Apibrėžimas
Aave yra decentralizuoto finansavimo (DeFi) protokolas, kuriantis grandinėje veikiančias pinigų rinkas, kuriose kripto turtas gali būti teikiamas kaip likvidumas arba skolinamasi prieš pateiktą užstatą. Jis veikia per smart contract, kurie algoritmiškai nustato palūkanų normas pagal kiekvieno palaikomo turto pasiūlą ir paklausą. Protokolas yra nekastodinis, tai reiškia, kad lėšų kontrolę valdo kodas, o ne centralizuotas tarpininkas.
Kaip skolinimo ir skolinimosi koncepcija DeFi ekosistemoje, Aave dažnai grupuojamas kartu su kitomis protokolais paremtomis kredito rinkomis, tokiomis kaip Compound ir Maker. Jis orientuojasi į perteklinį užtikrinimą, kai skolininkai užrakina didesnę vertę, nei pasiskolina, kad būtų valdomas protokolo lygmens rizikos lygis. Tokia struktūra leidžia leidimų nereikalaujančią dalyvystę pagal taisykles, užkoduotas jo smart contract, ir atitinka platesnę decentralizuoto finansavimo praktiką.
Kontekstas ir naudojimas
DeFi ekosistemoje Aave yra pagrindinis „primitivas“, kuriuo remiasi įvairios strategijos ir produktai, įskaitant ir susijusius su Yield Farming. Į Aave rinkas pateiktas likvidumas gali generuoti kintamą grąžą, kuri gali būti derinama su kitais protokolais, tokiais kaip dYdX ar Maker, sudėtingesnėse DeFi konstrukcijose. Jo palūkanų normų mechanizmai ir užtikrinimo modelis daro įtaką tam, kaip kapitalas juda tarp skirtingų skolinimo platformų, įskaitant ir alternatyvas, tokias kaip Compound.
Protokolo dizainas konceptualiai sąveikauja su platesnėmis DeFi rizikomis, įskaitant tas, kurios gali lemti Impermanent Loss teikiant likvidumą kitose platformose, nors pats Aave daugiausia orientuotas į skolinimo rinkas, o ne į automatizuotą rinkos formavimą. Kaip koncepcija, Aave atspindi perėjimą nuo centralizuotų kredito tarpininkų prie smart contract pagrįstų kredito sistemų, kuriose skaidrumas, užstato reikalavimai ir palūkanų dinamika yra matomi ir įgyvendinami grandinėje.