Definicija
Aave je decentralizovani finansijski (decentralized finance) protokol koji na lancu (on-chain) kreira tržišta novca, gde se kripto imovina može obezbediti kao likvidnost ili pozajmiti uz postavljeni kolateral. Funkcioniše putem smart contract ugovora koji algoritamski određuju kamatne stope na osnovu ponude i tražnje za svakim podržanim sredstvom. Protokol je nekustodijalan, što znači da se kontrola nad sredstvima upravlja kodom, a ne preko centralizovanog posrednika.
Kao koncept pozajmljivanja i zaduživanja u DeFi okruženju, Aave se često svrstava zajedno sa drugim protokolima za kreditna tržišta, kao što su Compound i Maker. Fokusira se na prekolateralizovane pozicije, gde zajmoprimci zaključavaju veću vrednost nego što pozajmljuju, kako bi se upravljalo rizikom na nivou protokola. Ovakav dizajn omogućava permissionless učešće u okviru pravila u kodu njegovih smart contract ugovora, u skladu sa širim praksama decentralizovanih finansija (decentralized finance).
Kontekst i upotreba
Unutar DeFi ekosistema, Aave je osnovni „primitiv“ koji podržava različite strategije i proizvode, uključujući one povezane sa Yield Farming praksama. Likvidnost obezbeđena Aave tržištima može generisati promenljive prinose, koji se mogu kombinovati sa drugim protokolima kao što su dYdX ili Maker u složenijim DeFi konstrukcijama. Njegovi mehanizmi kamatnih stopa i model kolateralizacije utiču na to kako kapital teče kroz različite platforme za lending, uključujući alternative kao što je Compound.
Dizajn protokola se konceptualno prepliće sa širim DeFi rizicima, uključujući i one koji mogu dovesti do Impermanent Loss efekta pri pružanju likvidnosti na drugim platformama, iako se Aave sam po sebi fokusira na tržišta pozajmljivanja, a ne na automatizovano formiranje cena (AMM). Kao koncept, Aave predstavlja prelazak sa centralizovanih kreditnih posrednika na smart contract zasnovane kreditne sisteme, gde su transparentnost, zahtevi za kolateralom i dinamika kamatnih stopa vidljivi i sprovode se na lancu (on-chain).