Definisi
Aave ialah protokol kewangan terdesentralisasi (DeFi) yang mewujudkan pasaran wang on-chain di mana aset kripto boleh dibekalkan sebagai kecairan atau dipinjam dengan cagaran yang disiarkan. Ia beroperasi melalui smart contract yang menetapkan kadar faedah secara algoritma berdasarkan penawaran dan permintaan bagi setiap aset yang disokong. Protokol ini bersifat bukan jagaan (non-custodial), bermaksud kawalan dana diuruskan oleh kod dan bukannya perantara berpusat.
Sebagai konsep pinjaman dan peminjaman dalam DeFi, Aave sering digolongkan bersama pasaran kredit berasaskan protokol lain seperti Compound dan Maker. Ia memberi tumpuan kepada posisi terlebih cagaran, di mana peminjam mengunci nilai yang lebih tinggi daripada jumlah yang dipinjam untuk mengurus risiko pada peringkat protokol. Reka bentuk ini membolehkan penyertaan tanpa kebenaran (permissionless) dalam rangka peraturan yang dikodkan dalam smart contract, sejajar dengan amalan kewangan terdesentralisasi yang lebih luas.
Konteks dan Penggunaan
Dalam ekosistem DeFi, Aave ialah primitif teras yang menyokong pelbagai strategi dan produk, termasuk yang berkaitan dengan Yield Farming. Kecairan yang dibekalkan kepada pasaran Aave boleh menjana pulangan berubah-ubah, yang boleh digabungkan dengan protokol lain seperti dYdX atau Maker dalam binaan DeFi yang lebih kompleks. Mekanisme kadar faedah dan model pencagaran Aave mempengaruhi cara aliran modal merentasi pelbagai platform pinjaman, termasuk alternatif seperti Compound.
Reka bentuk protokol ini berinteraksi secara konseptual dengan risiko DeFi yang lebih luas, termasuk yang boleh membawa kepada Impermanent Loss dalam penyediaan kecairan di platform lain, walaupun Aave sendiri tertumpu kepada pasaran pinjaman dan bukannya automated market making. Sebagai satu konsep, Aave mewakili peralihan daripada perantara kredit berpusat kepada sistem kredit berasaskan smart contract, di mana ketelusan, keperluan cagaran dan dinamik kadar faedah adalah jelas dan dikuatkuasakan secara on-chain.