დეცენტრალიზებული ფინანსები (decentralized finance, DeFi) არის გზა, რომლითაც შეგიძლიათ ისარგებლოთ ფინანსური სერვისებით — მაგალითად, ტრეიდინგი, სესხება და დანაზოგი — პირდაპირ ბლოკჩეინზე (blockchain), ბანკის ან ბროკერის გარეშე. იმ კომპანიის ნაცვლად, რომელიც თქვენს ფულს ინახავს და სისტემას მართავს, DeFi იყენებს smart contract-ებს — კოდს, რომელიც ავტომატურად ასრულებს გამჭვირვალე წესებს. ტრადიციულ ფინანსებში თქვენ დამოკიდებული ხართ ბანკებზე, გადახდის პროცესორებზე და მთავრობებზე, რომლებიც ამტკიცებენ ტრანზაქციებს, ადგენენ საკომისიოებს და წყვეტენ, ვის რა სერვისზე აქვს წვდომა. DeFi ცდილობს ეს სერვისები გახადოს უფრო ღია, პროგრამირებადი და გლობალური, რომ ნებისმიერ ადამიანს, ვისაც აქვს crypto wallet და ინტერნეტი, შეეძლოს მონაწილეობა, ხშირად 24/7 რეჟიმში. კონკრეტული მაგალითისთვის: წარმოიდგინეთ, რომ გაქვთ ETH და გსურთ USDC სტეიბლკოინები. DeFi-ში შეგიძლიათ დააკავშიროთ თქვენი wallet დეცენტრალიზებულ ბირჟასთან (DEX), აირჩიოთ ETH→USDC წყვილი და smart contract რამდენიმე წამში გაცვლით ტოკენებს თქვენთვის, ანგარიშისა და ქაღალდების გარეშე. თქვენ მაინც იხდით ქსელის საკომისიოებს და გექნებათ ფასის რისკი, მაგრამ არ არსებობს ცენტრალური კომპანია, რომელიც თქვენს ფონდებს კასტოდიაში იღებს. ეს გიდი აგიხსნით, რა არის DeFi, როგორ მუშაობს ის შიგნიდან, რა არის გავრცელებული გამოყენების შემთხვევები და რა არის ძირითადი რისკები და უსაფრთხოების პრაქტიკები. ბოლოსთვის თქვენ უნდა გქონდეთ წარმოდგენა, შეესაბამება თუ არა DeFi თქვენს მიზნებს და როგორ შეიძლება ფრთხილად ექსპერიმენტირება, თუ გადაწყვეტთ მის გამოცდას.
DeFi მოკლედ
შეჯამება
- გაცვალეთ ერთი კრიპტო აქტივი მეორეზე დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე, ანგარიშის გახსნის გარეშე და ისე, რომ ცენტრალიზებულ ბირჟას არ ანდობთ კასტოდიას.
- მიიღეთ yield, როცა აწვდით ტოკენებს lending pool-ებს ან liquidity pool-ებს, ესმით, რომ შემოსავალი ცვალებადია და არასდროს არის გარანტირებული.
- მიიღეთ წვდომა გლობალურ სტეიბლკოინებზე და გადახდის არხებზე, რომლებიც ბევრ შემთხვევაში საზღვრებს შორის ღირებულებას უფრო სწრაფად გადაადგილებენ, ვიდრე ტრადიციული საბანკო გადარიცხვები.
- შეინარჩუნეთ კონტროლი თქვენს private key-ებზე და ფონდებზე self-custodial wallet-ში, კომპანიის ნაცვლად, რომელსაც ანდობთ დეპოზიტების დაცვას.
- გქონდეთ უფრო მაღალი რისკები smart contract-ის ბაგების, ბაზრის კრახების, თაღლითობებისა და მომხმარებლის შეცდომების გამო, ამიტომ აუცილებელია საფუძვლიანი კვლევა და მცირე სატესტო თანხებით დაწყება.
DeFi vs ტრადიციული ფინანსები: რა იცვლება?
Key facts
როგორ მუშაობს DeFi რეალურად (შიგნიდან)
- Blockchain: საერთო, მხოლოდ დამატებადი მონაცემთა ბაზა, რომელსაც ბევრი node ინახავს და უზრუნველყოფს, რომ ბალანსები და ტრანზაქციები ადვილად ვერ შეიცვლება ან ცენზურას ვერ დაექვემდებარება.
- Smart contract-ები: კოდის ფრაგმენტები, რომლებიც განთავსებულია ბლოკჩეინზე და ინახავს ფონდებს, ასევე ავტომატურად ამუშავებს წესებს, როცა პირობები სრულდება.
- ტოკენები: ციფრული აქტივები, რომლებიც ბლოკჩეინზე ცხოვრობენ და წარმოადგენენ კრიპტოვალუტებს, სტეიბლკოინებს ან სხვა უფლებებს, რომლებიც DeFi პროტოკოლებში გამოიყენება.
- დეცენტრალიზებული აპები (dApps): მომხმარებლის ინტერფეისები, ჩვეულებრივ ვებ ან მობილური, რომლებიც გაძლევთ საშუალებას, wallet-ის მეშვეობით იმოქმედოთ smart contract-ებთან, კოდის დაწერის გარეშე.
- Liquidity pool-ები: ტოკენების საერთო პულები, რომლებიც ჩაკეტილია smart contract-ებში და საშუალებას იძლევა გაცვლა, lending ან borrowing ტრადიციული order book-ის გარეშე.
- Oracle-ები: სერვისები, რომლებიც smart contract-ებს აწვდიან გარე მონაცემებს, მაგალითად აქტივების ფასებს, რათა ისინი სწორად ფუნქციონირებდნენ.
Pro Tip:Smart contract-ები ჰგავს ავტომატურ სავაჭრო აპარატებს ფულისთვის: როგორც კი ღილაკს დააჭერთ და ტრანზაქცია დადასტურდება, აპარატი ზუსტად იმას აკეთებს, რისთვისაც იყო დაპროგრამებული. ყოველთვის წაიკითხეთ, რას გთხოვთ wallet-ი დასამტკიცებლად, განსაკუთრებით ისეთ ნებართვებზე, როგორიცაა „spend“ ან „access“ კონკრეტულ ტოკენებზე. თუ კონტრაქტს აქვს ბაგი ან მავნე კოდი, ჩვეულებრივ არ არსებობს მხარდაჭერის გუნდი, რომელიც შემდეგში ყველაფერს დააბრუნებს, ამიტომ ფრთხილობა დაჭერამდე თქვენი მთავარი დაცვაა.
DeFi-ის საბაზისო ბლოკები და ყოველდღიური გამოყენება
- დეცენტრალიზებული ბირჟები (DEX-ები): გაძლევთ საშუალებას, ერთი ტოკენი მეორეზე გაცვალოთ პირდაპირ თქვენი wallet-იდან, ხშირად ანგარიშისა და გატანის ლიმიტების გარეშე.
- სტეიბლკოინ wallet-ები: გაძლევთ საშუალებას, ფლობდეთ და გაგზავნოთ კრიპტო აქტივები, რომლებიც მიბმულია ფიატ ვალუტებზე, რითაც ამცირებს ვოლატილობას ტიპურ კრიპტოვალუტებთან შედარებით.
- Lending ბაზრები: გაძლევთ შესაძლებლობას, ტოკენები შეიტანოთ pool-ში და მიიღოთ პროცენტი, ან აიღოთ სესხი თქვენი კრიპტოს უზრუნველყოფით, ისე რომ არ გაყიდოთ იგი, თუ უზრუნველყოფას ფრთხილად მართავთ.
- Yield აგრეგატორები: ავტომატურად გადაანაწილებენ თქვენს ფონდებს სხვადასხვა DeFi სტრატეგიებს შორის, რათა სცადონ შემოსავლის ოპტიმიზაცია, სანაცვლოდ დამატებითი smart contract-ის რისკის.
- Liquidity-ის მიწოდება: გაძლევთ საშუალებას, ტოკენების წყვილები შეიტანოთ სავაჭრო pool-ებში და მიიღოთ სავაჭრო საკომისიოების წილი, თუმცა ექვემდებარებით ფასისა და impermanent loss-ის რისკებს.
DeFi-ის პრაქტიკული გამოყენების შემთხვევები
DeFi მხოლოდ ტრეიდერების სათამაშო მოედანი არ არის; ის უკვე ამუშავებს რეალურ გამოყენების შემთხვევებს ინდივიდებისთვის, სტარტაპებისთვის და საზოგადოებებისთვის. ადამიანები იყენებენ მას ფულის საზღვრებს შორის გადასატანად, დოლარ-ს მსგავს აქტივებზე წვდომისთვის და უქმე კრიპტოზე yield-ის მისაღებად. რეგიონებში, სადაც ბანკინგის ინფრასტრუქტურა სუსტია ან მოქმედებს კაპიტალის კონტროლი, სტეიბლკოინები და DeFi rails შეიძლება უფრო სანდო და სწრაფი იყოს, ვიდრე ადგილობრივი ალტერნატივები. ამავე დროს, მოწინავე მომხმარებლები და ინსტიტუტები ექსპერიმენტებს ატარებენ ტრეიდინგის, რისკის მართვისა და კაპიტალის მოზიდვის ახალ ფორმებზე, რომლებიც პირდაპირ chain-ზეა აგებული.
გამოყენების შემთხვევები
- დეცენტრალიზებული ბირჟები (DEX-ები): მომხმარებლები ტოკენებს პირდაპირ თავიანთი wallet-ებიდან ტრეიდინგებენ, ცენტრალიზებულ ბირჟაზე აქტივების შენახვაზე დაყრდნობის გარეშე.
- სესხება და სესხის აღება: შეიტანეთ კრიპტო lending pool-ებში, რათა მიიღოთ პროცენტი, ან აიღეთ სესხი თქვენი ჰოლდინგების უზრუნველყოფით, რათა მიიღოთ ლიკვიდობა გაყიდვის გარეშე.
- სტეიბლკოინების დანაზოგი: ფლობდეთ და ზოგჯერ მიიღოთ yield სტეიბლკოინებზე, რომლებიც მიჰყვებიან ფიატ ვალუტებს, რაც ეხმარება მსყიდველუნარიანობის დაცვას არასტაბილურ ეკონომიკებში.
- Liquidity-ის მიწოდება: მიაწოდეთ ტოკენების წყვილები automated market maker pool-ებს, რათა მიიღოთ სავაჭრო საკომისიოების წილი, თან მიიღებთ ფასისა და impermanent loss-ის რისკს.
- On-chain დერივატივები: ივაჭრეთ perpetual futures-ებით, ოპციონებით ან სინთეტიკური აქტივებით მთლიანად smart contract-ების მეშვეობით, ხშირად მაღალი ლევერიჯითა და რისკით.
- რემიტენსები და გადახდები: გაგზავნეთ სტეიბლკოინები საერთაშორისო დონეზე წუთებში, ზოგჯერ უფრო დაბალი ღირებულებით, ვიდრე ტრადიციული რემიტენს სერვისები, თუ ორივე მხარეს შეუძლია კრიპტოს გამოყენება.
ქეის სტადი / ისტორია
როგორ დაიწყოთ DeFi: ნაბიჯ-ნაბიჯ
- ჩაიწერეთ თქვენი seed phrase ოფლაინ, ქაღალდზე ან მეტალის backup-ზე, შეინახეთ უსაფრთხო ადგილას და არასდროს გაუზიაროთ სხვას ან აკრიფოთ ვებგვერდებზე/სქრინშოტებში.
- გადმოიტანეთ მცირე რაოდენობის კრიპტო ან სტეიბლკოინები ბირჟიდან თქვენს ახალ wallet-ში, ორჯერ გადაამოწმეთ მისამართი და ქსელი გაგზავნამდე.
- თუ საჭიროა, გადაიტანეთ ფონდები ერთი ქსელიდან მეორეში ცნობილი bridge-ის გამოყენებით, კვლავ ძალიან მცირე სატესტო თანხით დაიწყეთ, რომ დარწმუნდეთ, ყველაფერი მუშაობს.
- ეწვიეთ სანდო DeFi dApp-ის ოფიციალურ URL-ს (დააბუქმარკეთ იგი), დააკავშირეთ wallet-ი და ყურადღებით გადახედეთ ნებართვებს, რომელთა დამტკიცებასაც გთხოვთ.
- გააკეთეთ ძალიან მცირე სატესტო ტრანზაქცია, მაგალითად, პატარა swap ან lending დეპოზიტი და დააკვირდით gas fee-ებს, დადასტურებებს და თქვენს wallet-ის ბალანსის ცვლილებას.
Pro Tip:სადაც შესაძლებელია, ივარჯიშეთ ტესტ ქსელებზე ან ძალიან მცირე რეალური თანხებით, სანამ თითოეულ ნაბიჯში თავს კომფორტულად იგრძნობთ. ყოველთვის აკრიფეთ ან დააბუქმარკეთ ოფიციალური URL-ები, შემთხვევითი ბმულების ნაცვლად და ეჭვით შეხედეთ შეტყობინებებს ან საიტებს, რომლებიც seed phrase-ს გთხოვენ — ლეგიტიმურ DeFi აპებს ის არასდროს სჭირდებათ.
DeFi რისკები და როგორ დაიცვათ თავი
ძირითადი რისკ-ფაქტორები
DeFi-ში თქვენ აკონტროლებთ თქვენს აქტივებს, რაც იმასაც ნიშნავს, რომ პირდაპირ იღებთ უმეტეს რისკსა და პასუხისმგებლობას. როგორც წესი, არ არსებობს ბანკის მხარდაჭერის ხაზი, ჩარჯბექი ან რეგულატორი, რომელიც ავტომატურად აგინაზღაურებთ ზარალს, თუ რამე არასწორად წავა. ძირითადი რისკების კატეგორიებია smart contract-ის ბაგები, უკიდურესი ბაზრის ვოლატილობა, თაღლითობები და rug pull-ები, ასევე უბრალო მომხმარებლის შეცდომები, მაგალითად, ფონდების არასწორ მისამართზე გაგზავნა. თითოეულმა მათგანმა შეიძლება გამოიწვიოს ფონდების ნაწილობრივი ან სრული დაკარგვა. რისკის სრულად მოცილება შეუძლებელია, მაგრამ შეგიძლიათ შეამციროთ იგი ცნობილი პროტოკოლების გამოყენებით, დივერსიფიკაციით, პოზიციის ზომის შეზღუდვით და საბაზისო უსაფრთხოების წესების დაცვით. ამ რისკების გაგება yield-ის დევნამდე არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაბიჯი DeFi-ის გონივრულად გამოყენებაში.
Primary Risk Factors
უსაფრთხოების საუკეთესო პრაქტიკები
DeFi-ის უპირატესობები და შეზღუდვები
პლიუსები
მინუსები
DeFi შედარებით ცენტრალიზებულ კრიპტო სერვისებთან
სად შეიძლება წავიდეს DeFi შემდეგ
- Tokenized რეალური აქტივები: უფრო მეტი ობლიგაცია, ფონდი და პოტენციურად უძრავი ქონება, რომლებიც chain-ზე წარმოდგენილია ტოკენების სახით და შეუძლიათ DeFi პროტოკოლებთან ინტეგრირება.
- ღრმა ინტეგრაცია ტრადიციულ ფინანსებთან: ბანკები და fintech-ები იყენებენ DeFi ინფრასტრუქტურას კულისებში სეტლმენტისთვის, ლიკვიდობისთვის ან ახალი პროდუქტებისთვის.
- გაუმჯობესებული უსაფრთხოებისა და აუდიტის სტანდარტები: formal verification-ის, bug bounty-ების და დაზღვევას მიმსგავსებული პროდუქტების უფრო ფართო გამოყენება smart contract-ის რისკის შესამცირებლად.
- გამარტივებული სამომხმარებლო აპები: wallet-ები და ინტერფეისები, რომლებიც აბსტრაქტულად მალავენ chain-ებს, gas-ს და რთულ პარამეტრებს, თუმცა შიგნით მაინც DeFi-ს იყენებენ.
DeFi — ხშირად დასმული კითხვები
შესაფერისია თუ არა DeFi თქვენთვის?
შეიძლება შეეფერებოდეს
- ტექნოლოგიასთან კომფორტულად მყოფ მომხმარებლებს, რომლებიც მზად არიან, wallets და საბაზისო უსაფრთხოება ისწავლონ, სანამ მნიშვნელოვან თანხებს გარისკავენ
- ადამიანებს, რომლებიც უკვე ფლობენ კრიპტოს და სურთ მისი გამოყენება swap-ებისთვის, lending-ისთვის ან სტეიბლკოინების დანაზოგისთვის გრძელვადიანი ხედვით
- მომხმარებლებს რეგიონებიდან, სადაც ბანკინგზე წვდომა შეზღუდულია და შეუძლიათ გაუმკლავდნენ self-custody-ის პრაქტიკულ სირთულეებს
- ცნობისმოყვარე ინვესტორებს, რომლებიც იღებენ მაღალ რისკს და DeFi-ს განიხილავენ, როგორც ექსპერიმენტულ ნაწილს თავიანთი საერთო პორტფელიდან
შეიძლება არ შეეფერებოდეს
- ვინც ვერ ახერხებს დაკარგოს ის ფული, რომლის ჩადებასაც DeFi-ში განიხილავს
- ადამიანებს, რომლებსაც არ უყვართ საკუთარი უსაფრთხოების მართვა ან ტექნოლოგია და self-custody ძალიან სტრესულად ეჩვენებათ
- მომხმარებლებს, რომლებიც ეძებენ გარანტირებულ, სტაბილურ შემოსავალს, insured საბანკო დეპოზიტების მსგავსს
- იმათ, ვინც ისეთ იურისდიქციაში ცხოვრობს, სადაც გარკვეული DeFi სერვისების გამოყენება შეიძლება შეზღუდული ან იურიდიულად გაურკვეველი იყოს
DeFi არის ღია, პროგრამირებადი ფინანსური ინსტრუმენტების კოლექცია, რომელიც ბლოკჩეინებზე (blockchain) მუშაობს ბანკებისა და ბროკერების ნაცვლად. ის შეიძლება გლობალურ წვდომას აძლევდეს ტრეიდინგზე, lending-ზე და სტეიბლკოინებზე, ზოგჯერ უკეთესი გამჭვირვალობითა და მოქნილობით, ვიდრე ტრადიციული ალტერნატივები. ამავე დროს, DeFi სარისკო, რთული და ჯერ კიდევ განვითარებადია, მოგების ან ზარალისგან დაცვის გარანტიის გარეშე. შეესაბამება თუ არა ის თქვენ, დამოკიდებულია თქვენს რისკის ტოლერანტობაზე, სწავლის სურვილსა და self-custody-ისა და უსაფრთხოების მართვის უნარზე. თუ გადაწყვეტთ DeFi-ის კვლევას, დაიწყეთ მარტივი გამოყენების შემთხვევებით, მცირე თანხებით და სანდო პროტოკოლებით, საწყისი ექსპერიმენტები განიხილეთ როგორც განათლება და არა სწრაფად გამდიდრების გზა. რისკების პატივისცემა საუკეთესო გზაა, რომ ისარგებლოთ DeFi-ის შესაძლებლობებით ისე, რომ მან თქვენი ფინანსური ცხოვრება არ დაიპყროს.