Definition
Aave — це протокол децентралізованих фінансів (decentralized finance, DeFi), який створює ончейн-грошові ринки, де криптоактиви можна надавати як ліквідність або позичати під розміщене забезпечення. Він працює через smart contracts, які алгоритмічно встановлюють процентні ставки на основі попиту й пропозиції для кожного підтримуваного активу. Протокол є некостодіальним, тобто контроль над коштами здійснюється кодом, а не централізованим посередником.
Як концепція позик і запозичень у DeFi, Aave часто розглядають разом з іншими протокольними кредитними ринками, такими як Compound і Maker. Він зосереджується на надзабезпечених позиціях, коли позичальники блокують більше вартості, ніж позичають, щоб керувати ризиком на рівні протоколу. Такий дизайн дає змогу брати участь без дозволів (permissionless) у межах правил, закодованих у його smart contracts, що відповідає ширшим практикам децентралізованих фінансів (decentralized finance, DeFi).
Context and Usage
У межах екосистеми DeFi Aave є базовим примітивом, на якому будуються різні стратегії та продукти, зокрема пов’язані з Yield Farming. Ліквідність, надана на ринки Aave, може генерувати змінний дохід, який можна поєднувати з іншими протоколами, такими як dYdX або Maker, у складніших DeFi-конструкціях. Механізми процентних ставок і модель забезпечення в Aave впливають на те, як капітал рухається між різними платформами для lending, включно з альтернативами на кшталт Compound.
Дизайн протоколу концептуально взаємодіє з ширшими ризиками DeFi, зокрема тими, що можуть призводити до Impermanent Loss під час надання ліквідності на інших платформах, хоча сам Aave зосереджений на ринках lending, а не на автоматизованому маркет-мейкінгу (AMM). Як концепція, Aave уособлює перехід від централізованих кредитних посередників до кредитних систем на основі smart contracts, де прозорість, вимоги до забезпечення та динаміка процентних ставок є видимими й забезпечуються ончейн.