Opredelitev
Aave je protokol decentraliziranih financ (decentralized finance (DeFi)), ki na verigi (on-chain) ustvarja denarne trge, kjer je mogoče kripto sredstva zagotoviti kot likvidnost ali si jih izposoditi proti objavljenemu zavarovanju. Deluje prek smart contracts, ki algoritmično določajo obrestne mere na podlagi ponudbe in povpraševanja po vsakem podprtem sredstvu. Protokol je ne-skrbniški (non-custodial), kar pomeni, da nadzor nad sredstvi upravlja koda in ne centraliziran posrednik.
Kot koncept izposojanja in posojanja v DeFi je Aave pogosto uvrščen skupaj z drugimi protokoli za kreditne trge, kot sta Compound in Maker. Osredotoča se na nadzavarovane pozicije, pri katerih posojilojemalci zaklenejo več vrednosti, kot si je izposodijo, da se upravlja tveganje na ravni protokola. Z zasnovo omogoča brez dovoljenj (permissionless) sodelovanje v okviru pravil, zapisanih v njegovih smart contracts, kar je usklajeno z širšimi praksami decentraliziranih financ.
Kontekst in uporaba
Znotraj ekosistema DeFi je Aave osnovni gradnik (core primitive), na katerem temeljijo različne strategije in produkti, vključno s tistimi, povezanimi z Yield Farming. Likvidnost, zagotovljena na trgih Aave, lahko ustvarja spremenljive donose, ki jih je mogoče kombinirati z drugimi protokoli, kot sta dYdX ali Maker, v bolj kompleksnih DeFi strukturah. Njegovi mehanizmi obrestnih mer in model zavarovanja vplivajo na to, kako kapital teče med različnimi posojilnimi platformami, vključno z alternativami, kot je Compound.
Zasnova protokola se konceptualno prepleta s širšimi tveganji v DeFi, vključno s tistimi, ki lahko pri zagotavljanju likvidnosti na drugih platformah vodijo do Impermanent Loss, čeprav se Aave sam osredotoča na posojilne trge in ne na avtomatizirano oblikovanje trga (automated market making). Kot koncept Aave predstavlja premik od centraliziranih kreditnih posrednikov k kreditnim sistemom, temelječim na smart contracts, kjer so preglednost, zahteve glede zavarovanja in dinamika obrestnih mer vidne in uveljavljene na verigi (on-chain).