Definicja
Breakdown to zdarzenie cenowe, w którym aktywo zdecydowanie schodzi poniżej ustalonego poziomu wsparcia lub zakresu konsolidacji na wykresie. Zazwyczaj identyfikuje się je, gdy cena zamknięcia spada poniżej tego poziomu z wyraźną siłą, często przy podwyższonym wolumenie obrotu i zwiększonej zmienności (volatility). Na rynkach krypto breakdown traktowany jest jako techniczna wskazówka, że sprzedający dominują przepływ zleceń w danym obszarze cenowym.
Jako pojęcie breakdown jest ściśle powiązany ze zmianami sentymentu rynkowego, zwłaszcza gdy uczestnicy rynku zbiorowo korygują w dół swoją ocenę wartości aktywa. Może występować w szerszym kontekście, takim jak rynek niedźwiedzia (bear market), ale pojawia się też w krótszych ruchach w ramach większych trendów. Choć termin ma charakter techniczny, ostatecznie odzwierciedla zmianę równowagi między presją kupna a presją sprzedaży.
Kontekst i zastosowanie
W kontekście tradingu o breakdownie mówi się, gdy ruch ceny unieważnia wcześniej respektowane „dno”, takie jak horyzontalna strefa wsparcia lub dolna granica zakresu konsolidacji. Ruch poniżej tego poziomu interpretuje się jako strukturalną zmianę na wykresie, sugerującą, że wcześniejszy popyt w tym obszarze cenowym osłabł lub zniknął. Pojęcie to stosuje się we wszystkich interwałach czasowych – od wykresów intraday po długoterminowe cykle rynkowe.
Breakdowny często omawia się w powiązaniu z szerszymi warunkami, takimi jak rynek niedźwiedzia (bear market), gdzie utrzymujące się spadki są częstsze, a zmienność (volatility) może być podwyższona. Kluczową rolę odgrywa sentyment rynkowy, ponieważ strach lub pesymizm mogą przyspieszyć ruch po wybiciu kluczowego poziomu. Sam termin nie gwarantuje konkretnego scenariusza, ale służy jako opisowa etykieta dla określonego typu spadkowego ruchu ceny w analizie technicznej.