როცა ადამიანები ამბობენ ალტკოინები, ჩვეულებრივ გულისხმობენ ნებისმიერ კრიპტო აქტივს, რომელიც არ არის Bitcoin. აქ შედის ისეთი დიდი სახელები, როგორიცაა Ethereum, ასევე ათასობით უფრო პატარა coin და token, რომლებიც შექმნილია კონკრეტული პროექტებისთვის. ალტკოინები გაჩნდა იმიტომ, რომ დეველოპერებს სურდათ ისეთი ფუნქციების გამოცდა, რაზეც Bitcoin არ არის კონცენტრირებული — მაგალითად smart contract-ები, კონფიდენციალურობა, უფრო სწრაფი გადახდები ან რეალური აქტივების მიბმა ბლოკჩეინებზე (blockchain). დროთა განმავლობაში ეს გადაიქცა უზარმაზარ ეკოსისტემად, სადაც პროექტების ხარისხი და რისკი ერთმანეთისგან ძალიან განსხვავდება. ვინც შენსავით უკვე იცნობს Bitcoin-ს, ალტკოინები შეიძლება უსასრულო სიმბოლოებისა და ჰაიპის სიად გეჩვენოს. ამ გზამკვლევში გაიგებ, რა არის ალტკოინები, რა არის მათი ძირითადი ტიპები, როგორ მუშაობენ და როგორ შეაფასო ისინი უფრო მშვიდად. დასასრულს უნდა გესმოდეს, სად შეიძლება ჩაჯდეს ალტკოინები შენს კრიპტო მოგზაურობაში, როგორ შეამჩნიო გავრცელებული „წითელი ალმები“ და როგორ აირიდო თავიდან ის, რომ FOMO-მ (fear of missing out) მიგიყვანოს დაუფიქრებელ გადაწყვეტილებებამდე.
ალტკოინები მოკლედ
შეჯამება
- ალტკოინები არის ყველა კრიპტოვალუტა Bitcoin-ის გარდა — როგორც საკუთარი ბლოკჩეინის (blockchain) მქონე ნეიტივ coin-ები, ისე token-ები, რომლებიც აშენებულია უკვე არსებულ ქსელებზე, მაგალითად Ethereum ან Solana.
- ისინი მოიცავს მრავალ კატეგორიას, როგორიცაა smart contract პლატფორმები, DeFi token-ები, stablecoin-ები, ბირჟის token-ები, თამაშებისა და NFT token-ები, კონფიდენციალურობის coin-ები და meme coin-ები.
- ალტკოინებს შეუძლიათ შემოგთავაზონ ინოვაცია და უფრო მაღალი პოტენციური მოგება Bitcoin-თან შედარებით, მაგრამ მათთან ერთად მოდის გაცილებით მაღალი რისკები — მკვეთრი ვარდნები, თაღლითობები და ტექნიკური ჩავარდნები.
- ისინი შეიძლება მოერგოს ადამიანებს, ვინც უკვე ესმის Bitcoin, იღებს მაღალ ვოლატილობას და მზად არის პროექტების კვლევისთვის, ნაცვლად იმისა, რომ შემთხვევით მინიშნებებს დაედევნოს.
- უმეტეს დამწყებისთვის ალტკოინები უნდა იყოს პორტფელის პატარა, ექსპერიმენტული ნაწილი და არა ადგილი, სადაც ინახავენ დანაზოგებს, რომლის დაკარგვაც ვერ შეძლებენ.
ზუსტად რა არის ალტკოინები?
ყველაზე მარტივად რომ ვთქვათ, ალტკოინები არის ნებისმიერი კრიპტო აქტივი, რომელიც არ არის Bitcoin. აქ შედის როგორც დიდი, დამკვიდრებული პროექტები, მაგალითად Ethereum, ასევე ძალიან პატარა, ახალი coin-ები, რომლებიც შეიძლება სულ ცოტა ხნით არსებობდნენ.
ზოგი Ethereum-ს ცალკე კატეგორიად განიხილავს, რადგან მან შემოიტანა smart contract-ები და გახდა საბაზისო ფენა ათასობით სხვა token-ისთვის. მიუხედავად ამისა, ყოველდღიურ საუბარში Ethereum მაინც ითვლება ერთ-ერთ მთავარ ალტკოინად, ისეთივე დიდ ქსელებთან ერთად, როგორიცაა Solana, Cardano ან Avalanche.
ალტკოინების შიგნით შეიძლება განვასხვაოთ ნეიტივ coin-ები და token-ები. ნეიტივ coin-ები (მაგალითად ETH ან SOL) ეკუთვნის საკუთარ ბლოკჩეინებს (blockchain), ხოლო token-ები (როგორიცაა ბევრი DeFi და gaming აქტივი) ამ ქსელებზე „მოგზაურობენ“ smart contract-ების მეშვეობით. შეიძლება შეხვდე ტერმინებს „alt tokens“ ან „alttokens“, რითიც უსვამენ ხაზს, რომ ეს არ არის საბაზისო ფენის coin-ები, არამედ აქტივები, რომლებიც უკვე არსებულ ქსელებზე გამოიცემა.
- „ყველა ალტკოინი თაღლითობაა“ – რეალურად, ხარისხი მერყეობს სერიოზული, გრძელვადიანი პროექტებიდან სრულად თაღლითობამდე, ამიტომ თითოეული ცალ-ცალკე უნდა შეაფასო.
- „ალტკოინები უბრალოდ უფრო იაფი Bitcoin-ებია“ – coin-ის ფასი ერთეულზე არაფერს ამბობს; ალტკოინებს ხშირად აქვთ სრულიად განსხვავებული მიზნები, ტექნოლოგია და რისკის პროფილი.
- „ყოველი ალტკოინი ბოლოს ნულამდე ჩამოვა“ – ბევრი მართლაც ჩაიშლება, მაგრამ ზოგი შეიძლება წლების განმავლობაში გადარჩეს ან გადაიქცეს მნიშვნელოვან ინფრასტრუქტურად, როგორც სტარტაპები სხვა ინდუსტრიებში.
- „თუ coin დიდი ბირჟაზეა ლისტინგული, აუცილებლად უსაფრთხოა“ – ლისტინგი ამცირებს ზოგიერთ რისკს, მაგრამ არ იძლევა გარანტიას გრძელვადიან წარმატებაზე ან სამართლიან ფასზე.
- „უფრო ახალი ალტკოინები ყოველთვის უკეთესია“ – ასაკი ყველაფერს არ წყვეტს; გამოცდილი ქსელები ხშირად უფრო უსაფრთხოა, ვიდრე ახალი პროექტები დაუმტკიცებელი კოდით.
საიდან გაჩნდა ალტკოინები?
მას შემდეგ, რაც Bitcoin 2009 წელს გაეშვა, დეველოპერებმა სწრაფად დაიწყეს ფიქრი, რა შეიძლებოდა გაუმჯობესებულიყო ან შეცვლილიყო. ადრეული ალტკოინები ძირითადად Bitcoin-ის კოდის პირდაპირი fork-ები იყო, სადაც იცვლებოდა დეტალები, მაგალითად ბლოკის დრო, მიწოდება ან მაინინგის ალგორითმი. დროთა განმავლობაში ყურადღება გადაიტანეს მცირე ცვლილებებიდან სრულიად ახალ ფუნქციებზე — smart contract-ებზე, კონფიდენციალურობის ინსტრუმენტებზე და დეცენტრალიზებულ აპლიკაციებზე. ამან ალტკოინები უბრალო „Bitcoin-ის ალტერნატივებიდან“ გადააქცია სრულფასოვან ეკოსისტემებად, საკუთარი კომუნებით, გამოყენების შემთხვევებით და ციფრული ფინანსების ექსპერიმენტებით.
მთავარი ეტაპები
- 2011–2013: ჩნდება ადრეული fork-ები, როგორიცაა Litecoin და Namecoin, რომლებიც მიზნად ისახავს უფრო სწრაფ ტრანზაქციებს, განსხვავებულ მაინინგის ალგორითმებს ან ახალ ფუნქციებს, მაგალითად დეცენტრალიზებულ სახელების სისტემებს.
- 2014–2016: კონფიდენციალურობაზე ორიენტირებული coin-ები, როგორიცაა Monero და Zcash, იწყებენ stronger on-chain კონფიდენციალურობისა და განსხვავებული უსაფრთხოების მოდელების ექსპერიმენტს.
- 2015–2017: Ethereum შემოაქვს smart contract-ები, რაც შესაძლებელს ხდის პროგრამირებად token-ებს და დეცენტრალიზებულ აპლიკაციებს, რასაც მოჰყვება ICO ბუმი, სადაც ბევრი პროექტი აგროვებს კაპიტალს ახალი token-ების გამოშვებით.
- 2018–2019: ყურადღება გადადის მასშტაბურობაზე და ინტერპერაბელურობაზე — ჩნდება ახალი smart contract პლატფორმები და ინფრასტრუქტურული პროექტები, რომლებიც ცდილობენ მეტი ტრანზაქციის დამუშავებას და სხვადასხვა ჯაჭვის დაკავშირებას.
- 2020–2021: DeFi და NFT ალტკოინები პოპულარობის პიკს აღწევს — ისინი ამუშავებენ lending-ს, trading-ს, yield farming-ს, თამაშებს და ციფრულ კოლექციონირებას, ხოლო meme coin-ები აჩვენებს, რამდენად ძლიერია სოციალური მედიის ჰაიპი.
- 2022 წლიდან: მშენებლები მუშაობენ უფრო მდგრად token მოდელებზე, უკეთეს უსაფრთხოებაზე და რეალურ გამოყენების შემთხვევებზე, ხოლო რეგულატორები უფრო ყურადღებით აკვირდებიან ალტკოინების ბაზრებს.
ალტკოინების ძირითადი ტიპები
ყველა ალტკოინი არ ცდილობს გახდეს „ინტერნეტის ფული“ Bitcoin-ის მსგავსად. ბევრი არის utility token-ი, რომელიც ამუშავებს ქსელს, იხდის საკომისიოებს ან იძლევა წვდომას კონკრეტულ აპებსა და სერვისებზე.
ალტკოინების კატეგორიებად დაყოფა სივრცის გაგებას ამარტივებს. ნახავ პლატფორმებს, რომლებიც მასპინძლობენ smart contract-ებს, DeFi token-ებს, რომლებიც უზრუნველყოფენ lending-სა და trading-ს, stablecoin-ებს, რომლებიც რეალურ ვალუტებს მიჰყვებიან, და უფრო ექსპერიმენტულ ზონებს, როგორიცაა თამაშები, metaverse და meme coin-ები.
ეს კატეგორიები სრულყოფილი არაა, მაგრამ გეხმარება სწრაფად გაიგო, რას უნდა აკეთებდეს token-ი, ნაცვლად იმისა, რომ მას უბრალოდ კიდევ ერთ ტიკერად და ფასის გრაფიკად შეხედო.
Key facts
Smart contract platforms
ბლოკჩეინების (blockchain) ნეიტივ coin-ები, რომლებიც მასპინძლობენ დეცენტრალიზებულ აპლიკაციებსა და token-ებს; გამოიყენება საკომისიოების გადასახდელად და ქსელის უსაფრთხოებისთვის (მაგალითად, ზოგადი დანიშნულების გამოთვლები on-chain).
DeFi tokens
Token-ები, რომლებიც გამოიყენება დეცენტრალიზებულ ფინანსურ აპებში lending-ისთვის, borrowing-ისთვის, trading-ისთვის ან yield-ის მისაღებად და ხშირად დაკავშირებულია governance-სთან ან შემოსავლის გაზიარების მექანიზმებთან.
Stablecoins
Token-ები, რომლებიც შექმნილია შედარებით სტაბილური ღირებულების შესანარჩუნებლად, ჩვეულებრივ მიბმულია ფიატ ვალუტაზე, მაგალითად აშშ დოლარზე, და უზრუნველყოფილია რეზერვებით ან on-chain კოლატერალით.
Exchange tokens
Token-ები, რომლებიც გამოიცემა ცენტრალიზებული ან დეცენტრალიზებული ბირჟების მიერ და შეიძლება სთავაზობდეს სავაჭრო ფასდაკლებებს, შემოსავლის გაზიარებას ან პლატფორმის governance-ის უფლებებს.
Meme coins
ძალიან სპეკულაციური token-ები, რომლებიც აგებულია ხუმრობებზე, meme-ებზე ან ინტერნეტ კულტურაზე და ძირითადად community-სა და ჰაიპზეა დამოკიდებული, ვიდრე ღრმა ტექნიკურ ინოვაციაზე.
Gaming and metaverse tokens
Token-ები, რომლებიც გამოიყენება ბლოკჩეინ თამაშებში ან ვირტუალურ სამყაროებში ნივთების შესაძენად, მოთამაშეების დასაჯილდოებლად ან თამაშის შიდა ეკონომიკებისა და ვირტუალური მიწის სამართავად.
Privacy coins
ალტკოინები, რომლებიც კონცენტრირებულია ტრანზაქციების უფრო ძლიერ კონფიდენციალურობაზე და ფუნგიბელურობაზე, იყენებს მოწინავე კრიპტოგრაფიას (cryptography) თანხების, მისამართების ან ტრანზაქციების გრაფის დასამალად.
Real-world asset and utility tokens
Token-ები, რომლებიც წარმოადგენენ ან აკონტროლებენ რეალურ აქტივებს (მაგალითად ოქრო ან სახელმწიფო ობლიგაციები) ან იძლევიან წვდომას კონკრეტულ სერვისებზე, გამოწერებზე ან ინფრასტრუქტურაზე.
Pro Tip:არ იფიქრო, რომ ყოველი token ზუსტად ერთ ყუთში ეტევა. ბევრი ალტკოინი არის ჰიბრიდი — მაგალითად, gaming token-ი, რომელსაც DeFi ფუნქციებიც აქვს, ან ბირჟის token-ი, რომელიც governance coin-ის მსგავსად მუშაობს. კატეგორიები გამოიყენე როგორც გაგების საწყისი წერტილი და არა როგორც მკაცრი წესები იმის შესახებ, რა შეუძლია ან ვერ შეუძლია პროექტს.
მაგალითები: დიდი ალტკოინებიდან meme token-ებამდე
ალტკოინების გაგება უფრო ადვილია რეალური მაგალითებით, მაგრამ გახსოვდეს, რომ ეს მაგალითები არის სასწავლო მიზნებისთვის და არა რეკომენდაციები. coin, რომელიც დღეს პოპულარულია, მომავალში შეიძლება დაივიწყონ ან დაკარგოს ღირებულება.
ყოველთვის გადაამოწმე უახლესი ინფორმაცია, რადგან რეიტინგები, გამოყენების შემთხვევები და თვითონ token-ის სახელებიც კი შეიძლება დროთა განმავლობაში შეიცვალოს. შენი მიზანია დაინახო, როგორ გამოიყურება სხვადასხვა კატეგორია პრაქტიკაში და არა კონკრეტული პორტფელის დაკოპირება.
- Smart contract პლატფორმები: მაგალითებად შეიძლება დავასახელოთ Ethereum, Solana და Cardano, რომლებიც დეველოპერებს აძლევს საშუალებას შექმნან დეცენტრალიზებული აპები და გამოუშვან token-ები თავიანთ ქსელებზე.
- DeFi token-ები: მაგალითებია lending პროტოკოლების, დეცენტრალიზებული ბირჟების ან yield აგრეგატორების token-ები, რომლებიც ეხმარება პროტოკოლის მართვაში ან fee-ების გაზიარებაში.
- Stablecoin-ები: მაგალითებია დოლარზე მიბმული token-ები, რომლებიც ცდილობენ შეინარჩუნონ სტაბილური ფასი და ხშირად გამოიყენება trading-ისთვის, ფულადი გზავნილებისთვის ან თანხების დროებით დას парковად.
- ბირჟის token-ები: მაგალითებია token-ები, რომლებიც გამოიცემა მსხვილი ცენტრალიზებული ან დეცენტრალიზებული ბირჟების მიერ და შეიძლება სთავაზობდეს საკომისიოების შემცირებას, staking ჯილდოებს ან ხმის მიცემის უფლებას.
- Gaming და metaverse token-ები: მაგალითებია token-ები, რომლებიც გამოიყენება თამაშებში in-game აქტივების შესაძენად, მოთამაშეების დასაჯილდოებლად ან ვირტუალური სამყაროსა და ციფრული მიწის სამართავად.
- Meme coin-ები: მაგალითებია ძაღლზე დაფუძნებული ან ხუმრობებზე აგებული token-ები, რომლებიც ვრცელდება სოციალური მედიისა და community-ს ჰაიპის მეშვეობით და არა ღრმა ტექნიკური ინოვაციით.
მარია ბრაზილიიდან ფლობდა გარკვეულ რაოდენობის Bitcoin-ს და ღელავდა, რომ კრიპტოში „გვიან“ შევიდა. ალტკოინებზე ინფორმაციის მიღების შემდეგ, მან მცირე რაოდენობით იყიდა ერთი smart contract პლატფორმის coin-ი და ერთი DeFi token-ი და მათ ექსპერიმენტებად მოექცა, არა როგორც გარანტირებულ გამარჯვებულებს.
ის აკვირდება მათ Bitcoin-თან ერთად, რამდენიმე თვეში ერთხელ გადახედავს მათ გამოყენების შემთხვევებს და მხოლოდ მაშინ ამატებს პოზიციას, თუ ისევ სჯერა, რომ პროექტებს აზრი აქვს.
როგორ იყენებენ ალტკოინებს რეალურად
ბევრი ადამიანი პირველად ალტკოინებს სპეკულაციური trading-ის გზით ხვდება, მაგრამ ეს სურათის მხოლოდ ნაწილია. ზოგი ალტკოინი ყოველდღიურად გამოიყენება ქსელის საკომისიოების გადასახდელად, ფულის საზღვრებს გარეთ გადასაგზავნად ან დეცენტრალიზებულ აპებზე წვდომისთვის. სხვა ალტკოინები ძირითადად სავაჭრო ინსტრუმენტებად არსებობს, რომელთა ფასი ბაზრის განწყობასა და სოციალური მედიის ტენდენციებზეა დამოკიდებული. იმის გაგება, რომელი გამოყენების შემთხვევა დომინირებს კონკრეტული token-ისთვის, გეხმარება გაიგო, იყენებ მას როგორც ინსტრუმენტს თუ უბრალოდ მაღალრისკიან ფსონს დებ.
გამოყენების შემთხვევები
- ქსელის საკომისიოებისა და gas-ის გადახდა: ნეიტივ coin-ები, როგორიცაა ETH ან SOL, გამოიყენება ტრანზაქციებისა და smart contract-ების შესრულებისთვის მათ ბლოკჩეინებზე (blockchain).
- DeFi lending და borrowing: DeFi ალტკოინები მომხმარებლებს აძლევს საშუალებას გაასესხონ token-ები პროცენტის მისაღებად ან ისესხონ საკუთარი აქტივების უზრუნველყოფით, ტრადიციული ბანკის გარეშე.
- yield-ისა და ჯილდოების მიღება: ზოგი ალტკოინი შეიძლება იყოს staking-ში, liquidity pool-ებში ან პროტოკოლებში ჩაკეტილი yield-ის მისაღებად, თუმცა ამას ხშირად ახლავს smart contract-ებისა და ბაზრის რისკი.
- Governance ხმის მიცემა: governance token-ები მფლობელებს აძლევს ხმას პროტოკოლის გადაწყვეტილებებში — მაგალითად, fee სტრუქტურაში, განახლებებში ან ხაზინის ხარჯვის წესებში.
- თამაშები, NFT-ები და metaverse: თამაშებსა და NFT-ებთან დაკავშირებული token-ები გამოიყენება in-game ნივთების შესაძენად, კოლექციონირებადი ნივთების გასაცვლელად ან ვირტუალურ სამყაროში და ღონისძიებებში მონაწილეობის მისაღებად.
- ფულადი გზავნილები და გადახდები: ზოგი ალტკოინი და stablecoin გამოიყენება ფულის საზღვრებს გარეთ სწრაფად გასაგზავნად, ზოგჯერ უფრო დაბალი საკომისიოებით, ვიდრე ტრადიციული მეთოდები.
- მოკლევადიანი trading და სპეკულაცია: ბევრი ტრეიდერი ალტკოინებს იყენებს მაღალი ვოლატილობის მქონე ფსონებისთვის, ცდილობს ისარგებლოს ფასის მერყეობით, რაც შეიძლება იყოს როგორც მომგებიანი, ისე ძალიან სახიფათო.
როგორ მუშაობენ ალტკოინები „კულისებში“
ძირითადი დონეზე, ყოველი ალტკოინი ცხოვრობს ბლოკჩეინზე (blockchain) ან მსგავს დისტრიბუციულ რეესტრზე. ნეიტივ coin-ები, როგორიცაა ETH ან SOL, ჩაშენებულია საკუთარ ქსელებში, ხოლო ბევრი სხვა token იქმნება smart contract-ების მიერ, რომლებიც ამ საბაზისო ფენებზე მუშაობს.
როცა აგზავნი ნეიტივ coin-ს, ტრანზაქცია იწერება პირდაპირ იმ ბლოკჩეინის (blockchain) ძირითად რეესტრში. როცა აგზავნი token-ს, underlying ჯაჭვი (მაგალითად Ethereum) აფიქსირებს ცვლილებებს smart contract-ში, რომელიც აღრიცხავს, ვინ რას ფლობს.
ბლოკჩეინები ეყრდნობა კონსენსუსის მექანიზმებს (consensus mechanisms), რათა შეთანხმდნენ რეესტრის მდგომარეობაზე. Proof of Work-ში მაინერები იყენებენ გამოთვლით სიმძლავრეს ქსელის უსაფრთხოებისთვის; Proof of Stake-ში validator-ები აყინავენ coin-ებს კოლატერალად და ჯილდოს იღებენ პატიოსანი ქცევისთვის. სწორედ ეს მექანიზმები ართულებს ალტკოინების ტრანზაქციების გაყალბებას ან გაუქმებას მას შემდეგ, რაც ისინი დადასტურდება.
- შენი wallet-ით ქმნი ტრანზაქციას, ირჩევ ალტკოინს, რაოდენობასა და მიმღების მისამართს და მას ხელს აწერ შენს private key-ს გამოყენებით.
- შენი wallet ავრცელებს ხელმოწერილ ტრანზაქციას ბლოკჩეინის ქსელის node-ებზე, რომლებიც ერთმანეთს უზიარებენ მას peer-to-peer პრინციპით.
- Validator-ები ან მაინერები ამოწმებენ, არის თუ არა ტრანზაქცია ვალიდური — გაქვს თუ არა საკმარისი ბალანსი, სწორია თუ არა ხელმოწერა და იცავს თუ არა პროტოკოლის წესებს.
- ვალიდური ტრანზაქციები ერთიანდება ახალ ბლოკში, რომელიც ემატება ჯაჭვს ქსელის კონსენსუსის მექანიზმის (მაგალითად Proof of Work ან Proof of Stake) საშუალებით.
- მას შემდეგ, რაც ზედ კიდევ რამდენიმე ბლოკი დაემატება, ტრანზაქცია აღწევს ფინალურობას, რის შემდეგაც მისი გაუქმება ძალიან ნაკლებად სავარაუდოა და შენი wallet აჩვენებს განახლებულ ბალანსს.
ქეის სტადი: როგორ ისწავლა სამირმა ალტკოინების გაფილტვრა
სამირი 29 წლის software ტესტერია ინდოეთში, რომელიც უკვე ერთი წელია რეგულარულად ყიდულობს Bitcoin-ს ფიქსირებული თანხებით. როცა ის ხსნის ბირჟის აპს, ხედავს ასობით ალტკოინს მწვანედ მოციმციმე და ფიქრობს, ხომ არ უშვებს უფრო დიდ შესაძლებლობებს.
ერთ საღამოს მეგობარი უგზავნის meme token-ს, რომელსაც „ყველა“ ყიდულობს ერთ ჩატ ჯგუფში. ფასის გრაფიკი შესანიშნავად გამოიყურება, მაგრამ სამირი ამჩნევს, რომ ვერ ახერხებს მკაფიოდ ახსნას, რას აკეთებს token-ი „რიცხვი ზემოთ მიდის“-ის გარდა. ის ჩერდება და გადაწყვეტს, ამ სიტუაციას საკუთარი დისციპლინის ტესტად მოეკიდოს.
ის ქმნის პატარა ჩეკლისტს: გამოყენების შემთხვევა, გუნდი, tokenomics, ლიკვიდობა და ძირითადი რისკები. meme token-ი თითქმის ყველა პუნქტში ვერ გადის — დეველოპერები ანონიმურები არიან, დაპირებები ბუნდოვანი, სავაჭრო მოცულობა კი ძალიან დაბალი. მისი ყიდვის ნაცვლად, სამირი კვირის ბოლოს დროს უთმობს რამდენიმე დამკვიდრებული smart contract პლატფორმისა და რეალური პროდუქტების მქონე DeFi token-ის კვლევას.
საბოლოოდ, ის ინარჩუნებს თავისი ფულის უმეტეს ნაწილს Bitcoin-სა და stablecoin-ებში და მხოლოდ მცირე, მკაფიოდ განსაზღვრულ თანხას დებს სამ ალტკოინში, რომლებიც ესმის. შემდეგი წლის განმავლობაში მათი ფასები ძლიერ მერყეობს, მაგრამ ის თავს არიდებს რამდენიმე დიდ rug pull-ს და უფრო მშვიდად სძინავს, რადგან იცის, რომ მისი ალტკოინ პოზიციები მის რისკის ტოლერანტობას შეესაბამება.
როგორ შეაფასო ალტკოინი ყიდვამდე
იმის გამო, რომ ალტკოინები ძალიან მრავალფეროვანი და სარისკოა, კვლევა არ არის არჩევითი, თუ შენი ფული გიყვარს. ორი token-ი მსგავსი სახელით შეიძლება სრულიად განსხვავებული მიზნებით, უსაფრთხოების დონით და გრძელვადიანი გადარჩენის შანსით იყოს.
ქვემოთ მოყვანილი პუნქტები არ იძლევა გარანტიას, რომ პროექტი წარმატებული იქნება, მაგრამ გეხმარება აშკარა წითელი ალმების დანახვაში და იმის გაგებაში, რას ყიდულობ რეალურად. ჩათვალე ეს რისკების გაცნობიერების ჩეკლისტად და არა ჯადოსნურ ფორმულად „შემდეგი დიდი გამარჯვებულის“ საპოვნელად.
- პრობლემა და გამოყენების შემთხვევა: შეგიძლია მკაფიოდ თქვა, რა პრობლემას წყვეტს ალტკოინი და რატომ არის საჭირო token-ი, არსებული გადაწყვეტილებების გამოყენების ნაცვლად?
- ტექნოლოგია და უსაფრთხოება: არის თუ არა კოდი open source, ჩატარებულია თუ არა აუდიტი და აშენებულია თუ არა სანდო საბაზისო ჯაჭვზე, რომელსაც კარგი უსაფრთხოების ისტორია აქვს?
- გუნდი და community: ვინ დგას პროექტის უკან, გამჭვირვალეები არიან თუ არა და არსებობს თუ არა აქტიური, კონსტრუქციული community, მხოლოდ ჰაიპისა და ფასზე ლაპარაკის ნაცვლად?
- Tokenomics და მიწოდება: რამდენი token არსებობს, როგორ გამოიცემა ახალი token-ები, ვინ ფლობს დიდ ალოკაციებს და არის თუ არა მომავალი unlock-ები, რომლებიც შეიძლება გაყიდვის ზეწოლა შექმნას?
- ლიკვიდობა და სავაჭრო მოცულობა: არის თუ არა საკმარისი დღიური მოცულობა და სიღრმე სანდო ბირჟებზე, რომ პოზიციაში შესვლა და გამოსვლა შეძლო უზარმაზარი slippage-ის გარეშე?
- რეგულაცია და იურისდიქცია: შეიძლება თუ არა token-ი ფასიან ქაღალდად ჩაითვალოს ან სამართლებრივ გამოწვევებს წააწყდეს მთავარ ქვეყნებში და როგორ შეიძლება ეს აისახოს მის მომავალზე?
- Roadmap და traction: აქვს თუ არა პროექტს რეალისტური roadmap და ჩანს თუ არა რეალური გამოყენების ნიშნები, მაგალითად აქტიური მომხმარებლები, ინტეგრაციები ან შემოსავლები?
- ინცენტივების შესაბამისობა: ხელს უწყობს თუ არა token-ის ჯილდოები და governance სტრუქტურა გრძელვადიან მშენებლობას, თუ ძირითადად მოკლევადიან სპეკულაციასა და ინსაიდერების გამდიდრებას ემსახურება?
Pro Tip:იყავი უკიდურესად ფრთხილი ნებისმიერი ალტკოინის მიმართ, რომელიც გპირდება გარანტირებულ მოგებას, რისკის გარეშე yield-ს ან იყენებს ძალიან აგრესიულ მარკეტინგს და countdown ტაიმერებს. ლეგიტიმური პროექტები, როგორც წესი, კონცენტრირდებიან თავიანთი ტექნოლოგიისა და რისკების ახსნაზე და არა იმაზე, რომ მოგიწოდონ ყიდვისკენ ყალბი ვადების წინ.
ალტკოინები vs Bitcoin vs Stablecoin-ები
რისკები და უსაფრთხოების საკითხები ალტკოინებთან
ძირითადი რისკ ფაქტორები
ალტკოინები შეიძლება ძალიან საინტერესო იყოს, მაგრამ ისინი, როგორც წესი, გაცილებით სარისკოა Bitcoin-ზე. ფასები შეიძლება სწრაფად გაიზარდოს და შემდეგ 80–90%-ით ან მეტით ჩამოვარდეს, ზოგჯერ სულ რამდენიმე დღეში ან კვირაში. ბაზრის მერყეობის გარდა, არსებობს დამატებითი საფრთხეები, როგორიცაა smart contract bug-ები, rug pull-ები, დაბალი ლიკვიდობა და მოულოდნელი რეგულაციური ცვლილებები. ამიტომ ბევრი გამოცდილი მომხმარებელი ალტკოინებში დებს მხოლოდ იმ თანხას, რომლის დაკარგვაც ემოციურად და ფინანსურად შეუძლია. კარგი უსაფრთხოების ჩვევები — სანდო ბირჟების, hardware wallet-ების და ორფაქტორიანი ავთენტიფიკაციის გამოყენება — ამცირებს ზოგიერთ რისკს. მაგრამ არცერთი ინსტრუმენტი ვერ გააქრობს იმ საბაზისო რეალობას, რომ ალტკოინები სპეკულაციურია და ბევრი პროექტი ვერასდროს მიაღწევს დაპირებულ მიზნებს.
Primary Risk Factors
უსაფრთხოების საუკეთესო პრაქტიკები
ალტკოინების პლიუსები და მინუსები
პლიუსები
წვდომა ინოვაციებს ისეთ სფეროებში, როგორიცაა DeFi, NFT-ები, თამაშები და ახალი ფინანსური ინფრასტრუქტურა.
უფრო მაღალი პოტენციური მოგება შედარებით უფრო დამკვიდრებულ აქტივებთან, თუ პროექტი დროთა განმავლობაში წარმატებით განვითარდება.
დივერსიფიკაცია კრიპტოში — ისეთი აქტივების ფლობა, რომლებიც სრულად კორელირებული არ არის Bitcoin-თან.
შესაძლებლობა, მონაწილეობა მიიღო governance-ში და გავლენა მოახდინო პროტოკოლების განვითარებაზე.
პრაქტიკული გამოყენების შემთხვევები, როგორიცაა უფრო იაფი ფულადი გზავნილები, პროგრამირებადი ფული და on-chain ფინანსური სერვისები.
მინუსები
გაცილებით მაღალი ვოლატილობა, ვიდრე Bitcoin-ს ან ტრადიციულ აქტივებს აქვთ, დიდი drawdown-ები ძალიან გავრცელებულია.
გაბერილი რისკი თაღლითობების, rug pull-ების და არაკეთილსინდისიერი მარკეტინგის, განსაკუთრებით ახალ ან აუდიტგაუვლელ პროექტებში.
ტექნიკური რისკები smart contract bug-ებისგან, ჯაჭვის გათიშვებისა და ცუდი უსაფრთხოების პრაქტიკებისგან.
რეგულაციური გაურკვევლობა, რომელიც შეიძლება შეეხოს trading-ს, წვდომას და ზოგი token-ის გრძელვადიან სიცოცხლისუნარიანობას.
ბევრ პროექტს არასდროს უჩნდება რეალური მომხმარებლები ან შემოსავალი, რის შედეგადაც token-ის მფლობელები რჩებიან აქტივებით, რომელთა ღირებულებაც ნელ-ნელა ქრება.
როგორ დაიწყო ალტკოინებთან უსაფრთხოდ
ქვემოთ მოყვანილი ნაბიჯები არ არის სიგნალი, რომ დაუყოვნებლივ უნდა იყიდო ალტკოინები. ისინი უფრო ჩარჩოს გთავაზობს მათთვის, ვინც უკვე გადაწყვიტა ამ სივრცის გამოკვლევა და სურს ეს გააკეთოს უფრო ფრთხილად.
შეგიძლია მოარგო ეს ნაკადი შენს სიტუაციას, რისკის ტოლერანტობასა და ადგილობრივ რეგულაციებს. იმოძრავე ნელა და გახსოვდეს, რომ კრიპტოში დაცვა ისეთივე მნიშვნელოვანია, როგორც მოგების ძიება.
- განსაზღვრე რისკის ბიუჯეტი: გადაწყვიტე, რა საერთო თანხას დებ ალტკოინებში და რომლის დაკარგვაც შეგიძლია ისე, რომ ცხოვრების გეგმებს ზიანი არ მიაყენო.
- დაიწყე განათლებით: შეისწავლე ბლოკჩეინების (blockchain), wallet-ების და ალტკოინების კატეგორიების საფუძვლები, სანამ რამეს იყიდი — გამოიყენე სანდო საგანმანათლებლო რესურსები.
- აირჩიე სანდო პლატფორმები: გამოიყენე ცნობილი ბირჟები და wallet-ები ძლიერი უსაფრთხოების პრაქტიკებით, კარგი შეფასებებით და ადგილობრივ წესებთან მკაფიო შესაბამისობით.
- დაიცავი შენახვა: შედარებით დიდი თანხებისთვის და გრძელვადიანი ფლობისთვის გამოიყენე non-custodial ან hardware wallet-ები, seed phrase ოფლაინ დააბექაპე და ჩართე ძლიერი ორფაქტორიანი ავთენტიფიკაცია.
- დაიწყე მცირე თანხებით და გამოცადე: პირველ ეტაპზე გამოიყენე ძალიან მცირე თანხები დეპოზიტების, გამოტანებისა და swap-ების სასწავლად, რომ შეცდომები იაფი იყოს და ნელ-ნელა მოიპოვო თავდაჯერება.
- დივერსიფიკაცია, მაგრამ საზღვრებით: ნუ ჩადებ მეტს ერთ ალტკოინში; გაანაწილე ფსონები რამდენიმე პროექტზე, რომლებიც გესმის.
- გადახედე რეგულარულად: რამდენიმე თვეში ერთხელ გადააფასე თითოეული ალტკოინის ფუნდამენტები, შენი პორტფელის ზომა და ის, ისევ აქვს თუ არა აზრი თავდაპირველ მიზეზებს, რის გამოც მას ფლობ.
Pro Tip:როცა შესაძლებელია, ახალი მოქმედებები — მაგალითად swap-ები ან bridging — პირველად ძალიან მცირე თანხებით ან testnet-ებზე გამოსცადე. ჩათვალე ადრეული შეცდომები იაფ სწავლის საფასურად და არა ძვირადღირებულ გაკვეთილებად შენი ძირითადი კაპიტალით.
ალტკოინები — ხშირად დასმული კითხვები
საბოლოო აზრები: სად ჯდებიან ალტკოინები კრიპტოში
ვის შეიძლება მოუხდეს
- ალტკოინები შეიძლება მოგიხდეს, თუ უკვე ესმის Bitcoin, იღებ მაღალ ვოლატილობას და მზად ხარ, ინდივიდუალური პროექტები შეისწავლო ინვესტირებამდე.
- ალტკოინები შეიძლება მოგიხდეს, თუ მათ სპეკულაციურ, შორეულ შანსებად ან სასწავლო ინსტრუმენტებად აღიქვამ და არა როგორც გარანტირებულ გზას სიმდიდრისკენ.
- ალტკოინები შეიძლება მოგიხდეს, თუ ადგენ მკაფიო რისკის ბიუჯეტს და ემოციურად შეგიძლია გაუძლო დიდ ფასის მერყეობას პანიკის გარეშე.
ვის შეიძლება არ მოუხდეს
- ალტკოინები შეიძლება არ მოგიხდეს, თუ გჭირდება მოკლევადიანი სტაბილურობა, არ გრძნობ თავს კომფორტულად იმ აზრთან, რომ შეიძლება ინვესტიციის დიდი ნაწილი დაკარგო, ან არ გაქვს დრო კვლევისთვის.
- ალტკოინები შეიძლება არ მოგიხდეს, თუ ადვილად ექვემდებარები სოციალური მედიის ჰაიპს ან გრძნობ ზეწოლას, რომ ყველა ახალ ტენდენციას დაედევნო.
- ალტკოინები შეიძლება არ მოგიხდეს, თუ ჯერ კიდევ აგებ საგანგებო ფონდს ან იხდი მაღალი პროცენტის ვალებს — ასეთ შემთხვევაში სხვა პრიორიტეტები უნდა იყოს პირველ ადგილზე.
ალტკოინები არის უზარმაზარი, მუდმივად ცვალებადი ლანდშაფტი ციფრული ფულის, ფინანსებისა და ონლაინ community-ების ექსპერიმენტებით. ზოგმა მათგანმა მნიშვნელოვანი პლატფორმის როლი მოიპოვა, ბევრი კი გაქრა ან თაღლითობად აღმოჩნდა. თუ უკვე ესმის Bitcoin, ალტკოინები შეიძლება დაგეხმაროს გაიგო, როგორ გამოიყენება ბლოკჩეინები (blockchain) ისეთ სფეროებში, როგორიცაა DeFi, თამაშები და გადახდები. მათ შეიძლება ჰქონდეთ უფრო მაღალი პოტენციური მოგებაც, მაგრამ ამას თან ახლავს რეალური რისკი დიდი დანაკარგებისა და პროექტის ჩავარდნის. უმეტესობისთვის ალტკოინები საუკეთესოდ მუშაობს როგორც მცირე, მკაფიოდ განსაზღვრული ნაწილი უფრო ფართო გეგმისა, რომელიც იწყება ფინანსური საფუძვლებით, Bitcoin-ით და შესაძლოა stablecoin-ებით. კვლევით, მოთმინებით და რეალისტური მოლოდინებით შეგიძლია გამოიკვლიო ალტკოინები ისე, რომ ჰაიპმა ან FOMO-მ არ გაგაკონტროლოს.