Definição
Backtesting é um método usado para avaliar como uma estratégia de trading teria desempenhado, executando-a sobre dados históricos de preço e volume. Trata as regras da estratégia como se tivessem sido aplicadas no passado, gerando trades e resultados hipotéticos. Os resultados fornecem uma visão estatística dos retornos, drawdowns e outras métricas de desempenho em condições históricas de mercado. Nos mercados de cripto, o backtesting é frequentemente aplicado a estratégias sistemáticas ou algorítmicas que podem ser expressas como lógica clara baseada em regras.
Como conceito, o backtesting está intimamente ligado à compreensão do perfil de risco de uma estratégia antes de comprometer capital real. Ajuda a identificar se uma estratégia teria sido robusta em diferentes regimes de mercado, como períodos de tendência ou de elevada volatilidade. Embora não possa garantir resultados futuros, oferece uma forma estruturada de analisar como uma estratégia definida poderá comportar-se. A qualidade de um backtest depende fortemente da precisão dos dados históricos e do realismo das suposições utilizadas.
Contexto e Utilização
O backtesting é normalmente utilizado por traders, quants e investigadores para filtrar e refinar estratégias antes da sua implementação em tempo real. Fornece uma estrutura para comparar várias ideias de estratégia numa base histórica consistente, usando métricas como retorno, volatilidade e drawdown máximo. No trading de cripto, onde os mercados funcionam 24/7 e os dados podem ser altamente granulares, o backtesting permite uma avaliação sistemática em muitos ativos e horizontes temporais. O conceito sustenta práticas mais avançadas, como a construção de carteiras e a afetação de risco (risk budgeting).
O backtesting também ajuda a perceber como uma estratégia se alinha com o perfil de risco desejado por um trader. Ao analisar sequências históricas de ganhos e perdas, evidencia potenciais períodos de stress e flutuação de capital. Isto ajuda a definir expectativas sobre o tipo de variabilidade de desempenho que uma estratégia pode apresentar. Mesmo baseando-se em dados passados, o backtesting continua a ser um conceito fundamental para avaliar quantitativamente abordagens de trading baseadas em regras nos mercados de ativos digitais.