Định nghĩa
Mô hình nến là một hình dạng lặp lại được tạo thành từ một hoặc nhiều cây nến trên biểu đồ giá, mà trader diễn giải như những gợi ý về biến động giá trong tương lai. Mỗi cây nến thể hiện cách giá của một tài sản đã biến động trong một khoảng thời gian cụ thể, bao gồm giá mở cửa, mức cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa. Cách sắp xếp, kích thước và màu sắc của các cây nến này tạo nên những mô hình được cho là gắn với sự tiếp diễn hoặc khả năng đảo chiều của xu hướng hiện tại. Trong thị trường crypto, mô hình nến là công cụ cơ bản để tóm tắt trực quan hành vi giá trong ngắn hạn.
Về mặt khái niệm, mô hình nến kết nối dữ liệu giá thô với tâm lý thị trường được cảm nhận. Cấu trúc của mô hình thường được đọc trong bối cảnh tâm lý thị trường hiện tại, chẳng hạn như bên mua hay bên bán đang tỏ ra chủ động hơn. Trong những môi trường có thanh khoản cao và biến động mạnh, các mô hình này cũng bị ảnh hưởng bởi mức độ biến động (volatility) chung, điều có thể khiến tín hiệu trông mạnh hơn hoặc yếu hơn. Dù được sử dụng rộng rãi, mô hình nến mang tính diễn giải và không đảm bảo bất kỳ kết quả cụ thể nào.
Bối cảnh và cách sử dụng
Mô hình nến là một thành phần cốt lõi của phân tích dựa trên biểu đồ trong cả thị trường truyền thống lẫn thị trường crypto. Chúng cung cấp một cách cô đọng để quan sát giá đã phản ứng như thế nào trong một khung thời gian được chọn, từ vài phút đến vài ngày hoặc lâu hơn. Trader thường nhóm các mô hình vào những loại lớn, chẳng hạn như các mô hình gắn với khả năng chuyển sang xu hướng tăng (bullish) hoặc giảm (bearish), tùy thuộc vào cách các cây nến hình thành so với diễn biến giá gần đây. Cùng một mô hình trực quan có thể được diễn giải khác nhau tùy theo xu hướng lớn hơn và cấu trúc giá xung quanh.
Vì mô hình nến gắn chặt với tâm lý thị trường, chúng thường được thảo luận cùng với các thước đo biến động (volatility) và các đặc điểm khác trên biểu đồ. Trong những giai đoạn biến động cao, mô hình có thể trông kịch tính hơn, với thân nến và bóng nến dài hơn phản ánh biên độ dao động giá rộng hơn. Trong điều kiện yên ả hơn, mô hình có thể trông “nén” lại, gợi ý hoạt động mua bán cân bằng hơn giữa bên mua và bên bán. Dù trong điều kiện nào, mô hình nến đóng vai trò như một ngôn ngữ trực quan tiêu chuẩn để mô tả cách giá đã vận động theo thời gian.