Definiție
Backtesting este o metodă folosită pentru a evalua cum ar fi performat o strategie de tranzacționare dacă ar fi fost rulată pe date istorice de preț și volum. Tratează regulile strategiei ca și cum ar fi fost aplicate în trecut, generând tranzacții și rezultate ipotetice. Rezultatele oferă o imagine statistică a randamentelor, drawdown-urilor și a altor indicatori de performanță în condițiile de piață din trecut. Pe piețele cripto, backtesting este folosit frecvent pentru strategii sistematice sau algoritmice care pot fi exprimate ca o logică clară, bazată pe reguli.
Ca idee, backtesting este strâns legat de înțelegerea profilului de risc al unei strategii înainte de a angaja capital real. Ajută la identificarea măsurii în care o strategie ar fi fost robustă în diferite regimuri de piață, cum ar fi perioadele de trend sau cele foarte volatile. Deși nu poate garanta rezultatele viitoare, oferă o modalitate structurată de a analiza cum s-ar putea comporta o strategie bine definită. Calitatea unui backtest depinde în mare măsură de acuratețea datelor istorice și de realismul ipotezelor folosite.
Context și utilizare
Backtesting este folosit în mod obișnuit de traderi, quants și cercetători pentru a filtra și rafina strategiile înainte de a le implementa live. Oferă un cadru pentru compararea mai multor idei de strategie pe o bază istorică consistentă, folosind indicatori precum randament, volatilitate și drawdown maxim. În tranzacționarea cripto, unde piețele funcționează 24/7 și datele pot fi foarte granulare, backtesting permite o evaluare sistematică pe multe active și intervale de timp. Conceptul stă la baza unor practici mai avansate, precum construcția de portofolii și alocarea riscului (risk budgeting).
Backtesting oferă, de asemenea, informații despre cât de bine se aliniază o strategie cu profilul de risc dorit de un trader. Prin analizarea succesiunilor istorice de câștiguri și pierderi, evidențiază potențiale perioade de stres și fluctuații ale capitalului. Acest lucru ajută la setarea așteptărilor privind tipul de variabilitate a performanței pe care o poate avea o strategie. Chiar dacă backtesting se bazează pe date din trecut, rămâne un concept fundamental pentru evaluarea cantitativă a abordărilor de tranzacționare bazate pe reguli în piețele de active digitale.