ყოველ ბლოკჩეინს (blockchain) სჭირდება გზა, რომ ათასობით კომპიუტერმა შეთანხმდეს, რომელი ტრანზაქციებია ვალიდური. ამ შეთანხმების პროცესს ეწოდება კონსენსუსის მექანიზმი (consensus mechanism) და სწორედ ის ინარჩუნებს რეესტრის სიზუსტეს ცენტრალური ავტორიტეტის გარეშე. Proof of Stake (PoS) დღეს ერთ-ერთი მთავარი კონსენსუსის დიზაინია. Proof of Work მაინინგისგან განსხვავებით, რომელიც ელექტროენერგიას „წვავს“, PoS მონაწილეებს სთხოვს, დააბლოკონ მონეტები როგორც一种 სახის დეპოზიტი და აჯილდოებს მათ პატიოსანი ქცევისთვის. Ethereum-ის გადასვლა Proof of Stake-ზე „Merge“-ის დროს PoS-ს უგულებელყოფილს ვეღარ ტოვებს. ბევრი ახალი smart contract პლატფორმა, მაგალითად Solana და Cardano, ასევე ეყრდნობა PoS-ს ან მის ვარიანტებს. ამ გაიდში გაიგებ, როგორ მუშაობს PoS პრაქტიკაში, როგორ ირჩევიან ვალიდატორები (validators), საიდან მოდის staking ჯილდოები და რას ნიშნავს ისეთი რისკები, როგორიცაა slashing და დაბლოკვის პერიოდები. ასევე ნახავ, როგორ შედარებულია PoS Proof of Work-თან, რომ staking-სა და ქსელში მონაწილეობაზე უფრო ინფორმირებული გადაწყვეტილებები მიიღო.
მთავარი დასკვნები Proof of Stake-ზე
შეჯამება
- Proof of Stake იცავს ბლოკჩეინს (blockchain) იმით, რომ მონაწილეები მონეტებს აბლოკავენ როგორც stake — მათ შეუძლიათ მიიღონ ჯილდო პატიოსანი ქცევისთვის ან ნაწილობრივ დაკარგონ ეს stake თაღლითობის ან ოფლაინ ყოფნის შემთხვევაში.
- ვალიდატორები (validators) ირჩევიან ფსევდო-შემთხვევითი პროცესით, რომელიც, როგორც წესი, მეტ stake-ს მქონე მონაწილეებს ანიჭებს უპირატესობას; შემდეგ ისინი სთავაზობენ და ამოწმებენ ახალი ტრანზაქციების ბლოკებს.
- PoS გაცილებით უფრო ენერგოეფექტურია Proof of Work-თან შედარებით, რადგან ეყრდნობა რისკზე დაყენებულ კაპიტალს და არა მუდმივად მაღალი სიმძლავრის აპარატურასა და ელექტროენერგიის მოხმარებას.
- Staking ჯილდოები, როგორც წესი, მოდის ახალი ტოკენების ემისიიდან და ტრანზაქციის საკომისიოებიდან, ხოლო რეალური შემოსავალი დამოკიდებულია ისეთ ფაქტორებზე, როგორიცაა საერთო stake, ვალიდატორის მუშაობა და ქსელის აქტივობა.
- ძირითადი რისკებია slashing, დაქვეითებული ჯილდოები ან ჯარიმები ოფლაინ ყოფნისთვის, დაბლოკვის ან unbonding პერიოდები, როცა ვერ გადაადგილებ მონეტებს, ასევე smart contract-ის ან კასტოდიალური რისკი მესამე მხარის სერვისების გამოყენებისას.
- შეგიძლია მონაწილეობა სხვადასხვა დონეზე — საკუთარი ვალიდატორის გაშვებიდან უბრალო დელეგირებამდე ან ბირჟისა და liquid staking სერვისების გამოყენებამდე, თითოეულს თავისი პლიუსები და მინუსები აქვს.
Proof of Stake ყოველდღიურ ენაზე
წარმოიდგინე სამეზობლო კლუბი, რომელსაც ღამის მცველები სჭირდება შენობის დასაცავად. ყველაზე ძლიერ მცველებს დაქირავების बदილად, კლუბი ირჩევს ადამიანებს, რომლებიც მზად არიან დიდი დეპოზიტი დატოვონ მენეჯერთან: თუ პატიოსნად იმუშავებენ, ანაზღაურებას მიიღებენ; თუ ქურდებს დაეხმარებიან, დეპოზიტის ნაწილს დაკარგავენ.
Proof of Stake ბლოკჩეინში ვალიდატორები ჰგვანან ამ მცველებს. ისინი მონეტებს აბლოკავენ როგორც უსაფრთხოების დეპოზიტს და შემდეგ ეხმარებიან ტრანზაქციების შემოწმებასა და რეესტრში დამატებას. თუ წესებს იცავენ, ჯილდოს იღებენ; თუ თაღლითობენ ან დიდხანს ქრებიან, პროტოკოლს შეუძლია მათი stake-ის ნაწილი ჩამოართვას.
უმეტესობა ყოველდღიური მომხმარებისა არ სურს თავად მართოს უსაფრთხოება, ამიტომ ისინი დელეგატორებად (delegators) მოქმედებენ. ისინი საკუთარ მონეტებს მიუთითებენ სანდო ვალიდატორზე და იზიარებენ როგორც ჯილდოს, ასევე ნაწილობრივ რისკს. ეს განსხვავდება ბანკის ანგარიშისგან, რომელიც პროცენტს გიხდის: შენი მონეტები აქტიურად იცავს ქსელს, და ცუდი ქცევა შენს ან შენს არჩეულ ვალიდატორთან ერთად შეიძლება პროტოკოლმა დასაჯოს.
- ვალიდატორები აბლოკავენ მონეტებს როგორც stake და უშვებენ პროგრამულ უზრუნველყოფას, რომელიც სთავაზობს და ამოწმებს ტრანზაქციების ბლოკებს.
- დელეგატორები ინარჩუნებენ მონეტების კონტროლს, მაგრამ staking ძალას ანიჭებენ ვალიდატორს ან pool-ს, რათა დაეხმარონ ქსელის უსაფრთხოებას.
- პატიოსანი მონაწილეები იღებენ staking ჯილდოებს ქსელის ნატურალურ ტოკენში; ხშირად ეს ჯილდოები იზრდება დროთა განმავლობაში, თუ ხელახლა stake-დება.
- არაპატიოსან ან არასაიმედო მონაწილეებს შეიძლება შეხვდეთ slashing ან შემცირებული ჯილდოები, დაკარგონ stake-ის ნაწილი ან გამოტოვონ შემოსავალი.
როგორ მუშაობს Proof of Stake რეალურად
ყოველ Proof of Stake ბლოკჩეინს თავისი დეტალები აქვს, მაგრამ მათ რამდენიმე ძირითადი იდეა აერთიანებს. მონაწილეები აბლოკავენ მონეტებს როგორც stake, პროტოკოლი შემთხვევითი პრინციპით ირჩევს მათგან ზოგიერთს ბლოკების შესაქმნელად და შესამოწმებლად, ხოლო ქცევის მიხედვით ანიჭებს ჯილდოებს ან ჯარიმებს.
მაინერების აპარატურის შეჯიბრის ნაცვლად, PoS იყენებს ალგორითმებს ვალიდატორების ასარჩევად ისე, რომ რთული იყოს მათი წინასწარ განჭვრეტა ან მანიპულაცია. ეს საშუალებას აძლევს ქსელს, შეთანხმდეს ერთ ვალიდურ ბლოკთა ჯაჭვზე, შეინარჩუნოს დაბალი ენერგომოხმარება და სტიმულები დააკავშიროს პატიოსან მონაწილეობასთან.
- Stake-ის დაბლოკვა: მომხმარებელი ან ვალიდატორი აბლოკავს ქსელის ტოკენის გარკვეულ რაოდენობას სპეციალურ staking კონტრაქტში ან ანგარიშზე, ხშირად unbonding-ის ან გამოტანის წესებით.
- ვალიდატორის არჩევა: თითოეული ბლოკისთვის ან დროის სლოტისთვის პროტოკოლი იყენებს ფსევდო-შემთხვევით პროცესს, რომელიც stake-ის ზომით იწონება, რათა აირჩიოს, ვინ შესთავაზებს ბლოკს და ვინ დაადასტურებს ან მისცემს ხმას.
- შეთავაზება და ვალიდაცია: არჩეული ვალიდატორი აგებს ახალ ბლოკს ტრანზაქციებით, ხოლო სხვა არჩეული ვალიდატორები ამოწმებენ მას და ხელს აწერენ, თუ ის წესებს შეესაბამება.
- შეთანხმება და ფინალობა: როცა საკმარისი ვალიდატორი დაადასტურებს, ბლოკი ჯაჭვს ემატება, და დამატებითი დადასტურებების შემდეგ ის აღწევს ფინალობას (finality), რაც ნიშნავს, რომ მისი შეცვლა უკიდურესად ნაკლებად სავარაუდოა.
- ჯილდოების განაწილება: პატიოსანი ვალიდატორები და მათი დელეგატორები იღებენ ჯილდოებს, როგორც წესი, პროპორციულად მათ stake-სა და uptime-ს, რეგულარულ ინტერვალებში ან ეპოქებში.
- Slashing და ჯარიმები: თუ ვალიდატორი ორჯერ აწერს ხელს ბლოკებს, უტევს ქსელს ან ხშირად არის ოფლაინ, პროტოკოლს შეუძლია დაასლაშოს (slash) მისი stake-ის ნაწილი ან შეუმციროს ჯილდოები.
ბევრ PoS სისტემაში აქტიური ვალიდატორების ჯგუფს ნებისმიერ მომენტში ეწოდება ვალიდატორების სეტი (validator set). პროტოკოლმა შეიძლება რეგულარულად შეცვალოს ეს სეტი იმის მიხედვით, ვინ აქვს stake და ვინ აკმაყოფილებს ტექნიკურ მოთხოვნებს.
ეპოქა (epoch) არის დროის მონაკვეთი, რომელიც ხშირად მოიცავს ბევრ ბლოკს და გამოიყენება ვალიდატორების ამოცანების ორგანიზებისა და ჯილდოების გასანაწილებლად. ეპოქის ბოლოს ქსელი შეიძლება გადანაწილებას ახდენდეს ან განაახლოს, ვინ არის უფლებამოსილი.
ფინალობა (finality) არის მომენტი, როცა ბლოკი ითვლება „ჩაკეტილად“ და პრაქტიკულად შეუძლებელია მისი შეცვლა მასიური შეტევის და stake-ის დიდი დანაკარგის გარეშე. Ethereum, Cardano, Solana და სხვა ქსელები იყენებენ ამ იდეებს, მაგრამ ახორციელებენ მათ სხვადასხვა დროში, მათემატიკითა და უსაფრთხოების დაშვებებით.
როლები Proof of Stake ქსელში
Proof of Stake ქსელი მხოლოდ კოდი არ არის; ის სხვადასხვა მონაწილეთა ეკოსისტემაა. ცენტრში დგას თავად პროტოკოლი, რომელიც განსაზღვრავს წესებს staking-ისთვის, ვალიდატორების არჩევისთვის, ჯილდოებისა და ჯარიმებისთვის.
ვალიდატორები უშვებენ node-ებს, რომლებიც ამ წესებს მიჰყვებიან, ხოლო დელეგატორები დამატებით stake-ს აწვდიან და შედეგებს იზიარებენ. მათ გარშემო არიან ინფრასტრუქტურის მომწოდებლები, როგორიცაა staking pool-ები, კასტოდიალები და ბირჟები, რომლებიც ამარტივებენ მონაწილეობას მათთვის, ვისაც სერვერების მართვა არ სურს.
PoS ჯაჭვის სარგებლის მისაღებად ან მის მხარდასაჭერად საკუთარი ვალიდატორის გაშვება აუცილებელი არ არის. თითოეული როლის გაგება გეხმარება გადაწყვიტო, რამდენად პირდაპირ გინდა ჩართვა და რა პასუხისმგებლობაა შენთვის მისაღები.
Key facts
Validators
უშვებენ სრულ node-ებს, აბლოკავენ საკუთარ ან დელეგირებულ stake-ს, სთავაზობენ და ადასტურებენ ბლოკებს და იღებენ ჯილდოებს მაღალი uptime-სა და პატიოსანი ქცევისთვის, ამასთან რისკავენ slashing-ს არასწორი ქცევის შემთხვევაში.
Delegators
ფლობენ ტოკენებს და staking ძალას ანიჭებენ ერთ ან რამდენიმე ვალიდატორს ან pool-ს, იზიარებენ ჯილდოებსა და ნაწილობრივ რისკს, თავად აპარატურის გარეშე.
Staking pool operators
აგროვებენ stake-ს ბევრი მომხმარებლისგან, მასშტაბურად მართავენ ვალიდატორის ინფრასტრუქტურას, იღებენ საკომისიოს და დელეგატორების სახელით უძღვებიან ტექნიკურ ოპერაციებსა და მონიტორინგს.
Protocol developers
აპროექტებენ და უძღვებიან ძირითადი Proof of Stake პროტოკოლის განვითარებას, მათ შორის კონსენსუსის წესებს, slashing-ის პირობებსა და განახლებებს, რომლებიც უსაფრთხოებასა და ეკონომიკაზე მოქმედებს.
Pro Tip:თუნდაც მხოლოდ დელეგატორად მოქმედებდე, მაინც იზიარებ რისკს შენს არჩეულ ვალიდატორთან ან pool-თან. თუ მათ slashing შეხვდათ ან ხშირად არიან ოფლაინ, შენი ჯილდოები შეიძლება შემცირდეს და ზოგ ქსელში შენი stake პირდაპირაც დაზარალდეს. შეისწავლე ვალიდატორის მუშაობა, საკომისიოები და რეპუტაცია, უბრალოდ ყველაზე მაღალი შემოსავლის დევნის ნაცვლად.
რისთვის გამოიყენება Proof of Stake
დღეს ყველაზე აქტიური smart contract პლატფორმების დიდი ნაწილი დაცულია Proof of Stake-ით. ეს მოიცავს ქსელებს, სადაც ადამიანები ტოკენებს ცვლიან, NFT-ებს mint-ავენ, აძლევენ და ისესხებენ და უშვებენ დეცენტრალიზებულ აპლიკაციებს. რადგან PoS განსაზღვრავს, რამდენად სწრაფად იქმნება ბლოკები და რამდენი ვალიდატორი მონაწილეობს, ის გავლენას ახდენს ტრანზაქციის საკომისიოებზე, დადასტურების დროზე და ქსელის საერთო გამტარობაზე. ის ასევე ქმნის staking შესაძლებლობებს, რომლებიც აძლევს გრძელვადიან ჰოლდერებს შანსს, მიიღონ ჯილდოები და ამავე დროს შეიტანონ წვლილი უსაფრთხოებაში. როცა იყენებ DeFi პროტოკოლებს, NFT მარკეტპლეისებს ან bridge-ებს PoS ჯაჭვზე, არაპირდაპირ ეყრდნობი მის staking სისტემას, რომ შენი ტრანზაქციები უსაფრთხო და საბოლოო იყოს.
გამოყენების შემთხვევები
- Smart contract პლატფორმების, როგორიცაა Ethereum, Solana და Cardano, დაცვა, სადაც ვალიდატორები უზრუნველყოფენ, რომ რთული on-chain პროგრამები სწორად შესრულდეს.
- შედარებით დაბალი საკომისიოებისა და სწრაფი ტრანზაქციების უზრუნველყოფა ბლოკების კოორდინაციით, მაინინგის მაღალი ენერგომოხმარების გარეშე.
- DeFi პროტოკოლებისა და NFT ეკოსისტემების მხარდაჭერა, რომლებიც ეყრდნობა საიმედო ფინალობას (finality) და პროგნოზირებად ბლოკის დროს.
- Staking შემოსავლის შესაძლებლობების შექმნა გრძელვადიანი ტოკენ-ჰოლდერებისთვის, რომლებიც მზად არიან მონეტების დაბლოკვის ან დელეგირებისათვის.
- On-chain მმართველობის (governance) მხარდაჭერა, სადაც stake-ული ტოკენები გამოიყენება პროტოკოლის განახლებებსა და პარამეტრების ცვლილებებზე ხმის მისაცემად.
- Sidechain-ებისა და Layer 2 ქსელების გამაგრება, რომლებიც იყენებენ PoS ვარიანტებს, რათა უსაფრთხოება მიიღონ საბაზო ჯაჭვიდან ან საკუთარი ვალიდატორები კოორდინირონ.
ქეის სტადი: რავის პირველი ნაბიჯები Proof of Stake-ში
რავი არის პროგრამული ინჟინერი ბენგალურუში, რომელსაც ETH და SOL უკვე კარგა ხანია უჭირავს. მოსწონს იდეა, რომ მხარი დაუჭიროს ქსელებს, რომლებსაც იყენებს, მაგრამ ხმაურიანი, ენერგომოხმარების მაღალი მაინინგ-რიგების ბინაში დაყენება არასდროს მოსწონდა.
როცა იგებს, რომ Ethereum გადავიდა Proof of Stake-ზე, იწყებს კითხვას ვალიდატორებზე, დელეგატორებზე და staking ჯილდოებზე. თავიდან ეს უბრალოდ უფასო პროცენტს ჰგავს, მაგრამ შემდეგ აღმოაჩენს ისეთ ცნებებს, როგორიცაა slashing, დაბლოკვის პერიოდები და 24/7 uptime-ის საჭიროება, თუ საკუთარ ვალიდატორს გაუშვებ.
რავი არჩევანს ადარებს: solo staking, staking pool-ში გაწევრიანება ან ბირჟის staking სერვისის გამოყენება. საბოლოოდ წყვეტს, რომ ამ ეტაპზე ვალიდატორის გაშვება ზედმეტი პასუხისმგებლობაა, ამიტომ ირჩევს კარგად შეფასებულ არაკასტოდიალურ pool-ს, რომელსაც ხანგრძლივი მუშაობის ისტორია და გამჭვირვალე საკომისიოები აქვს.
შემდეგი წლის განმავლობაში რავი იღებს ზომიერ, მაგრამ სტაბილურ ჯილდოებს და ამავე დროს ინარჩუნებს გასაღებების კონტროლს. ის ერიდება „მბზინავ“ pool-ებს ძალიან მაღალი APR-ით და სწავლობს ვალიდატორის მუშაობის დაფების მონიტორინგს. ეს გამოცდილება ასწავლის, რომ staking უნდა აღიქვას როგორც უსაფრთხოების როლი ქსელში და არა მხოლოდ yield პროდუქტი, და ნელ-ნელა მეტ stake-ს გადააქვს დეცენტრალიზებულ ვარიანტებში, როცა მისი თავდაჯერება იზრდება.
ჯილდოები, ინფლაცია და PoS-ის ეკონომიკა
Staking ჯილდოები „ჯადოსნური ფული“ არ არის; ისინი, როგორც წესი, ორი ძირითადი წყაროდან მოდის. პირველი არის ახალი ტოკენების ემისია, როცა პროტოკოლი ქმნის ახალ მონეტებს და უხდის მათ ვალიდატორებსა და დელეგატორებს, რაც მთელ მიწოდებაზე ინფლაციას იწვევს.
მეორე წყარო არის ტრანზაქციის საკომისიოები, რომელსაც მომხმარებლები იხდიან, რათა მათი ტრანზაქციები ბლოკებში მოხვდეს. ზოგ ქსელში ეს საკომისიოები მცირე ბონუსია; სხვებში, ქსელის ზრდასთან ერთად, ისინი ვალიდატორის შემოსავლის მთავარ ნაწილად იქცევა.
თითოეული PoS ჯაჭვი ცდილობს დაბალანსოს უსაფრთხოება და ინფლაცია. მაღალი ჯილდოები შეიძლება მეტ stake-ს მიიზიდოს და შეტევები გააძვიროს, მაგრამ ამავე დროს აზიანებს მათ, ვინც არ stakeავს. როცა მეტი ადამიანი stakeავს ან ქსელის პირობები იცვლება, დეკლარირებული APR ბუნებრივად იზრდება ან მცირდება.
- სულადი stake-ის რაოდენობა: როცა მეტი ტოკენია stake-ში, იგივე ჯილდოების პული მეტ მონაწილეზე ნაწილდება და ხშირად ამცირებს ინდივიდუალურ APR-ს.
- ინფლაციის გრაფიკი: პროტოკოლის წესები, თუ რამდენი ახალი ტოკენი გამოიცემა თითო ბლოკზე ან წელიწადში, პირდაპირ განსაზღვრავს საბაზისო staking შემოსავალს.
- ტრანზაქციების მოცულობა და საკომისიოები: დატვირთულ ქსელებში მაღალი საკომისიოები ზრდის ჯილდოებს, ხოლო მშვიდ პერიოდებში ისინი მცირდება.
- ვალიდატორის მუშაობა: uptime, სწორი ქცევა და დაბალი შეცდომების მაჩვენებელი ეხმარება ვალიდატორსა და მის დელეგატორებს მაქსიმალური ჯილდოების მიღებაში.
- პროტოკოლის პარამეტრები: ისეთი პარამეტრები, როგორიცაა მინიმალური stake, ჯილდოების მრუდები და ჯარიმები, რეგულარულად იხვეწება governance-ისა და განახლებების გზით.
Pro Tip:სათაურებში ნახსენები staking APR-ები მხოლოდ სურათის ნაწილია. შენი რეალური შედეგი დამოკიდებულია ტოკენის ფასის ცვლილებაზე, იმაზე, რამდენ ხანს არის თანხა დაბლოკილი, ჯილდოები ავტომატურად კომპაუნდება თუ არა და slashing-ის ან downtime-ის ალბათობაზე. ყოველთვის შეადარე მოსალოდნელი შემოსავალი რისკებსა და შენს დროის ჰორიზონტს, და არა მხოლოდ ვებსაიტზე ნაჩვენებ ყველაზე დიდ პროცენტს.
რისკები და უსაფრთხოების ასპექტები Proof of Stake-ში
ძირითადი რისკ-ფაქტორები
Proof of Stake თავს არიდებს მაინინგის მასიურ ენერგომოხმარებას, მაგრამ სხვა ტიპის რისკებს ქმნის. აპარატურის მარცხისა და ელექტროენერგიის ხარჯების ნაცვლად, აქ დგება slashing, smart contract-ის შეცდომები, კასტოდიალური პრობლემები და მმართველობის (governance) რისკები. რადგან stake შეიძლება კონცენტრირდეს დიდ ვალიდატორებში, ბირჟებსა ან liquid staking პროტოკოლებში, PoS ქსელებს ასევე აწუხებთ ხმის მიცემის ძალის ცენტრალიზაცია. გრძელი დაბლოკვის ან unbonding პერიოდები ართულებს სწრაფ რეაგირებას, თუ რამე არასწორად წავა. ამ რისკების გაგება გეხმარება აირჩიო უფრო უსაფრთხო staking მეთოდები და staking არ აღიქვა როგორც ავტომატური, რისკისგან თავისუფალი დანაზოგი.
Primary Risk Factors
Slashing
დაბლოკილი ტოკენების ნაწილის დაკარგვა, თუ ვალიდატორი ორჯერ აწერს ხელს ბლოკებს, ცდილობს ქსელზე შეტევას ან არღვევს პროტოკოლის მნიშვნელოვან წესებს.
Downtime penalties
დაქვეითებული ჯილდოები ან მცირე დანაკარგები, როცა ვალიდატორი ხშირად არის ოფლაინ, რის შედეგადაც ბლოკები გამოტოვებულია და უსაფრთხოება სუსტდება.
Smart contract bugs
უსაფრთხოების ხარვეზები staking pool-ებში ან liquid staking პროტოკოლებში, რომლებიც შეიძლება იქნეს გამოყენებული და მომხმარებლის სახსრები დაიკარგოს.
Exchange custody risk
Staking ცენტრალიზებული ბირჟების მეშვეობით ნიშნავს, რომ გასაღებებს ისინი აკონტროლებენ; ჰაკები, სოლვენტურობის პრობლემები ან გაყინვები შეიძლება შეგიშალოს ხელი მონეტებზე წვდომაში.
Governance capture
დიდი ჰოლდერების ან staking პროვაიდერების მიერ ზედმეტი ხმის ძალის დაგროვება, რის შედეგადაც პროტოკოლის ცვლილებები მათ სასარგებლოდ იმართება.
Illiquidity and lock-up
Unbonding პერიოდები ან ფიქსირებული დაბლოკვები შეიძლება ხელს გიშლიდეს ტოკენების სწრაფ გადაადგილებასა და გაყიდვაში ბაზრის სტრესის დროს.
უსაფრთხოების საუკეთესო პრაქტიკები
- შესაძლებლობის შემთხვევაში გაანაწილე stake რამდენიმე ვალიდატორსა ან პროვაიდერს შორის და მოერიდე მთელი პორტფელის ხანგრძლივად დაბლოკვას. სანამ ნებისმიერ ქსელში staking-ს დაიწყებ, წაიკითხე მისი slashing-ისა და unbonding-ის წესები, რომ მოულოდნელობამ არ გაგინულოს მიღებული მოგება.
Proof of Stake-ის ძლიერი და სუსტი მხარეები
პლიუსები
გაცილებით უფრო ენერგოეფექტურია Proof of Work-თან შედარებით, ამცირებს გარემოზე ზემოქმედებას და საოპერაციო ხარჯებს.
დაბალი აპარატურული და ტექნიკური ბარიერები მეტ ადამიანებს აძლევს საშუალებას, მონაწილეობა მიიღონ ქსელის დაცვაში როგორც ვალიდატორებმა ან დელეგატორებმა.
PoS დიზაინებს შეუძლიათ უზრუნველყონ უფრო სწრაფი ბლოკის დრო და მასშტაბირებადი ვარიანტები მაღალი გამტარობის აპლიკაციებისთვის.
Staker-ები იღებენ პირდაპირ on-chain ჯილდოებს, რაც გრძელვადიან ჰოლდერებს ქსელის უსაფრთხოებასთან აერთიანებს.
რისკზე დაყენებული კაპიტალი გარკვეულ შეტევებს ძვირადღირებულს ხდის, რადგან თავდამსხმელმა დიდი რაოდენობის ტოკენი უნდა შეიძინოს და რისკზე დააყენოს.
მინუსები
ეკონომიკური დიზაინი რთულია და საშუალო მომხმარებლისთვის ბოლომდე გასაგებად ძნელი, მათ შორის ინფლაციისა და ჯილდოების დინამიკის თვალსაზრისით.
Slashing და downtime-ის ჯარიმები ნიშნავს, რომ ოპერაციულმა შეცდომებმა შეიძლება პირდაპირ დააზარალოს ვალიდატორები და ზოგჯერ დელეგატორებიც.
Stake შეიძლება კონცენტრირდეს დიდ ბირჟებში, კასტოდიალებში ან liquid staking პროტოკოლებში, რაც ასუსტებს დეცენტრალიზაციას.
საწყისი ტოკენ-განაწილება და ქონებრივი უთანასწორობა შეიძლება გადაიქცეს მმართველობის ძალის ხანგრძლივ კონცენტრაციად.
გრძელი დაბლოკვის ან unbonding პერიოდებზე დაყრდნობა ამცირებს მოქნილობას და ქმნის ლიკვიდობის რისკს მონაწილეებისთვის.
Proof of Stake vs. Proof of Work
როგორ მიიღო მონაწილეობა Proof of Stake-ში
Proof of Stake ქსელში მონაწილეობა შეგიძლია სხვადასხვა დონეზე მიიღო — სრულიად პასიურიდან ძალიან ტექნიკურამდე. სწორი არჩევანი დამოკიდებულია შენ კაპიტალზე, უნარებსა და დროსზე.
ვალიდატორის გაშვება გაძლევს მაქსიმალურ კონტროლს, მაგრამ ასევე მაქსიმალურ პასუხისმგებლობასა და რისკს. დელეგირება wallet-ის მეშვეობით, staking ბირჟაზე ან liquid staking ტოკენების გამოყენება შეიძლება უფრო მარტივი იყოს, მაგრამ თითოეული მათგანი დამატებით ნდობის ან smart contract-ის რისკს ამატებს.
დამწყებები ხშირად იწყებენ მცირე თანხებითა და ყველაზე მარტივი მეთოდით, შემდეგ კი გამოცდილების მატებასთან ერთად უფრო პირდაპირ მონაწილეობაზე გადადიან.
- საკუთარი ვალიდატორის გაშვება: მაქსიმალური კონტროლი და პირდაპირი ჯილდოები, მაგრამ მოითხოვს ტექნიკურ უნარებს, საიმედო აპარატურას და ფრთხილ მონიტორინგს, რათა slashing აიცილო.
- დელეგირება ნატურალური wallet-ებით: ინარჩუნებ გასაღებებს და უბრალოდ ირჩევ ერთ ან რამდენიმე ვალიდატორს, რაც შედარებით მარტივია, თუმცა მაინც იზიარებ ვალიდატორის ნაწილობრივ რისკს.
- Staking ცენტრალიზებული ბირჟების მეშვეობით: ძალიან მარტივი „ერთი დაწკაპებით“ გამოცდილება node-ის მართვის გარეშე, მაგრამ კასტოდიას აბარებ და ძალას დიდ პლატფორმებზე კონცენტრირებ.
- Liquid staking ტოკენების გამოყენება: stake-ს დებ პროტოკოლის მეშვეობით და იღებ სავაჭრო ტოკენს, რომელიც შენს stake-ს წარმოადგენს — იღებ მოქნილობას, მაგრამ smart contract-ისა და პროტოკოლის governance-ის რისკს ამატებ.
- მართვად staking სერვისებში გაწევრიანება: პროფესიონალი ოპერატორები შენთვის უშვებენ ვალიდატორებს არაკასტოდიალური ან ნახევრად კასტოდიალური მოდელებით, ხშირად საკომისიოს სანაცვლოდ, ოპერაციული თავის ტკივილის შესამცირებლად.
Pro Tip:სანამ staking-ს დაიწყებ, გადაამოწმე, როგორ ექცევა შენი ქვეყნის კანონმდებლობა staking ჯილდოებს და სჭირდება თუ არა რაიმე ანგარიშგება. საგადასახადო და რეგულაციური მიდგომა ქვეყნებს შორის ძლიერ განსხვავდება და შეიძლება გავლენა ჰქონდეს იმაზე, რომელი მეთოდი არის შენთვის გონივრული.
Proof of Stake-ის მომავალი და განვითარებადი დიზაინები
Ethereum-ის ტრანზიციის დასრულების შემდეგ Proof of Stake ახლა კრიპტო ღირებულების დიდი ნაწილის უსაფრთხოებას უზრუნველყოფს. ბევრი ახალი ჯაჭვი PoS-ით იწყებს პირველივე დღიდან, ხოლო ძველი პროექტები მიგრაციებს იკვლევენ.
მკვლევრები და დეველოპერები მუშაობენ დიზაინებზე, რომლებიც აუმჯობესებს დეცენტრალიზაციას — ამცირებენ მინიმალურ stake-ს, ხელს უწყობენ მეტი „საშინაო“ ვალიდატორის გაჩენას და ზღუდავენ დიდი pool-ებისა და liquid staking პროვაიდერების ძალას. ასევე აქტიურად მუშავდება უკეთესი slashing წესები, უფრო სწრაფი ფინალობა და ჯაჭვებს შორის უსაფრთხოება.
სუფთა PoS-ის მიღმა, ზოგი გუნდი ცდის ჰიბრიდულ მოდელებს, რომლებიც აერთიანებს PoS-ს Proof of Work-თან, კომიტეტზე დაფუძნებულ ხმის მიცემასთან ან გაზიარებულ უსაფრთხოებას მრავალ ჯაჭვს შორის. გრძელვადიანი კითხვა ის არის, როგორ დაფინანსდეს ძლიერი უსაფრთხოება იმ სამყაროში, სადაც ბლოკის ჯილდოები დროთა განმავლობაში შეიძლება შემცირდეს.
- გრძელვადიანი უსაფრთხოების ბიუჯეტები: როგორ შეინარჩუნებენ PoS ჯაჭვები ძლიერ სტიმულებს ვალიდატორებისთვის, როცა ინფლაცია შემცირდება და fee ბაზრები შეიცვლება.
- Liquid staking-ის ცენტრალიზაცია: შეიძლება თუ არა პოპულარულ liquid staking ტოკენებს ხმის ძალა დააგროვონ და ახალი სისტემური რისკები შექმნან.
- რეგულაციული ყურადღება: როგორ მოექცევიან პოლიტიკის შემმუშავებლები staking ჯილდოებს, ვალიდატორის პასუხისმგებლობებსა და დიდ staking პროვაიდერებს სხვადასხვა იურისდიქციაში.
- ინტერპერაბელურობა და გაზიარებული უსაფრთხოება: გზები, როგორ შეიძლება PoS ჯაჭვებმა გაზიარონ ვალიდატორების სეტი ან stake, რათა რამდენიმე ქსელი დაიცვან და უფრო უსაფრთხო cross-chain აქტივობა უზრუნველყონ.
- საშინაო staking და ინკლუზიურობა: ძალისხმევა, რომ ვალიდატორის მოთხოვნები იმდენად დაბალი იყოს, რომ ინდივიდებს კვლავ შეეძლოთ მონაწილეობა ჩვეულებრივი მომხმარებლის აპარატურიდან.
Proof of Stake — ხშირად დასმული კითხვები
ყველაფრის შეჯამება
შეიძლება შეეფერებოდეს
- გრძელვადიან ჰოლდერებს, რომლებიც მზად არიან ტოკენების ნაწილი დაბლოკონ ან დელეგირონ ქსელის უსაფრთხოებისა და ჯილდოებისთვის
- მომხმარებლებს, რომლებსაც სურთ ისწავლონ staking-ის ძირითადი მექანიკა და ვალიდატორის შერჩევა
- ადამიანებს, რომლებიც აფასებენ დაბალ ენერგომოხმარებას და სურთ PoS-ზე დაფუძნებული ეკოსისტემების მხარდაჭერა
- დეველოპერებსა და power user-ებს, რომლებიც PoS smart contract პლატფორმებზე აშენებენ
შეიძლება არ შეეფერებოდეს
- ტრედერებს, რომლებსაც ყოველთვის სჭირდებათ სრული ლიკვიდობა და ვერ იტანენ დაბლოკვის პერიოდებს
- მომხმარებლებს, რომლებიც არ არიან მზად staking-მდე შეისწავლონ ვალიდატორები, პროვაიდერები ან პროტოკოლის წესები
- ადამიანებს ძალიან დაბალი რისკის ტოლერანტობით, რომლებიც ვერ იღებენ slashing-ის ან smart contract-ის პოტენციურ რისკს
- ვინც იმყოფება იურისდიქციაში, სადაც staking შეიძლება გაურკვეველი ან შეზღუდული რეგულაციებით იყოს მოცული
Proof of Stake არის მნიშვნელოვანი ნაბიჯი ბლოკჩეინის (blockchain) კონსენსუსის ევოლუციაში. ენერგოინტენსიური მაინინგის ჩანაცვლებით რისკზე დაყენებული კაპიტალით, ის ხდის ქსელის უსაფრთხოებაში მონაწილეობას უფრო ფართო წრისთვის ხელმისაწვდომს და მნიშვნელოვნად ამცირებს გარემოზე ზემოქმედებას. ამავე დროს, PoS მოაქვს ახალი სირთულეები ეკონომიკის, მმართველობისა (governance) და ოპერაციული რისკის გარშემო. Slashing, დაბლოკვის პერიოდები და stake-ის ცენტრალიზაცია რეალური პრობლემებია, რომლებიც ყურადღებით შესწავლას იმსახურებს. თუ staking-ს უსაფრთხოების როლად აღიქვამ და არა მხოლოდ yield farming-ად, შეძლებ აირჩიო მეთოდები და რისკის დონეები, რომლებიც შენს უნარებსა და დროის ჰორიზონტს შეესაბამება. დაიწყე მცირე თანხებით, ისწავლე თითოეული ქსელის კონკრეტული წესები და გაზარდე მონაწილეობა მხოლოდ მაშინ, როცა დარწმუნებული იქნები როგორც ტექნოლოგიაში, ისე საკუთარ გაგებაში.