Definicja
Backtesting to metoda służąca do oceny, jak strategia inwestycyjna zachowywałaby się w przeszłości, poprzez uruchomienie jej na historycznych danych cenowych i wolumenowych. Traktuje się zasady strategii tak, jakby były stosowane w przeszłości, generując hipotetyczne transakcje i wyniki. Rezultaty dają statystyczny obraz stóp zwrotu, obsunięć kapitału i innych wskaźników efektywności w historycznych warunkach rynkowych. Na rynkach krypto backtesting jest często stosowany do strategii systematycznych lub algorytmicznych, które można wyrazić jako jasną, opartą na regułach logikę.
Jako koncepcja, backtesting jest ściśle powiązany ze zrozumieniem profilu ryzyka strategii przed zaangażowaniem realnego kapitału. Pomaga określić, czy strategia byłaby odporna w różnych reżimach rynkowych, takich jak okresy trendowe lub silnie zmienne. Chociaż nie może zagwarantować przyszłych wyników, oferuje uporządkowany sposób analizy, jak zdefiniowana strategia może się zachowywać. Jakość backtestu w dużym stopniu zależy od dokładności danych historycznych oraz realizmu przyjętych założeń.
Kontekst i zastosowanie
Backtesting jest powszechnie używany przez traderów, quantów i badaczy do selekcji oraz dopracowywania strategii przed wdrożeniem ich na żywo. Dostarcza ram do porównywania wielu pomysłów strategicznych na spójnej, historycznej bazie, z wykorzystaniem takich metryk jak stopa zwrotu, zmienność i maksymalne obsunięcie kapitału. W handlu krypto, gdzie rynki działają 24/7, a dane mogą być bardzo szczegółowe, backtesting umożliwia systematyczną ocenę wielu aktywów i interwałów czasowych. Ta koncepcja stanowi podstawę bardziej zaawansowanych praktyk, takich jak budowa portfela i budżetowanie ryzyka.
Backtesting pomaga także zrozumieć, jak strategia wpisuje się w pożądany profil ryzyka tradera. Analizując historyczne sekwencje zysków i strat, uwidacznia potencjalne okresy stresu i wahań kapitału. Ułatwia to kształtowanie oczekiwań co do skali zmienności wyników, jaką strategia może generować. Mimo że backtesting opiera się na danych z przeszłości, pozostaje podstawową koncepcją ilościowej oceny podejść do handlu opartych na regułach na rynkach aktywów cyfrowych.