Definisi
Backtesting ialah kaedah yang digunakan untuk menilai bagaimana sesuatu strategi dagangan akan berprestasi dengan menjalankannya ke atas data harga dan volum sejarah. Ia menganggap peraturan strategi tersebut seolah-olah telah digunakan pada masa lalu, lalu menjana dagangan dan hasil hipotesis. Keputusan ini memberikan gambaran statistik tentang pulangan, penurunan nilai (drawdown), dan metrik prestasi lain di bawah keadaan pasaran lampau. Dalam pasaran kripto, backtesting sering digunakan untuk strategi sistematik atau algoritma yang boleh dinyatakan sebagai logik berasaskan peraturan yang jelas.
Sebagai satu konsep, backtesting sangat berkait rapat dengan pemahaman profil risiko sesuatu strategi sebelum komitedkan modal sebenar. Ia membantu mengenal pasti sama ada strategi tersebut akan kekal kukuh merentasi rejim pasaran yang berbeza, seperti tempoh pasaran sedang trending atau sangat tidak menentu. Walaupun ia tidak dapat menjamin keputusan masa hadapan, ia menawarkan cara yang berstruktur untuk menganalisis bagaimana sesuatu strategi yang ditakrifkan mungkin bertindak. Kualiti sesuatu backtest sangat bergantung pada ketepatan data sejarah dan realisme andaian yang digunakan.
Konteks dan Penggunaan
Backtesting lazimnya digunakan oleh pedagang, kuantitatif (quants), dan penyelidik untuk menapis dan memperhalusi strategi sebelum digunakan secara langsung (live). Ia menyediakan rangka kerja untuk membandingkan pelbagai idea strategi secara konsisten berdasarkan data sejarah, menggunakan metrik seperti pulangan, volatiliti, dan penurunan maksimum (maximum drawdown). Dalam dagangan kripto, di mana pasaran beroperasi 24/7 dan data boleh menjadi sangat terperinci, backtesting membolehkan penilaian sistematik merentasi banyak aset dan rangka masa. Konsep ini menjadi asas kepada amalan yang lebih maju seperti pembinaan portfolio dan peruntukan risiko (risk budgeting).
Backtesting juga membantu menjelaskan sejauh mana sesuatu strategi sejajar dengan profil risiko yang diingini oleh pedagang. Dengan meneliti turutan sejarah kemenangan dan kerugian, ia menyerlahkan potensi tempoh tekanan dan turun naik modal. Ini membantu menetapkan jangkaan tentang jenis variabiliti prestasi yang mungkin ditunjukkan oleh sesuatu strategi. Walaupun backtesting bergantung pada data lampau, ia kekal sebagai konsep asas untuk menilai secara kuantitatif pendekatan dagangan berasaskan peraturan dalam pasaran aset digital.