คำจำกัดความ
CBDC (Central Bank Digital Currency) คือสกุลเงินดิจิทัลของรัฐที่ถูกสร้าง ออก และบริหารจัดการโดยธนาคารกลางของประเทศ สะท้อนถึงภาระผูกพันทางการเงินแบบดิจิทัลโดยตรงของธนาคารกลาง มีสถานะคล้ายกับเงินสด แต่มีอยู่ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น ต่างจากคริปโตเคอร์เรนซีแบบกระจายศูนย์ CBDC ถูกกำกับดูแลแบบรวมศูนย์ และถูกออกแบบให้ทำงานอยู่ภายในกรอบนโยบายการเงินและกรอบกำกับดูแลที่มีอยู่ของเขตอำนาจศาลที่ออกสกุลเงิน
โดยทั่วไป CBDC จะถูกกำหนดมูลค่าเป็นหน่วยสกุลเงินประจำชาติ และมีจุดประสงค์ให้ใช้เป็นเงินที่ชำระหนี้ได้ตามกฎหมายสำหรับการชำระเงินและการชำระบัญชี รูปแบบการออกแบบอาจแตกต่างกันไปในด้านความเป็นส่วนตัว ความสามารถในการตั้งโปรแกรม (programmability) และรูปแบบการเข้าถึง แต่ยังคงผูกอยู่กับงบดุลของธนาคารกลาง ในเชิงแนวคิด CBDC เชื่อมโยงกับประเด็นต่าง ๆ เช่น Compliance, AML และ KYC เนื่องจากการออกและการใช้งานถูกผสานเข้ากับกฎระเบียบและการกำกับดูแลทางการเงินอย่างเป็นทางการอย่างใกล้ชิด
บริบทและการใช้งาน
ในระบบนิเวทรวมของสินทรัพย์ดิจิทัล CBDC มักถูกนำมาเปรียบเทียบกับ Stablecoin ซึ่งโดยทั่วไปออกโดยเอกชนและอาจมีลักษณะความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ (Regulatory Risk) ที่แตกต่างกัน CBDC มีเป้าหมายเพื่อมอบรูปแบบดิจิทัลโดยกำเนิดของเงินธนาคารกลาง ที่สามารถหมุนเวียนควบคู่ไปกับเงินสดและเงินฝากธนาคารพาณิชย์ ขณะเดียวกันก็ยังคงฝังตัวอยู่ในระบบการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเต็มรูปแบบ การนำ CBDC มาใช้สามารถส่งผลต่อโครงสร้างของโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงิน สถาบันการเงินตัวกลาง และสภาพแวดล้อมการชำระบัญชีทั้งแบบ on-chain และ off-chain
เนื่องจาก CBDC ถูกออกโดยหน่วยงานภาครัฐ การออกแบบและการนำไปใช้จึงเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับเป้าหมายนโยบายต่าง ๆ เช่น เสถียรภาพทางการเงิน ความทนทานของระบบการชำระเงิน และความโปร่งใสด้านกฎระเบียบ สิ่งนี้ทำให้ CBDC กลายเป็นจุดศูนย์กลางของการถกเถียงเกี่ยวกับมาตรฐาน AML และ KYC เนื่องจากสามารถออกแบบสถาปัตยกรรมให้รองรับการกำกับดูแลและการควบคุมด้าน Compliance ในระดับละเอียดได้ ในเชิงแนวคิด CBDC อยู่ในจุดตัดระหว่างนโยบายการเงิน เทคโนโลยีการชำระเงินดิจิทัล และกรอบกำกับดูแลที่กำลังพัฒนาสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล