Definition
Backtesting är en metod som används för att bedöma hur en tradingstrategi skulle ha presterat genom att köra den mot historisk pris- och volymdata. Den behandlar strategins regler som om de hade tillämpats i det förflutna och genererar hypotetiska affärer och utfall. Resultaten ger en statistisk bild av avkastning, nedgångar (drawdowns) och andra prestationsmått under tidigare marknadsförhållanden. På kryptomarknader används backtesting ofta på systematiska eller algoritmiska strategier som kan uttryckas som tydlig, regelbaserad logik.
Som koncept är backtesting nära kopplat till att förstå en strategis riskprofil innan man satsar verkligt kapital. Det hjälper till att identifiera om en strategi skulle ha varit robust i olika marknadslägen, till exempel trendande eller volatila perioder. Även om det inte kan garantera framtida resultat ger det ett strukturerat sätt att analysera hur en definierad strategi kan bete sig. Kvaliteten på ett backtest beror i hög grad på noggrannheten i den historiska datan och hur realistiska antagandena är.
Sammanhang och användning
Backtesting används ofta av traders, kvantitativa analytiker och forskare för att sålla och förfina strategier innan de tas i drift live. Det ger en ram för att jämföra flera strategiidéer på en konsekvent historisk grund, med hjälp av mått som avkastning, volatilitet och maximal nedgång (max drawdown). Inom kryptohandel, där marknaderna är öppna dygnet runt och datan kan vara mycket detaljerad, möjliggör backtesting systematisk utvärdering över många tillgångar och tidsramar. Konceptet ligger också till grund för mer avancerade metoder som portföljkonstruktion och riskbudgetering.
Backtesting ger också insikter i hur en strategi stämmer överens med en traders önskade riskprofil. Genom att granska historiska sekvenser av vinster och förluster belyser det potentiella perioder av stress och kapitalvariation. Detta hjälper till att sätta förväntningar på vilken typ av resultatvariation en strategi kan uppvisa. Även om backtesting bygger på historisk data är det fortfarande ett grundläggande koncept för kvantitativ utvärdering av regelbaserade tradingupplägg på marknader för digitala tillgångar.