbeiningum eða ráðgjöf skattasérfræðings þegar þörf er á.
Bestu öryggisvenjur
- Priya stökk inn í nýjan DeFi-pott sem lofaði gríðarlegu APY án þess að skoða úttektir eða hver stæði að verkefninu, og villa tæmdi sjóðina. Reynslan hennar minnir á að ef ávöxtun virðist óraunhæflega há verður þú að hægja á þér, rannsaka áhættu snjallsamninga og vettvangs og aldrei staka meira en þú þolir að tapa í tilraunakenndum vörum.
Kostir og gallar við crypto staking
Kostir
Getur skilað viðbótar ávöxtun á myntum sem þú ætlar hvort eð er að halda til lengri tíma.
Hjálpar til við að tryggja proof-of-stake net og getur stutt við dreifstýringu þegar þú velur fjölbreytta validators.
Umbun getur safnast upp með vaxtavöxtum yfir tíma og mögulega aukið langtímaávöxtun miðað við að halda óvirkum eignum.
Sum net bjóða tiltölulega fyrirsjáanleg grunn-umbunarbili, sérstaklega þegar breytur eru gagnsæjar.
Non-custodial staking-leiðir gera þér kleift að halda stjórn á private keys á meðan þú færð samt umbun.
Gallar
Verðsveiflur tokena geta auðveldlega vegið þyngra en staking-umbun á niðursveiflumarkaði.
Bindingar- og unbonding-tímar draga úr getu þinni til að bregðast hratt við markaðsbreytingum eða persónulegum þörfum.
Val á validators, vettvöngum og sáttmálum bætir við tæknilegri og öryggistengdri flækju fyrir byrjendur.
Custodial- og DeFi-staking bætir við áhættu eins og hakk, slæmri stjórnun eða göllum í snjallsamningum.
Skatt- og reglumeðferð á staking-umbun getur verið óljós og krafist aukinnar skráningar og bókhalds.
Staking vs aðrar leiðir til að fá ávöxtun á krypto
Að byrja: Staking-gátlisti skref fyrir skref
Örugg fyrstu reynsla af staking skiptir meira máli en að kreista út hæsta mögulega APY. Að byrja með litlar upphæðir á vettvangi sem þú skilur gefur þér svigrúm til að gera mistök og læra án stórra afleiðinga.
Einbeittu þér að grunnöryggi, skýrum leiðbeiningum og gagnsæjum gjöldum áður en þú hugsar um flóknari stefnu. Þegar sjálfstraustið eykst geturðu skoðað non-custodial leiðir, val á validators eða liquid staking, alltaf með þitt eigið áhættuþol og tímaramma í huga.
- Veldu traustan proof-of-stake token sem þú skilur og ert sátt(ur) við að halda til lengri tíma.
- Rannsakaðu opinber skjöl og samfélagsauðlindir til að sjá hvaða staking-leiðir (kauphöll, veski, DeFi) eru studdar.
- Settu upp öruggt veski ef þú ætlar að nota non-custodial staking og taktu öryggisafrit af seed phrase á öruggan hátt offline.
- Kauptu litla prófunarupphæð af tokennum á reglubundinni eða vel þekktri kauphöll sem er aðgengileg á þínu svæði.
- Stakaðu aðeins hluta af eignunum í fyrstu og lestu vandlega reglur um bindingu, unbonding og lágmarksupphæðir.
- Fylgstu með umbun, frammistöðu validators og gjöldum í nokkrar vikur til að staðfesta að allt hegði sér eins og búist er við.
- Haltu einföldum skrám yfir staking-færslur og umbun svo þú getir sinnt mögulegum skatta- eða skýrslukröfum síðar.
Hvernig þú útvegar token fyrir staking
Áður en þú getur stakað þarftu réttan tegund tokena og stað þar sem staking er stutt. Það þýðir yfirleitt að velja proof-of-stake mynt, kaupa hana í gegnum trausta kauphöll eða on-ramp og ákveða síðan hvort þú heldur henni þar eða flytur hana í eigið veski. Sumir vettvangar leyfa þér að staka beint eftir kaup, á meðan aðrir krefjast þess að þú flytur myntir í sérstakt veski eða DeFi-app. Athugaðu alltaf tvisvar hvaða net þú notar og öll úttektargjöld áður en þú flytur fé.
- Skref 1:Rannsakaðu proof-of-stake myntir, með áherslu á tilgang þeirra, feril og hvaða staking-valkostir eru í boði.
- Skref 2:Opnaðu og staðfestu aðgang hjá traustri, reglubundinni kauphöll eða on-ramp sem skráir valda mynt, ef hún er í boði á þínu svæði.
- Skref 3:Leggðu inn fiat eða aðra krypto og keyptu PoS-token í viðskipta- eða kaup/sölu-hlutanum.
- Skref 4:Ef þú ætlar að staka non-custodially skaltu taka tokenin út í þitt eigið samhæfa veski og staðfesta rétt net og heimilisfang.
- Skref 5:Tengdu veskið eða kauphalla-aðganginn við staking-viðmótið eða appið sem þú ætlar að nota og farðu yfir lágmarkskröfur, gjöld og bindingarskilmála áður en þú stakar.
Algengar spurningar um crypto staking
Lokaorð: Hvenær staking á við
Gæti hentað fyrir
- Langtímaeigendur proof-of-stake mynta sem vilja hóflega ávöxtun á keðju.
- Notendur sem eru tilbúnir að læra grunnatriði öryggis, val á validators og vettvangsáhættu áður en þeir leggja inn stærri upphæðir.
Gæti ekki hentað fyrir
- Fólk sem þarf tafarlausan aðgang að fé sínu eða er með mjög stuttan fjárfestingartíma.
- Notendur sem eru óöruggir með verðbreytingar eða nokkra möguleika á tapi á höfuðstól.
- Alla sem elta fyrst og fremst öfgahá APY úr flóknum vörum sem þeir skilja ekki til fulls.
Best er að líta á staking sem verkfæri fyrir þolinmóða eigendur, ekki flýtileið til að verða ríkur hratt. Það gerir þér kleift að fá auka myntir á meðan þú hjálpar til við að tryggja proof-of-stake net, en sú umbun kemur með raunverulegum málamiðlunum varðandi verðáhættu, bindingu og val á vettvangi. Ef þú gefur þér tíma til að skilja hvernig valið net virkar, byrjar með litlar upphæðir og kýst gagnsæja, trausta vettvanga getur staking orðið skynsamlegur hluti af langtíma kryptóáætlun. Færðu þig áfram í áföngum, dreifðu aðferðum þínum og leggðu aðeins inn fé og flækjustig sem passar við þitt eigið áhættuþol og reynslu.