Quando as pessoas dizem altcoins, normalmente referem-se a qualquer ativo cripto que não seja Bitcoin. Isto inclui nomes grandes como Ethereum, bem como milhares de moedas e tokens mais pequenos criados para projetos específicos. As altcoins surgiram porque os programadores quiseram experimentar funcionalidades em que o Bitcoin não se foca, como smart contracts, privacidade, pagamentos mais rápidos ou a ligação de ativos do mundo real a blockchains (blockchain). Com o tempo, isto cresceu até se tornar num enorme ecossistema com níveis de qualidade e risco muito diferentes. Para alguém como tu, que já conhece o Bitcoin, as altcoins podem parecer uma lista interminável de símbolos e de hype. Neste guia, vais aprender o que são altcoins, os principais tipos, como funcionam e como avaliá-las com mais calma. No final, deverás perceber onde é que as altcoins podem encaixar na tua própria jornada cripto, como identificar sinais de alerta comuns e como evitar deixar que o medo de ficar de fora te empurre para decisões imprudentes.
Altcoins em poucas palavras
Resumo
- Altcoins são todas as criptomoedas que não são Bitcoin, incluindo tanto moedas nativas nas suas próprias blockchains (blockchain) como tokens construídos em redes existentes como Ethereum ou Solana.
- Abrangem muitas categorias, como plataformas de smart contracts, tokens DeFi, stablecoins, tokens de exchanges, tokens de gaming e NFT, moedas de privacidade e meme coins.
- As altcoins podem oferecer inovação e maior potencial de valorização do que o Bitcoin, mas também trazem riscos muito mais elevados, incluindo crashes, esquemas fraudulentos e falhas técnicas.
- Podem ser adequadas para pessoas que já entendem Bitcoin, aceitam elevada volatilidade e estão dispostas a pesquisar projetos em vez de seguir dicas aleatórias.
- Para a maioria dos principiantes, as altcoins devem ser uma parte pequena e experimental da carteira, e não o sítio onde colocam poupanças que não podem perder.
O que são exatamente Altcoins?
De forma simples, altcoins são quaisquer ativos cripto que não sejam Bitcoin. Isto inclui projetos grandes e estabelecidos como Ethereum, bem como moedas muito pequenas que podem existir apenas durante pouco tempo.
Algumas pessoas tratam o Ethereum como um caso especial porque introduziu smart contracts e se tornou uma camada base para milhares de outros tokens. Ainda assim, na maior parte das conversas do dia a dia, o Ethereum é contado como uma grande altcoin, ao lado de outras grandes redes como Solana, Cardano ou Avalanche.
Dentro das altcoins, podes separar moedas nativas de tokens. As moedas nativas (como ETH ou SOL) pertencem às suas próprias blockchains (blockchain), enquanto os tokens (como muitos ativos DeFi e de gaming) “viajam” por cima dessas cadeias usando smart contracts. Também podes ver pessoas a usar termos como “alt tokens” ou “alttokens” para sublinhar que não são moedas de camada base, mas sim ativos emitidos em redes já existentes.
- “Todas as altcoins são esquemas fraudulentos” – na realidade, a qualidade varia entre projetos sérios de longo prazo e fraudes completas, por isso tens de avaliar cada um individualmente.
- “As altcoins são apenas Bitcoin mais barato” – o preço por moeda não significa nada; as altcoins muitas vezes têm objetivos, tecnologia e perfis de risco diferentes.
- “Todas as altcoins vão acabar a valer zero” – muitas vão falhar, mas algumas podem sobreviver durante anos ou evoluir para infraestruturas-chave, tal como startups noutras indústrias.
- “Se uma moeda está listada numa grande exchange, deve ser segura” – a listagem reduz alguns riscos, mas não garante sucesso a longo prazo nem um preço justo.
- “Altcoins mais recentes são sempre melhores” – a idade não é tudo; redes já testadas em batalha podem ser mais seguras do que projetos novos com código não comprovado.
De onde vieram as Altcoins?
Depois do lançamento do Bitcoin em 2009, os programadores começaram rapidamente a perguntar o que poderia ser melhorado ou alterado. As primeiras altcoins eram sobretudo forks diretos do código do Bitcoin que ajustavam detalhes como o tempo de bloco, a oferta ou o algoritmo de mining. Com o tempo, o foco mudou de pequenos ajustes para funcionalidades totalmente novas, como smart contracts, ferramentas de privacidade e aplicações descentralizadas. Esta mudança transformou as altcoins de simples “alternativas ao Bitcoin” em ecossistemas completos, com as suas próprias comunidades, casos de uso e experiências em finanças digitais.
Pontos-chave
- 2011–2013: Surgem os primeiros forks como Litecoin e Namecoin, com o objetivo de ter transações mais rápidas, algoritmos de mining diferentes ou novas funcionalidades como sistemas de nomes descentralizados.
- 2014–2016: São lançadas moedas focadas em privacidade, como Monero e Zcash, que experimentam níveis mais fortes de privacidade on-chain e modelos de segurança diferentes.
- 2015–2017: O Ethereum introduz smart contracts, permitindo tokens programáveis e aplicações descentralizadas, seguido pelo boom das ICO, em que muitos projetos angariam fundos emitindo novos tokens.
- 2018–2019: O foco muda para escalabilidade e interoperabilidade, com novas plataformas de smart contracts e projetos de infraestrutura a tentar processar mais transações e ligar diferentes cadeias.
- 2020–2021: As altcoins de DeFi e NFT explodem em popularidade, alimentando lending, trading, yield farming, gaming e colecionáveis digitais, enquanto as meme coins mostram o poder do hype nas redes sociais.
- A partir de 2022: Os builders trabalham em modelos de tokens mais sustentáveis, melhor segurança e casos de uso no mundo real, enquanto os reguladores prestam mais atenção aos mercados de altcoins.
Principais tipos de Altcoins
Nem todas as altcoins tentam ser “dinheiro da internet” como o Bitcoin. Muitas são utility tokens que alimentam redes, pagam comissões ou dão acesso a apps e serviços específicos.
Agrupar as altcoins em categorias torna este universo mais fácil de entender. Vais ver plataformas que alojam smart contracts, tokens DeFi que permitem lending e trading, stablecoins desenhadas para seguir moedas fiduciárias e áreas mais experimentais como gaming, metaverso e meme coins.
Estas categorias não são perfeitas, mas ajudam-te a perceber rapidamente o que um token se propõe fazer, em vez de o veres apenas como mais um símbolo e um gráfico de preço.
Key facts
Plataformas de smart contracts
Moedas nativas de blockchains (blockchain) que alojam aplicações descentralizadas e tokens, usadas para pagar comissões e garantir a segurança da rede (por exemplo, computação generalista on-chain).
Tokens DeFi
Tokens usados em aplicações de finanças descentralizadas para lending, borrowing, trading ou ganhar yield, muitas vezes ligados a mecanismos de governance ou partilha de receitas.
Stablecoins
Tokens desenhados para manter um valor relativamente estável, normalmente indexados a uma moeda fiduciária como o dólar americano, suportados por reservas ou colateral on-chain.
Tokens de exchange
Tokens emitidos por exchanges centralizadas ou descentralizadas que podem oferecer descontos em trading, partilha de receitas ou direitos de governance sobre a plataforma.
Meme coins
Tokens altamente especulativos construídos em torno de piadas, memes ou cultura da internet, impulsionados sobretudo pela comunidade e pelo hype, e não por inovação técnica profunda.
Tokens de gaming e metaverso
Tokens usados dentro de jogos em blockchain ou mundos virtuais para comprar itens, recompensar jogadores ou governar economias in-game e terrenos virtuais.
Moedas de privacidade
Altcoins que se focam em maior privacidade de transações e fungibilidade, usando criptografia (cryptography) avançada para ocultar montantes, endereços ou o grafo de transações.
Tokens de ativos do mundo real e utility tokens
Tokens que representam ou seguem ativos do mundo real (como ouro ou obrigações do tesouro) ou que dão acesso a serviços específicos, subscrições ou infraestrutura.
Pro Tip:Não assumas que cada token encaixa perfeitamente numa única caixa. Muitas altcoins são híbridas, como um token de gaming que também tem funcionalidades DeFi ou um token de exchange que funciona como moeda de governance. Vê as categorias como um ponto de partida para compreender, não como regras rígidas sobre o que um projeto pode ou não pode fazer.
Exemplos: das grandes Altcoins aos Meme Tokens
É mais fácil perceber as altcoins com exemplos reais, mas lembra-te de que estes exemplos servem para educação, não recomendações. Uma moeda que hoje é popular pode perder interesse ou valor no futuro.
Verifica sempre a informação mais recente, porque rankings, casos de uso e até nomes de tokens podem mudar com o tempo. O teu objetivo é ver como as diferentes categorias funcionam na prática, não copiar nenhuma carteira específica.
- Plataformas de smart contracts: exemplos incluem Ethereum, Solana e Cardano, que permitem aos developers criar apps descentralizadas e emitir tokens nas suas redes.
- Tokens DeFi: exemplos incluem tokens de protocolos de lending, DEX ou agregadores de yield que ajudam a governar o protocolo ou a partilhar as suas comissões.
- Stablecoins: exemplos incluem tokens indexados ao dólar que procuram manter um valor estável e são frequentemente usados para trading, remessas ou estacionar fundos entre operações.
- Tokens de exchange: exemplos incluem tokens emitidos por grandes exchanges centralizadas ou descentralizadas que podem oferecer descontos em comissões, recompensas de staking ou direitos de voto.
- Tokens de gaming e metaverso: exemplos incluem tokens usados para comprar ativos in-game, recompensar jogadores ou governar mundos virtuais e terrenos digitais.
- Meme coins: exemplos incluem tokens com temas de cães ou baseados em piadas que se espalham pelas redes sociais e pelo hype da comunidade, em vez de por inovação técnica profunda.
A Maria, no Brasil, tinha algum Bitcoin e preocupava-se por estar “atrasada” no mundo cripto. Depois de aprender sobre altcoins, comprou pequenas quantidades de uma plataforma de smart contracts e de um token DeFi, tratando-os como experiências e não como vencedores garantidos.
Ela acompanha-os juntamente com o Bitcoin, revê os respetivos casos de uso a cada poucos meses e só adiciona mais se continuar a acreditar que os projetos fazem sentido.
Como as pessoas usam realmente Altcoins
Muitas pessoas conhecem primeiro as altcoins através de trading especulativo, mas isso é apenas uma parte da história. Algumas altcoins são usadas todos os dias para pagar comissões de rede, mover dinheiro entre países ou aceder a apps descentralizadas. Outras existem sobretudo como instrumentos de trading que sobem e descem com o sentimento de mercado e as tendências nas redes sociais. Perceber qual o caso de uso dominante de um token pode ajudar-te a avaliar se o estás a usar como ferramenta ou se estás apenas a fazer uma aposta de alto risco.
Casos de uso
- Pagamento de comissões de rede e gas: moedas nativas como ETH ou SOL são usadas para pagar transações e a execução de smart contracts nas suas blockchains (blockchain).
- DeFi lending e borrowing: altcoins DeFi permitem aos utilizadores emprestar tokens para ganhar juros ou pedir emprestado com base nas suas posições, sem um banco tradicional.
- Ganhar yield e recompensas: algumas altcoins podem ser usadas em staking, fornecidas como liquidez em liquidity pools ou bloqueadas em protocolos para ganhar yield, embora isto traga frequentemente risco de smart contract e de mercado.
- Votação em governance: governance tokens dão aos detentores uma palavra a dizer em decisões do protocolo, como estruturas de comissões, upgrades ou a forma como as tesourarias são gastas.
- Gaming, NFTs e metaverso: tokens ligados a gaming e NFTs são usados para comprar itens in-game, trocar colecionáveis ou participar em mundos virtuais e eventos.
- Remessas e pagamentos: certas altcoins e stablecoins são usadas para enviar dinheiro entre países de forma rápida, por vezes com comissões mais baixas do que métodos tradicionais.
- Trading de curto prazo e especulação: muitos traders usam altcoins para apostas de alta volatilidade, tentando lucrar com oscilações de preço, o que pode ser lucrativo mas também muito arriscado.
Como funcionam as Altcoins por dentro
A um nível básico, cada altcoin vive numa blockchain (blockchain) ou num registo distribuído semelhante. Moedas nativas como ETH ou SOL estão integradas nas suas próprias redes, enquanto muitos outros tokens são criados por smart contracts que correm por cima dessas camadas base.
Quando envias uma moeda nativa, a transação é registada diretamente no registo central dessa blockchain. Quando envias um token, a cadeia subjacente (como o Ethereum) regista alterações dentro de um smart contract que mantém o controlo sobre quem possui o quê.
As blockchains (blockchain) dependem de mecanismos de consenso (consensus) para concordar sobre o estado do registo. Em Proof of Work, os miners usam poder computacional para proteger a rede; em Proof of Stake, os validators bloqueiam moedas como colateral e são recompensados por comportamento honesto. Estes mecanismos tornam as transações de altcoins difíceis de falsificar ou reverter depois de confirmadas.
- Crias uma transação na tua wallet, escolhendo a altcoin, o montante e o endereço de destino, e depois assinas com a tua private key.
- A tua wallet transmite a transação assinada para os nodes da rede da blockchain, que a partilham entre si de forma peer-to-peer.
- Os validators ou miners verificam se a transação é válida, ou seja, se tens saldo suficiente, se a assinatura está correta e se cumpre as regras do protocolo.
- As transações válidas são agrupadas num novo bloco, que é adicionado à cadeia através do mecanismo de consenso (consensus) da rede (como Proof of Work ou Proof of Stake).
- Depois de serem adicionados blocos suficientes por cima, a transação atinge finalidade, tornando-se muito improvável a sua reversão, e a tua wallet mostra o saldo atualizado.
Caso prático: o Samir aprende a filtrar Altcoins
O Samir tem 29 anos, é tester de software na Índia e tem feito dollar-cost averaging em Bitcoin há um ano. Quando abre a app da exchange, vê centenas de altcoins a piscar a verde e pergunta-se se está a perder ganhos maiores.
Uma noite, um amigo envia-lhe um meme token que “toda a gente” num grupo de chat está a comprar. O gráfico de preço parece incrível, mas o Samir repara que não consegue explicar claramente o que o token faz para além de “número sobe”. Ele faz uma pausa e decide tratar isto como um teste à sua própria disciplina.
Ele cria uma pequena checklist: caso de uso, equipa, tokenomics, liquidez e principais riscos. O meme token falha quase todos os pontos, com developers anónimos, promessas vagas e volume de trading reduzido. Em vez de o comprar, o Samir passa um fim de semana a pesquisar algumas plataformas de smart contracts e tokens DeFi estabelecidos, com produtos reais.
No final, mantém a maior parte do dinheiro em Bitcoin e stablecoins, e coloca um montante pequeno e bem definido em três altcoins que entende. Ao longo do ano seguinte, os preços oscilam bastante, mas ele evita vários rug pulls e dorme melhor sabendo que as suas apostas em altcoins correspondem à sua tolerância ao risco.
Como avaliar uma Altcoin antes de comprar
Como as altcoins são tão diversas e arriscadas, a pesquisa não é opcional se te preocupas com o teu dinheiro. Dois tokens com nomes parecidos podem ter objetivos, níveis de segurança e probabilidades de sobrevivência a longo prazo completamente diferentes.
Os pontos abaixo não garantem que um projeto vá ter sucesso, mas ajudam-te a identificar sinais de alerta óbvios e a perceber o que estás realmente a comprar. Vê isto como uma checklist de consciencialização de risco, não como uma fórmula mágica para encontrar o próximo grande vencedor.
- Tecnologia e segurança: O código é open source, foi auditado e está construído sobre uma cadeia fiável com bom histórico de segurança?
- Equipa e comunidade: Quem está por trás do projeto, são transparentes e existe uma comunidade ativa e construtiva em vez de apenas hype e conversa sobre preço?
- Tokenomics e oferta: Quantos tokens existem, como são emitidos novos tokens, quem detém grandes parcelas e há desbloqueios futuros que possam criar pressão vendedora?
- Regulação e jurisdição: O token pode ser considerado um security ou enfrentar desafios legais em países-chave, e como é que isso pode afetar o seu futuro?
- Roadmap e tração: O projeto tem um roadmap realista e há sinais de utilização real, como utilizadores ativos, integrações ou receitas?
- Alinhamento de incentivos: As recompensas do token e a estrutura de governance incentivam a construção a longo prazo ou sobretudo a especulação de curto prazo e o enriquecimento de insiders?
Altcoins vs Bitcoin vs Stablecoins
Riscos e questões de segurança com Altcoins
Principais fatores de risco
As altcoins podem ser entusiasmantes, mas são geralmente muito mais arriscadas do que o Bitcoin. Os preços podem subir rapidamente e depois cair 80–90% ou mais, por vezes em poucos dias ou semanas. Para além das oscilações de mercado, existem perigos adicionais como bugs em smart contracts, rug pulls, baixa liquidez e mudanças regulatórias súbitas. Por isso, muitos utilizadores experientes só colocam em altcoins dinheiro que podem, emocional e financeiramente, dar-se ao luxo de perder. Bons hábitos de segurança, como usar exchanges reputadas, hardware wallets e autenticação de dois fatores, podem reduzir alguns riscos. Mas nenhuma ferramenta consegue eliminar a realidade básica de que as altcoins são especulativas e de que muitos projetos nunca vão cumprir o que prometem.
Primary Risk Factors
Boas práticas de segurança
Vantagens e desvantagens das Altcoins
Vantagens
Potencial de retornos mais elevados em comparação com ativos mais estabelecidos, se um projeto tiver sucesso ao longo do tempo.
Diversificação dentro do universo cripto, detendo ativos que não estão perfeitamente correlacionados com o Bitcoin.
Oportunidades para participar em governance e ajudar a definir a evolução dos protocolos.
Casos de uso práticos, como remessas mais baratas, dinheiro programável e serviços financeiros on-chain.
Desvantagens
Volatilidade muito mais alta do que o Bitcoin ou ativos tradicionais, com quedas acentuadas frequentes.
Maior risco de esquemas fraudulentos, rug pulls e marketing desonesto, especialmente em projetos novos ou não auditados.
Riscos técnicos decorrentes de bugs em smart contracts, falhas na cadeia ou práticas de segurança fracas.
Incerteza regulatória que pode afetar o trading, o acesso e a viabilidade a longo prazo de alguns tokens.
Muitos projetos nunca chegam a ter utilizadores ou receitas reais, deixando os detentores com ativos que vão perdendo valor lentamente.
Começar com Altcoins em segurança
Os passos abaixo não são um sinal para correres a comprar altcoins. Em vez disso, oferecem um framework para pessoas que já decidiram explorar e querem fazê-lo com mais cuidado.
Podes adaptar este fluxo à tua situação, tolerância ao risco e regras locais. Avança devagar e lembra-te de que, em cripto, proteger o lado negativo é tão importante como procurar ganhos.
- Define o teu orçamento de risco: Decide quanto dinheiro, no total, estás disposto a colocar em altcoins e a perder sem prejudicar os teus planos de vida.
- Começa pela educação: Aprende o básico sobre blockchains (blockchain), wallets e categorias de altcoins antes de comprares o que quer que seja, usando fontes de aprendizagem fiáveis.
- Escolhe plataformas reputadas: Usa exchanges e wallets bem conhecidas, com boas práticas de segurança, boas avaliações e cumprimento claro das regras locais.
- Protege o teu armazenamento: Configura wallets não custodiais ou hardware wallets para montantes maiores, faz backup da tua seed phrase offline e ativa uma autenticação de dois fatores forte.
- Começa pequeno e testa: Começa com montantes muito pequenos para praticar depósitos, levantamentos e swaps, para que os erros sejam baratos e ganhes confiança.
- Diversifica com limites: Evita colocar demasiado dinheiro numa única altcoin; distribui as tuas apostas por alguns projetos que compreendes.
- Revê regularmente: A cada poucos meses, reavalia os fundamentos de cada altcoin, o tamanho da tua carteira e se as razões originais para manter o ativo ainda fazem sentido.
Pro Tip:Sempre que possível, pratica ações novas como swaps ou uso de bridges com montantes muito pequenos ou primeiro em testnets. Vê os erros iniciais como propinas baratas, em vez de lições caras pagas com o teu capital principal.
FAQ sobre Altcoins
Reflexão final: onde encaixam as Altcoins no mundo cripto
Pode ser adequado para
- As altcoins podem ser adequadas para ti se já entendes o Bitcoin, aceitas elevada volatilidade e estás disposto a pesquisar projetos individuais antes de investir.
- As altcoins podem ser adequadas para ti se as tratares como apostas especulativas de longo alcance ou ferramentas de aprendizagem, e não como caminhos garantidos para a riqueza.
- As altcoins podem ser adequadas para ti se definires um orçamento de risco claro e conseguires lidar emocionalmente com grandes oscilações de preço sem entrar em pânico.
Pode não ser adequado para
- As altcoins podem não ser adequadas para ti se precisas de estabilidade a curto prazo, se ficas desconfortável com a possibilidade de perder a maior parte do investimento ou se não tens tempo para pesquisar.
- As altcoins podem não ser adequadas para ti se és facilmente influenciado pelo hype das redes sociais ou sentes pressão para seguir todas as novas tendências.
- As altcoins podem não ser adequadas para ti se ainda estás a construir um fundo de emergência ou a pagar dívidas com juros elevados, situações em que outras prioridades devem vir primeiro.
As altcoins são um vasto e mutável conjunto de experiências em dinheiro digital, finanças e comunidades online. Algumas cresceram e tornaram-se plataformas importantes, enquanto muitas outras desapareceram ou revelaram ser esquemas fraudulentos. Se já entendes o Bitcoin, as altcoins podem ser uma forma de aprender mais sobre como as blockchains (blockchain) são usadas em áreas como DeFi, gaming e pagamentos. Podem também oferecer maior potencial de valorização, mas isso vem com risco real de grandes perdas e falha de projetos. Para a maioria das pessoas, as altcoins funcionam melhor como uma parte pequena e claramente definida de um plano mais amplo que começa com bases financeiras, Bitcoin e, possivelmente, stablecoins. Com pesquisa, paciência e expectativas realistas, podes explorar altcoins sem deixar que o hype ou o medo de ficar de fora controlem as tuas decisões.