Definition
Aave är ett decentraliserat finansprotokoll (DeFi) som skapar on-chain-penningmarknader där kryptotillgångar kan tillhandahållas som likviditet eller lånas mot ställd säkerhet. Det fungerar genom smarta kontrakt (smart contract) som algoritmiskt sätter räntor baserat på utbud och efterfrågan för varje tillgång som stöds. Protokollet är icke-förvaringspliktigt (non-custodial), vilket innebär att kontrollen över medlen hanteras av kod i stället för en centraliserad mellanhand.
Som utlånings- och lånekoncept inom DeFi grupperas Aave ofta tillsammans med andra protokollbaserade kreditmarknader som Compound och Maker. Det fokuserar på överkolleteraliserade positioner, där låntagare låser in mer värde än de lånar för att hantera risk på protokollnivå. Utformningen möjliggör tillståndslöst deltagande inom de regler som är inkodade i dess smarta kontrakt (smart contracts), i linje med bredare praxis inom decentraliserad finans (decentralized finance).
Sammanhang och användning
Inom DeFi-ekosystemet är Aave en grundläggande byggsten som ligger till grund för olika strategier och produkter, inklusive sådana som är kopplade till Yield Farming. Likviditet som tillhandahålls till Aaves marknader kan generera rörlig avkastning, som kan kombineras med andra protokoll som dYdX eller Maker i mer komplexa DeFi-upplägg. Dess räntemekanismer och modell för säkerhetskrav påverkar hur kapital flödar mellan olika utlåningsplattformar, inklusive alternativ som Compound.
Protokollets utformning samspelar konceptuellt med bredare DeFi-risker, inklusive sådana som kan leda till Impermanent Loss i likviditetstillhandahållande på andra plattformar, även om Aave i sig är inriktat på utlåningsmarknader snarare än automatiserad marknadsgöring (AMM). Som koncept representerar Aave skiftet från centraliserade kreditförmedlare till smart contract–baserade kreditsystem, där transparens, säkerhetskrav och räntedynamik är synliga och verkställs on-chain.