Definizione
Il backtesting è un metodo utilizzato per valutare come avrebbe performato una strategia di trading eseguendola su dati storici di prezzo e volume. Tratta le regole della strategia come se fossero state applicate nel passato, generando operazioni e risultati ipotetici. I risultati forniscono una visione statistica di rendimenti, drawdown e altre metriche di performance in condizioni di mercato passate. Nei mercati crypto, il backtesting è spesso applicato a strategie sistematiche o algoritmiche che possono essere espresse come una logica chiara e basata su regole.
Come concetto, il backtesting è strettamente legato alla comprensione del profilo di rischio di una strategia prima di impegnare capitale reale. Aiuta a identificare se una strategia sarebbe stata robusta in diversi regimi di mercato, come fasi di trend o periodi di forte volatilità. Pur non potendo garantire i risultati futuri, offre un modo strutturato per analizzare come potrebbe comportarsi una strategia definita. La qualità di un backtest dipende in larga misura dall’accuratezza dei dati storici e dal realismo delle ipotesi utilizzate.
Contesto e utilizzo
Il backtesting è comunemente utilizzato da trader, quant e ricercatori per filtrare e perfezionare le strategie prima della messa in produzione. Fornisce un quadro di riferimento per confrontare più idee di strategia sulla base dello stesso storico, usando metriche come rendimento, volatilità e massimo drawdown. Nel trading crypto, dove i mercati sono aperti 24/7 e i dati possono essere molto granulari, il backtesting consente una valutazione sistematica su molti asset e diversi orizzonti temporali. Il concetto è alla base di pratiche più avanzate come la costruzione di portafoglio e il risk budgeting.
Il backtesting aiuta anche a capire quanto una strategia sia allineata al profilo di rischio desiderato da un trader. Analizzando le sequenze storiche di profitti e perdite, mette in evidenza i potenziali periodi di stress e di fluttuazione del capitale. Questo contribuisce a definire le aspettative sul tipo di variabilità di performance che una strategia può mostrare. Anche se il backtesting si basa su dati passati, rimane un concetto fondamentale per valutare in modo quantitativo gli approcci di trading basati su regole nei mercati di asset digitali.