Định nghĩa
Breakout là một chuyển động giá trên thị trường, trong đó một tài sản được giao dịch vượt ra khỏi vùng hỗ trợ hoặc kháng cự đã được xác lập rõ ràng với lực đi kèm đáng kể. Trong giao dịch crypto, nó được xem như một tín hiệu tiềm năng cho thấy vùng giá đi ngang hoặc giai đoạn tích lũy trước đó đang kết thúc và một nhịp đi mới theo hướng rõ ràng có thể đang bắt đầu. Breakout thường đi kèm với hoạt động giao dịch tăng lên và mức độ biến động (volatility) mở rộng rõ rệt khi giá thoát khỏi vùng bị “giam” trước đó. Khái niệm này được dùng để diễn giải việc thị trường có đang chuyển từ trạng thái cân bằng sang mất cân bằng giữa lực mua và lực bán hay không.
Về mặt khái niệm, breakout tập trung vào sự thay đổi cấu trúc trong hành vi giá hơn là một cú nhảy giá đơn lẻ hay một cây nến riêng lẻ. Nó thường chỉ được công nhận khi giá duy trì được trên (hoặc dưới) một vùng quan trọng, thay vì chỉ chạm nhẹ rồi quay lại vùng giá cũ. Sự dịch chuyển này thường được hiểu là phản ánh sự thay đổi trong tâm lý thị trường, khi các bên tham gia cùng chấp nhận một vùng giá mới là hợp lý. Trong bối cảnh thị trường rộng hơn, breakout cũng có thể trùng khớp với những thay đổi trong xu hướng vĩ mô, chẳng hạn như chuyển từ trạng thái đi ngang sang xu hướng tăng hoặc giảm kéo dài.
Bối cảnh và cách sử dụng
Trên các thị trường crypto, breakout được theo dõi rất sát quanh những vùng giá ngang rõ ràng, đường xu hướng hoặc các vùng tích lũy đã nhiều lần chặn đứng chuyển động giá. Khi breakout xảy ra, nó thường gắn với một sự kiện “định giá lại” (repricing) được thúc đẩy bởi thay đổi trong kỳ vọng, thanh khoản và khẩu vị rủi ro. Độ lớn và mức độ bền vững của chuyển động giá sau breakout thường phản ánh sức mạnh của tâm lý thị trường cơ bản. Do thị trường tài sản số có thể có mức biến động (volatility) cao, các cú breakout có xu hướng xuất hiện thường xuyên hơn và đột ngột hơn so với một số thị trường truyền thống.
Breakout cũng thường được bàn luận trong mối liên hệ với xu hướng vĩ mô đang chi phối, vì những chuyển động giá đi cùng xu hướng chính thường được diễn giải khác với những chuyển động đi ngược lại. Một breakout theo cùng hướng với xu hướng hiện tại có thể được xem là sự tiếp diễn của cấu trúc rộng hơn đó, trong khi một breakout ngược hướng có thể được nhìn nhận như dấu hiệu sớm của khả năng suy yếu hoặc đảo chiều xu hướng. Trong tất cả các bối cảnh này, khái niệm breakout được dùng để mô tả cách giá chuyển từ trạng thái bị kìm trong một vùng sang một giai đoạn có hướng đi rõ ràng hơn và biến động mạnh hơn, được định hình bởi tâm lý thị trường đang thay đổi.