Definisjon
Backtesting er en metode som brukes for å vurdere hvordan en handelsstrategi ville ha prestert ved å kjøre den mot historiske pris- og volumedata. Den behandler strategiens regler som om de hadde blitt brukt i fortiden, og genererer hypotetiske handler og resultater. Resultatene gir et statistisk bilde av avkastning, «drawdowns» (verdifall) og andre resultatmål under tidligere markedsforhold. I kryptomarkeder brukes backtesting ofte på systematiske eller algoritmiske strategier som kan uttrykkes som tydelig, regelbasert logikk.
Som konsept er backtesting tett knyttet til å forstå en strategis risikoprofil før man setter ekte kapital i arbeid. Det hjelper med å identifisere om en strategi ville vært robust på tvers av ulike markedsregimer, som perioder med trender eller høy volatilitet (volatility). Selv om det ikke kan garantere fremtidige resultater, gir det en strukturert måte å analysere hvordan en definert strategi kan oppføre seg. Kvaliteten på en backtest avhenger i stor grad av nøyaktigheten i de historiske dataene og hvor realistiske forutsetningene som brukes, er.
Kontekst og bruk
Backtesting brukes ofte av tradere, kvantitative analytikere og forskere for å sile og forbedre strategier før de tas i bruk i sanntid. Det gir et rammeverk for å sammenligne flere strategiideer på et konsistent historisk grunnlag, ved hjelp av mål som avkastning, volatilitet (volatility) og maksimal «drawdown» (maksimalt verdifall). I kryptohandel, der markedene er åpne 24/7 og data kan være svært detaljerte, gjør backtesting det mulig å evaluere systematisk på tvers av mange aktiva og tidsrammer. Konseptet ligger også til grunn for mer avanserte praksiser som porteføljekonstruksjon og risikobudsjettering.
Backtesting gir også innsikt i hvordan en strategi samsvarer med traderens ønskede risikoprofil. Ved å undersøke historiske sekvenser av gevinster og tap fremhever den potensielle perioder med stress og kapitalvariasjon. Dette bidrar til å sette forventninger til hvilken type svingninger i resultater en strategi kan ha. Selv om backtesting bygger på historiske data, er det fortsatt et grunnleggende konsept for kvantitativ vurdering av regelbaserte handelsmetoder i markeder for digitale aktiva.