Definícia
Backtesting je metóda používaná na posúdenie toho, ako by si obchodná stratégia viedla, ak by sa spustila na historických cenových a objemových dátach. Zaobchádza s pravidlami stratégie tak, akoby boli v minulosti skutočne použité, a generuje hypotetické obchody a výsledky. Výsledky poskytujú štatistický pohľad na výnosy, poklesy (drawdowns) a ďalšie výkonnostné metriky v podmienkach minulých trhov. Na krypto trhoch sa backtesting často používa pri systematických alebo algoritmických stratégiách, ktoré sa dajú vyjadriť ako jasná, pravidlami riadená logika.
Ako koncept je backtesting úzko spätý s pochopením rizikového profilu stratégie ešte pred nasadením reálneho kapitálu. Pomáha zistiť, či by bola stratégia robustná v rôznych trhových režimoch, napríklad v trendových alebo vysoko volatilných obdobiach. Hoci nemôže zaručiť budúce výsledky, ponúka štruktúrovaný spôsob analýzy toho, ako by sa definovaná stratégia mohla správať. Kvalita backtestu silno závisí od presnosti historických dát a realistickosti použitých predpokladov.
Kontext a použitie
Backtesting sa bežne používa obchodníkmi, kvantmi a výskumníkmi na filtrovanie a vylepšovanie stratégií pred ich nasadením v reálnom obchodovaní. Poskytuje rámec na porovnávanie viacerých strategických nápadov na konzistentnom historickom základe pomocou metrík, ako sú výnos, volatilita a maximálny pokles (maximum drawdown). V krypto obchodovaní, kde trhy fungujú 24/7 a dáta môžu byť veľmi detailné, backtesting umožňuje systematické vyhodnocovanie naprieč mnohými aktívami a časovými rámcami. Tento koncept je základom pre pokročilejšie prístupy, ako sú tvorba portfólia a plánovanie rizika (risk budgeting).
Backtesting tiež pomáha pochopiť, ako sa stratégia zhoduje s požadovaným rizikovým profilom obchodníka. Analýzou historických sekvencií výhier a strát zvýrazňuje potenciálne obdobia stresu a kolísania kapitálu. To pomáha nastaviť očakávania ohľadom toho, akú variabilitu výkonu môže stratégia vykazovať. Aj keď sa backtesting opiera o minulé dáta, zostáva základným konceptom na kvantitatívne posudzovanie pravidlami riadených obchodných prístupov na trhoch s digitálnymi aktívami.