คำนิยาม
การทดสอบย้อนหลัง (Backtesting) คือวิธีการที่ใช้ประเมินว่ากลยุทธ์การเทรดจะให้ผลลัพธ์อย่างไร หากนำไปใช้กับข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขายในอดีต โดยถือว่ากติกาของกลยุทธ์ถูกนำไปใช้จริงในช่วงเวลานั้น ๆ และสร้างรายการเทรดกับผลลัพธ์ในเชิงสมมติขึ้นมา ผลลัพธ์ที่ได้จะให้มุมมองเชิงสถิติของผลตอบแทน ช่วงขาดทุนสะสม (drawdown) และตัวชี้วัดประสิทธิภาพอื่น ๆ ภายใต้สภาวะตลาดในอดีต ในตลาดคริปโต การทดสอบย้อนหลังมักถูกใช้กับกลยุทธ์เชิงระบบหรือเชิงอัลกอริทึมที่สามารถเขียนออกมาเป็นกติกาที่ชัดเจนตามตรรกะได้
ในเชิงแนวคิด การทดสอบย้อนหลังมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการทำความเข้าใจโปรไฟล์ความเสี่ยงของกลยุทธ์ ก่อนที่จะนำเงินทุนจริงไปใช้ ช่วยให้เห็นว่ากลยุทธ์จะมีความแข็งแกร่งเพียงใดในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน เช่น ช่วงตลาดเป็นเทรนด์ หรือช่วงที่ผันผวนสูง แม้จะไม่สามารถรับประกันผลลัพธ์ในอนาคตได้ แต่ก็เป็นวิธีที่มีโครงสร้างชัดเจนในการวิเคราะห์ว่ากลยุทธ์ที่กำหนดไว้อาจมีพฤติกรรมอย่างไร คุณภาพของการทดสอบย้อนหลังขึ้นอยู่กับความถูกต้องของข้อมูลในอดีตและความสมจริงของสมมติฐานที่ใช้เป็นอย่างมาก
บริบทและการใช้งาน
การทดสอบย้อนหลังถูกใช้กันอย่างแพร่หลายโดยเทรดเดอร์ นักคณิตศาสตร์การเงิน (quants) และนักวิจัย เพื่อคัดกรองและปรับแต่งกลยุทธ์ก่อนนำไปใช้จริงในตลาด ช่วยสร้างกรอบในการเปรียบเทียบไอเดียกลยุทธ์หลายแบบบนพื้นฐานข้อมูลในอดีตชุดเดียวกัน โดยใช้ตัวชี้วัดอย่างผลตอบแทน ความผันผวน และช่วงขาดทุนสะสมสูงสุด (maximum drawdown) ในการเทรดคริปโตที่ตลาดเปิดตลอด 24/7 และข้อมูลมีความละเอียดสูง การทดสอบย้อนหลังช่วยให้สามารถประเมินกลยุทธ์เชิงระบบได้อย่างเป็นระบบครอบคลุมหลายสินทรัพย์และหลายกรอบเวลา แนวคิดนี้ยังเป็นพื้นฐานของแนวปฏิบัติขั้นสูงอย่างการสร้างพอร์ตการลงทุนและการจัดสรรงบประมาณความเสี่ยง (risk budgeting)
การทดสอบย้อนหลังยังช่วยให้เข้าใจว่ากลยุทธ์สอดคล้องกับโปรไฟล์ความเสี่ยงที่เทรดเดอร์ต้องการหรือไม่ โดยการดูรูปแบบลำดับของการชนะและแพ้ในอดีต จะช่วยให้เห็นช่วงเวลาที่อาจเกิดความตึงเครียดและความผันผวนของเงินทุน ช่วยให้ตั้งความคาดหวังได้ว่ากลยุทธ์อาจมีความผันผวนของผลการดำเนินงานในระดับใด แม้ว่าการทดสอบย้อนหลังจะอ้างอิงข้อมูลในอดีต แต่ก็ยังคงเป็นแนวคิดพื้นฐานสำหรับการประเมินแนวทางการเทรดเชิงกติกาในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในเชิงปริมาณ