Ta’rif
Aave — bu markazlashmagan moliya (DeFi) protokoli bo‘lib, unda on-chain pul bozorlari yaratiladi va bu bozorlarda kripto aktivlar likvidlik sifatida taqdim etilishi yoki kiritilgan ta’minot evaziga qarzga olinishi mumkin. U har bir qo‘llab-quvvatlanadigan aktiv bo‘yicha taklif va talabga qarab foiz stavkalarini algoritmik tarzda belgilaydigan smart contractlar orqali ishlaydi. Protokol non-custodial bo‘lib, mablag‘lar ustidan nazorat markazlashgan vositachi emas, balki kod orqali boshqariladi.
DeFi’dagi qarz berish va qarz olish tushunchasi sifatida Aave ko‘pincha Compound va Maker kabi boshqa protokolga asoslangan kredit bozorlariga qo‘shib ko‘riladi. U ortiqcha ta’minlangan pozitsiyalarga e’tibor qaratadi, bunda qarz oluvchilar protokol darajasidagi xatarni boshqarish uchun olgan qarzidan ko‘proq qiymatni ta’minot sifatida bloklab qo‘yadilar. Ushbu dizayn smart contractlarda kodlangan qoidalarga muvofiq, ruxsatsiz (permissionless) ishtirok etish imkonini beradi va kengroq markazlashmagan moliya amaliyotlariga mos keladi.
Kontekst va qo‘llanilishi
DeFi ekotizimi ichida Aave Yield Farming bilan bog‘liq bo‘lganlar ham kiradigan turli strategiyalar va mahsulotlar uchun asosiy primitiv hisoblanadi. Aave bozorlariga taqdim etilgan likvidlik o‘zgaruvchan daromad keltirishi mumkin va bu daromadlar yanada murakkab DeFi konstruksiyalarida dYdX yoki Maker kabi boshqa protokollar bilan birlashtirilishi mumkin. Uning foiz stavkalari mexanizmlari va ta’minot modeli, Compound kabi alternativalarni ham o‘z ichiga olgan turli qarz berish platformalari bo‘ylab kapital oqimiga ta’sir qiladi.
Protokol dizayni, Aave o‘zi avtomatlashtirilgan bozor yaratish (AMM)dan ko‘ra qarz bozorlariga e’tibor qaratishiga qaramay, boshqa platformalarda likvidlik ta’minlashda yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan Impermanent Loss kabi kengroq DeFi xatarlar bilan kontseptual ravishda o‘zaro aloqada bo‘ladi. Tushuncha sifatida Aave markazlashgan kredit vositachilaridan smart contractlarga asoslangan kredit tizimlariga o‘tishni ifodalaydi, bunda shaffoflik, ta’minot talablari va foiz dinamikasi on-chain tarzda ko‘rinadi va majburiy ravishda bajariladi.