Децентрализденген қаржы (decentralized finance, DeFi) – сауда жасау, қарыз беру және жинақтау сияқты қаржылық қызметтерді банкке немесе брокерге жүгінбей, тікелей blockchain (blockchain) желісінде пайдалану тәсілі. Компания сіздің ақшаңызды ұстап, жүйені басқарудың орнына, DeFi ашық ережелерді автоматты түрде орындайтын smart contract-тарды қолданады. Дәстүрлі қаржы жүйесінде сіз транзакцияларды мақұлдайтын, комиссияларды қоятын және кімге қандай қызмет қолжетімді болатынын анықтайтын банктерге, төлем провайдерлеріне және үкіметтерге тәуелдісіз. DeFi бұл қызметтерді ашық, бағдарламаланатын және жаһандық етуді мақсат етеді, осылайша crypto wallet пен интернеті бар кез келген адам жиі 24/7 режимінде қатыса алады. Мысал ретінде: сізде ETH бар және сізге USDC стейблкоиндері керек делік. DeFi-де сіз wallet-іңізді decentralized exchange (DEX)-ке қосып, ETH→USDC жұбын таңдайсыз, ал smart contract бірнеше секунд ішінде аккаунт ашпай-ақ, құжат толтырмай-ақ токендерді сіз үшін ауыстырады. Сіз әлі де желі комиссиясын төлейсіз және баға тәуекеліне тап боласыз, бірақ қаражатыңызды сақтайтын орталықтандырылған компания болмайды. Бұл нұсқаулықта DeFi деген не, оның «капоттың астында» қалай жұмыс істейтіні, кең таралған қолдану сценарийлері және негізгі тәуекелдер мен қауіпсіздік тәжірибелері қарастырылады. Соңында DeFi сіздің мақсаттарыңызға сәйкес келе ме, және егер байқап көргіңіз келсе, оны қалай абайлап сынап көруге болатынын түсінесіз.
DeFi қысқаша
Қысқаша мазмұн
- Орталықтандырылған биржаға қаражатыңызды сеніп тапсырмай-ақ, аккаунт ашпай-ақ decentralized exchange арқылы бір crypto активті екіншісіне ауыстырыңыз.
- Токендерді lending pool немесе liquidity pool-дарға ұсынып, табыс табыңыз, бірақ мұндағы кірістер өзгермелі және ешқашан кепілдендірілмейтінін түсініңіз.
- Көп жағдайда дәстүрлі банк аударымдарынан жылдамырақ шекарадан өтетін құн аударымдарын қамтамасыз ететін жаһандық стейблкоиндер мен төлем инфрақұрылымына қол жеткізіңіз.
- Депозиттерді қорғауды компанияға сеніп тапсырмай, қаражатыңыз бен private key-леріңізді self-custodial wallet-те өзіңіз басқарыңыз.
- Smart contract қателері, нарықтық құлдыраулар, алаяқтық және пайдаланушы қателері сияқты жоғары тәуекелдерге дайын болыңыз, сондықтан мұқият зерттеу мен шағын сынақ сомалары өте маңызды.
DeFi мен дәстүрлі қаржы: не өзгереді?
Key facts
DeFi шын мәнінде қалай жұмыс істейді?
- Blockchain: баланстар мен транзакцияларды өзгерту немесе цензуралау қиын болуын қамтамасыз ететін, көптеген node қолдайтын ортақ, тек қосылатын дерекқор.
- Smart contract: шарттар орындалғаннан кейін автоматты түрде ережелерді орындайтын және қаражат ұстайтын blockchain-дегі код бөліктері.
- Токендер: DeFi протоколдарында қолданылатын криптовалюталар, стейблкоиндер немесе өзге де құқықтарды білдіретін, blockchain-де өмір сүретін цифрлық активтер.
- Децентрализденген қолданбалар (dApp): код жазбай-ақ, wallet арқылы smart contract-пен әрекеттесуге мүмкіндік беретін, әдетте веб немесе мобильді интерфейстер.
- Liquidity pool: дәстүрлі ордер кітабынсыз swap, lending немесе borrowing жасауға мүмкіндік беретін, smart contract-қа құлыпталған токендердің ортақ пулдары.
- Oracle: smart contract-тардың дұрыс жұмыс істеуі үшін актив бағалары сияқты сыртқы деректерді жеткізетін сервистер.
Pro Tip:Smart contract-тарды ақшаға арналған автоматты вендинг машиналарына ұқсатуға болады: сіз батырманы басып, транзакция расталғаннан кейін, машина бағдарламаланғанын дәл орындайды. Әсіресе белгілі бір токендерге "spend" немесе "access" рұқсаттарын сұрағанда, wallet-іңіз нені мақұлдауды сұрап тұрғанын әрқашан мұқият оқыңыз. Егер contract-та қате немесе зиянды код болса, оны кейін кері қайтаратын қолдау тобы әдетте болмайды, сондықтан баспай тұрып сақтық – сіздің негізгі қорғанысыңыз.
DeFi-дің негізгі блоктары және күнделікті қолданылуы
- Decentralized exchange (DEX): аккаунтсыз немесе шығару лимиттерінсіз, бір токенді екіншісіне тікелей wallet-тен swap жасауға мүмкіндік береді.
- Стейблкоин wallet-тері: фиат валюталарға байланған crypto активтерді ұстауға және жіберуге мүмкіндік береді, осылайша әдеттегі криптовалюталарға қарағанда құбылмалылықты азайтады.
- Lending нарықтары: токендерді pool-ға ұсынып, пайыз табуға немесе collateral-ды мұқият басқара отырып, crypto-ны сатпай-ақ оған қарсы қарыз алуға мүмкіндік береді.
- Yield агрегаторлар: қосымша smart contract тәуекелі есебінен, табысты оңтайландыруға тырысып, қаражатыңызды әртүрлі DeFi стратегиялары арасында автоматты түрде жылжытады.
- Liquidity ұсыну: сауда комиссияларынан үлес алу үшін токен жұптарын сауда pool-дарына депозиттеуге мүмкіндік береді, бірақ баға тәуекелі мен impermanent loss тәуекеліне ұшыратады.
DeFi-дің практикалық қолдану салалары
DeFi тек трейдерлерге арналған ойын алаңы емес; ол қазірдің өзінде жеке адамдар, стартаптар және қауымдастықтар үшін нақты қолдану сценарийлерін қамтамасыз етіп отыр. Адамдар оны шекарадан ақша аудару, доллар тәрізді активтерге қол жеткізу және бос crypto-дан табыс табу үшін пайдаланады. Банк инфрақұрылымы әлсіз немесе капитал қозғалысына шектеулер бар өңірлерде стейблкоиндер мен DeFi инфрақұрылымы жергілікті баламаларға қарағанда сенімдірек әрі жылдамырақ болуы мүмкін. Сонымен қатар озық пайдаланушылар мен институттар тәуекелді басқарудың, сауда жасаудың және қаражат тартудың жаңа түрлерін тікелей on-chain форматында сынақтан өткізуде.
Қолдану салалары
- Decentralized exchange (DEX): пайдаланушылар активтерін centralized exchange-ке сеніп тапсырмай-ақ, токендерді тікелей wallet-тен саудалайды.
- Қарыз беру және қарыз алу: lending pool-дарға crypto депозиттеп, пайыз табу немесе активтеріңізді сатпай-ақ, оларға қарсы қарыз алу арқылы ликвидтілікке қол жеткізу.
- Стейблкоин жинақтары: фиат валюталарды қадағалайтын стейблкоиндерді ұстап, кейде олардан табыс табу, бұл құбылмалы экономикаларда сатып алу қабілетін қорғауға көмектеседі.
- Liquidity ұсыну: automated market maker pool-дарына токен жұптарын ұсынып, сауда комиссияларынан үлес алу, бірақ баға және impermanent loss тәуекелін қабылдау.
- On-chain деривативтер: perpetual futures, опциондар немесе синтетикалық активтерді толықтай smart contract арқылы саудалау, көбіне жоғары левередж және тәуекелмен.
- Ремиттенциялар мен төлемдер: егер екі тарап та crypto-мен жұмыс істей алса, стейблкоиндерді халықаралық деңгейде минуттар ішінде, кейде дәстүрлі ақша аудару сервистеріне қарағанда арзан жіберу.
Кейс / Оқиға
DeFi-мен бастау: қадамдық нұсқаулық
- Seed phrase-ті офлайн түрде қағазға немесе металл тасымалдағышқа жазып алыңыз, қауіпсіз жерде сақтаңыз және оны ешқашан ешкіммен бөліспеңіз, сайттарға термеңіз, скриншот жасамаңыз.
- Exchange-тен жаңа wallet-іңізге аздаған crypto немесе стейблкоин аударыңыз, жібермес бұрын мекенжай мен желіні екі рет тексеріңіз.
- Қажет болса, танымал bridge арқылы қаражатты бір желіден екіншісіне өткізіңіз, алдымен бәрі дұрыс жұмыс істейтініне көз жеткізу үшін өте шағын сынақ сомасынан бастаңыз.
- Сенімді DeFi dApp-тың ресми URL-іне кіріңіз (оны бетбелгіге қосыңыз), wallet-ті қосыңыз және ол сұрайтын рұқсаттарды мақұлдамас бұрын мұқият қарап шығыңыз.
- Өте шағын сынақ транзакциясын орындаңыз, мысалы, кішкентай swap немесе lending депозиті, және gas fee-лерді, растауларды және wallet балансының қалай өзгеретінін бақылаңыз.
Pro Tip:Мүмкіндігінше, әр қадамға үйренгенше тест желілерінде немесе өте шағын нақты сомалармен жаттығыңыз. Ресми URL-дерді өзіңіз теріңіз немесе бетбелгіге қосыңыз, кездейсоқ сілтемелерге баспаңыз және seed phrase сұрайтын хабарламалар мен сайттарға күмәнмен қараңыз — заңды DeFi қолданбаларына ол ешқашан қажет емес.
DeFi тәуекелдері және өзіңізді қалай қорғауға болады
Негізгі тәуекел факторлары
DeFi-де сіз активтеріңізді өзіңіз басқарасыз, бұл сонымен қатар тәуекел мен жауапкершіліктің көп бөлігі тікелей сіздің мойныңызда дегенді білдіреді. Әдетте бірдеңе дұрыс болмай қалса, сізді автоматты түрде толық өтеп беретін банк қолдау желісі, chargeback немесе реттеуші болмайды. Негізгі тәуекел санаттарына smart contract қателері, нарықтың шектен тыс құбылмалылығы, алаяқтық пен rug pull-дар, сондай-ақ қаражатты қате мекенжайға жіберу сияқты қарапайым пайдаланушы қателері жатады. Бұлардың әрқайсысы қаражаттың ішінара немесе толық жоғалуына әкелуі мүмкін. Тәуекелді толық жою мүмкін емес, бірақ танымал протоколдарды пайдалану, әртараптандыру, позиция көлемін шектеу және базалық қауіпсіздік гигиенасын сақтау арқылы оны азайтуға болады. DeFi-ді ақылмен пайдалану үшін табыс қуаламас бұрын осы тәуекелдерді түсіну – ең маңызды қадамдардың бірі.
Primary Risk Factors
Қауіпсіздіктің үздік тәжірибелері
DeFi-дің артықшылықтары мен шектеулері
Артықшылықтары
Кемшіліктері
DeFi мен орталықтандырылған crypto сервистерін салыстыру
DeFi болашақта қайда бет алуы мүмкін?
- Tokenized нақты активтер: облигациялар, қорлар және болашақта жылжымайтын мүлік сияқты активтердің DeFi протоколдарына қосыла алатын on-chain токендер түрінде ұсынылуы.
- Дәстүрлі қаржымен терең интеграция: банктер мен финтех компанияларының есеп айырысу, ликвидтілік немесе жаңа өнімдер үшін DeFi инфрақұрылымын «капоттың астында» пайдалануы.
- Қауіпсіздік пен аудит стандарттарын жақсарту: smart contract тәуекелін азайту үшін формалды верификацияны, bug bounty бағдарламаларын және сақтандыруға ұқсас өнімдерді кеңінен қолдану.
- Қарапайым тұтынушылық қолданбалар: chain, gas және күрделі баптауларды пайдаланушыдан жасырып, бірақ ішінде DeFi қолданатын wallet-тер мен интерфейстер.
DeFi туралы жиі қойылатын сұрақтар
DeFi сізге сәйкес келе ме?
Кімге сәйкес келуі мүмкін
- Елеулі қаражатты тәуекелге тікпес бұрын wallet пен базалық қауіпсіздік туралы үйренуге дайын, технологиямен жұмыс істеуге ыңғайлы пайдаланушылар
- Crypto ұстап жүрген және оны ұзақмерзімді көзқараспен swap, lending немесе стейблкоин жинақтары үшін пайдаланғысы келетін адамдар
- Self-custody-дің практикалық қиындықтарын еңсере алатын, банк қызметіне қолжетімділігі шектеулі өңірлердегі пайдаланушылар
- Жоғары тәуекелді қабылдап, DeFi-ді жалпы портфелінің эксперименттік бөлігі ретінде қарайтын қызығушылығы жоғары инвесторлар
Кімге сәйкес келмеуі мүмкін
- DeFi-ге салуды ойлап жүрген ақшасын жоғалта алмайтын кез келген адам
- Қауіпсіздігін өзі басқаруды ұнатпайтын немесе технология мен self-custody-ді өте күйзеліс тудыратын деп санайтын адамдар
- Сақтандырылған банк депозиттеріне ұқсас кепілді, тұрақты табыс іздейтін пайдаланушылар
- Белгілі бір DeFi сервистерін қолдану заңдық тұрғыдан шектеулі немесе түсініксіз юрисдикцияларда тұратындар
DeFi – банктер мен брокерлер арқылы емес, blockchain (blockchain) желілерінде жұмыс істейтін ашық, бағдарламаланатын қаржылық құралдар жиынтығы. Ол кейде дәстүрлі нұсқаларға қарағанда жақсырақ ашықтық пен икемділік ұсына отырып, саудаға, қарыз беруге және стейблкоиндерге жаһандық қолжетімділік бере алады. Сонымен қатар DeFi – тәуекелі жоғары, күрделі және әлі де дамып келе жатқан сала, мұнда табысқа немесе шығыннан қорғанысқа ешқандай кепілдік жоқ. Оның сізге сәйкес келуі сіздің тәуекелге төзімділігіңізге, үйренуге дайындығыңызға және self-custody мен қауіпсіздікті қаншалықты жақсы басқара алатыныңызға байланысты. Егер DeFi-ді зерттеп көргіңіз келсе, қарапайым сценарийлерден, шағын сомалардан және беделді протоколдардан бастаңыз, алғашқы тәжірибелерді тез байып кетудің емес, білім алудың тәсілі ретінде қарастырыңыз. Тәуекелдерді құрметтеу – DeFi ұсына алатын мүмкіндіктердің пайдасын, ол сіздің қаржылық өміріңізді толық басып алмайтындай етіп көрудің ең жақсы жолы.