Định nghĩa
Backtesting là một phương pháp được sử dụng để đánh giá một chiến lược giao dịch sẽ hoạt động như thế nào bằng cách chạy nó trên dữ liệu giá và khối lượng lịch sử. Phương pháp này giả định các quy tắc của chiến lược đã được áp dụng trong quá khứ, từ đó tạo ra các giao dịch và kết quả giả định. Kết quả mang lại góc nhìn thống kê về lợi nhuận, mức sụt giảm (drawdown) và các chỉ số hiệu suất khác trong những điều kiện thị trường trước đây. Trong thị trường crypto, backtesting thường được áp dụng cho các chiến lược có tính hệ thống hoặc thuật toán, có thể được diễn đạt dưới dạng logic rõ ràng dựa trên quy tắc.
Về mặt khái niệm, backtesting gắn chặt với việc hiểu rõ hồ sơ rủi ro của một chiến lược trước khi bỏ vốn thật. Nó giúp xác định liệu một chiến lược có đủ vững vàng qua nhiều trạng thái thị trường khác nhau hay không, chẳng hạn như giai đoạn có xu hướng mạnh hoặc giai đoạn biến động cao. Dù không thể đảm bảo kết quả trong tương lai, backtesting mang lại một cách tiếp cận có cấu trúc để phân tích cách một chiến lược được định nghĩa có thể vận hành. Chất lượng của một bài backtest phụ thuộc rất nhiều vào độ chính xác của dữ liệu lịch sử và mức độ thực tế của các giả định được sử dụng.
Bối cảnh và cách sử dụng
Backtesting thường được các trader, nhà định lượng (quant) và nhà nghiên cứu sử dụng để sàng lọc và tinh chỉnh chiến lược trước khi triển khai giao dịch thật. Nó cung cấp một khung chuẩn để so sánh nhiều ý tưởng chiến lược trên cùng một nền dữ liệu lịch sử, sử dụng các chỉ số như lợi nhuận, biến động và mức sụt giảm tối đa. Trong giao dịch crypto, nơi thị trường hoạt động 24/7 và dữ liệu có thể rất chi tiết, backtesting cho phép đánh giá có hệ thống trên nhiều tài sản và khung thời gian khác nhau. Khái niệm này là nền tảng cho các thực hành nâng cao hơn như xây dựng danh mục và phân bổ ngân sách rủi ro.
Backtesting cũng giúp làm rõ mức độ phù hợp giữa một chiến lược và hồ sơ rủi ro mà trader mong muốn. Bằng cách xem xét chuỗi thắng thua trong lịch sử, nó làm nổi bật các giai đoạn có thể gây căng thẳng và biến động vốn. Điều này giúp thiết lập kỳ vọng về mức độ dao động hiệu suất mà một chiến lược có thể thể hiện. Mặc dù backtesting dựa trên dữ liệu quá khứ, nó vẫn là một khái niệm nền tảng để đánh giá định lượng các phương pháp giao dịch dựa trên quy tắc trong thị trường tài sản số.