Definiție
Aave este un protocol de finanțe descentralizate (DeFi) care creează piețe monetare on-chain, unde activele cripto pot fi furnizate ca lichiditate sau pot fi împrumutate folosind colateral depus. Acesta funcționează prin smart contracts care stabilesc algoritmic ratele dobânzilor pe baza cererii și ofertei pentru fiecare activ acceptat. Protocolul este non-custodial, ceea ce înseamnă că fondurile sunt controlate de cod, nu de un intermediar centralizat.
Ca mecanism de împrumut și creditare în DeFi, Aave este adesea grupat cu alte piețe de credit bazate pe protocol, precum Compound și Maker. Se concentrează pe poziții supracolateralizate, în care debitorii blochează o valoare mai mare decât cea pe care o împrumută, pentru a gestiona riscul la nivel de protocol. Designul permite o participare fără permisiune, în limitele regulilor codificate în smart contracts, fiind aliniat cu practicile mai largi din finanțele descentralizate.
Context și utilizare
În cadrul ecosistemului DeFi, Aave este un element de bază care susține diverse strategii și produse, inclusiv cele asociate cu Yield Farming. Lichiditatea furnizată în piețele Aave poate genera randamente variabile, care pot fi combinate cu alte protocoale precum dYdX sau Maker în structuri DeFi mai complexe. Mecanismele sale de stabilire a dobânzilor și modelul de colateralizare influențează modul în care capitalul se mișcă între diferite platforme de creditare, inclusiv alternative precum Compound.
Designul protocolului interacționează conceptual cu riscurile mai largi din DeFi, inclusiv cu cele care pot duce la Impermanent Loss în furnizarea de lichiditate pe alte platforme, chiar dacă Aave în sine este centrat pe piețe de creditare, nu pe automated market making. Ca și concept, Aave reprezintă trecerea de la intermediari de credit centralizați la sisteme de credit bazate pe smart contracts, în care transparența, cerințele de colateral și dinamica dobânzilor sunt vizibile și aplicate on-chain.