Opredelitev
Backtesting je metoda, s katero ocenimo, kako bi se trgovalna strategija obnesla, če bi jo uporabili na zgodovinskih podatkih o cenah in obsegu trgovanja. Pravila strategije obravnava tako, kot da bi bila uporabljena v preteklosti, in na tej podlagi ustvari hipotetične posle in rezultate. Rezultati ponudijo statistični vpogled v donose, padce vrednosti (drawdown) in druge kazalnike uspešnosti v preteklih tržnih razmerah. Na kripto trgih se backtesting pogosto uporablja pri sistematičnih ali algoritmičnih strategijah, ki jih je mogoče jasno izraziti kot pravila oziroma logiko na osnovi pravil.
Kot koncept je backtesting tesno povezan z razumevanjem tveganj strategije, še preden vanjo vložimo dejanski kapital. Pomaga prepoznati, ali bi bila strategija dovolj robustna v različnih tržnih režimih, na primer v trendovskih ali zelo volatilnih obdobjih. Čeprav ne more zagotoviti prihodnjih rezultatov, ponuja strukturiran način analize, kako bi se lahko določena strategija obnašala. Kakovost backtesta je v veliki meri odvisna od natančnosti zgodovinskih podatkov in realističnosti uporabljenih predpostavk.
Kontekst in uporaba
Backtesting pogosto uporabljajo trgovci, kvantitativni analitiki in raziskovalci za filtriranje in izpopolnjevanje strategij, preden jih uporabijo v živo na trgu. Ponuja okvir za primerjavo več trgovalnih idej na enotni zgodovinski osnovi z uporabo kazalnikov, kot so donos, volatilnost in največji padec vrednosti (maximum drawdown). V kripto trgovanju, kjer trgi delujejo 24/7 in so podatki lahko zelo podrobni, backtesting omogoča sistematično ocenjevanje številnih sredstev in časovnih okvirov. Koncept je temelj tudi za naprednejše prakse, kot sta oblikovanje portfelja in razporejanje tveganja (risk budgeting).
Backtesting prav tako pomaga razumeti, kako se strategija ujema z želenim tveganjskim profilom trgovca. Z analizo zgodovinskih zaporedij dobičkov in izgub izpostavi potencialna obdobja stresa in nihanja kapitala. To pomaga oblikovati pričakovanja glede vrste in obsega nihanja uspešnosti, ki ga lahko strategija pokaže. Čeprav se backtesting opira na pretekle podatke, ostaja temeljni koncept za kvantitativno ocenjevanje trgovalnih pristopov na osnovi pravil na trgih digitalnih sredstev.