Definicja
Formacja świecowa to powtarzający się kształt tworzony przez jedną lub więcej świec na wykresie cenowym, który traderzy interpretują jako wskazówkę dotyczącą przyszłego ruchu ceny. Każda świeca pokazuje, jak zachowywała się cena aktywa w określonym przedziale czasu, w tym poziom otwarcia, maksima i minima oraz poziom zamknięcia. Ułożenie, wielkość i kolor tych świec tworzą formacje kojarzone albo z kontynuacją, albo z potencjalnym odwróceniem bieżącego trendu. Na rynkach krypto formacje świecowe są podstawowym narzędziem do wizualnego podsumowania krótkoterminowego zachowania ceny.
Jako koncepcja, formacja świecowa łączy surowe dane cenowe z postrzeganą psychologią rynku. Struktura formacji jest często odczytywana w kontekście aktualnego sentymentu rynkowego, na przykład tego, czy kupujący lub sprzedający wydają się bardziej agresywni. W środowiskach o wysokiej płynności i szybkim tempie zmian formacje te są również kształtowane przez ogólną zmienność (volatility), która może sprawiać, że sygnały wydają się silniejsze lub słabsze. Choć są powszechnie stosowane, formacje świecowe mają charakter interpretacyjny i nie gwarantują żadnego konkretnego wyniku.
Kontekst i zastosowanie
Formacje świecowe są kluczowym elementem analizy wykresów zarówno na tradycyjnych rynkach, jak i na rynkach krypto. Zapewniają zwięzły sposób podglądu tego, jak cena reagowała w wybranym interwale czasowym – od minut, przez dni, aż po dłuższe okresy. Traderzy często grupują formacje w szerokie kategorie, na przykład takie, które wiążą się z potencjalną zmianą na wzrostową (bullish) lub spadkową (bearish), w zależności od tego, jak świece układają się względem ostatnich ruchów ceny. Ten sam wzór wizualny może być interpretowany inaczej w zależności od szerszego trendu i otaczającej struktury cenowej.
Ponieważ formacje świecowe są ściśle powiązane z sentymentem rynkowym, często omawia się je razem z miarami zmienności (volatility) i innymi cechami wykresu. W okresach podwyższonej zmienności formacje mogą wyglądać bardziej dramatycznie – z dłuższymi korpusami świec i cieniami odzwierciedlającymi szersze wahania cen. W spokojniejszych warunkach formacje mogą być „ściśnięte”, co sugeruje bardziej zrównoważony handel między kupującymi a sprzedającymi. Niezależnie od warunków, formacje świecowe pełnią rolę ustandaryzowanego języka wizualnego do opisywania tego, jak cena zachowywała się w czasie.