Definīcija
Aave ir decentralizēts finanšu (decentralized finance, DeFi) protokols, kas veido on-chain naudas tirgus, kuros kripto aktīvus var nodrošināt kā likviditāti vai aizņemties pret iemaksāto nodrošinājumu. Tas darbojas, izmantojot smart contract, kas algoritmiski nosaka procentu likmes, balstoties uz katra atbalstītā aktīva piedāvājumu un pieprasījumu. Protokols ir nekustodiāls, tas nozīmē, ka līdzekļu kontrole tiek pārvaldīta ar kodu, nevis centralizētu starpnieku.
Kā aizdošanas un aizņemšanās koncepts DeFi vidē, Aave bieži tiek grupēts kopā ar citiem uz protokoliem balstītiem kredītu tirgiem, piemēram, Compound un Maker. Tas fokusējas uz pārlieku nodrošinātām pozīcijām, kur aizņēmēji iesaldē lielāku vērtību, nekā viņi aizņemas, lai pārvaldītu protokola līmeņa risku. Šāds dizains ļauj ikvienam piedalīties bez atļaujas, ievērojot noteikumus, kas iekodēti tā smart contract, un tas atbilst plašākai decentralizēto finanšu (decentralized finance) praksei.
Konteksts un lietojums
DeFi ekosistēmā Aave ir pamata primitīvs elements, kas balsta dažādas stratēģijas un produktus, tostarp tos, kas saistīti ar yield farming. Aave tirgos nodrošinātā likviditāte var radīt mainīgus ienākumus, kurus var kombinēt ar citiem protokoliem, piemēram, dYdX vai Maker, sarežģītākās DeFi konstrukcijās. Tā procentu likmju mehānismi un nodrošinājuma modelis ietekmē, kā kapitāls plūst starp dažādām aizdevumu platformām, tostarp alternatīvām, piemēram, Compound.
Protokola dizains konceptuāli mijiedarbojas ar plašākiem DeFi riskiem, tostarp tiem, kas citās platformās likviditātes nodrošināšanas laikā var novest pie impermanent loss, lai gan pats Aave ir vērsts uz aizdevumu tirgiem, nevis automatizētu tirgus veidošanu (AMM). Kā koncepts Aave atspoguļo pāreju no centralizētiem kredītu starpniekiem uz smart contract balstītām kredītu sistēmām, kur pārredzamība, nodrošinājuma prasības un procentu dinamika ir redzama un izpildāma on-chain.